Um ETF paga o valor total dos dividendos de seus estoques?
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) pagam todos os dividendos que vêm com as ações detidas nos fundos. Para fazer isso, a maioria dos ETFs paga dividendos trimestralmente, mantendo todos os dividendos pagos pelas ações subjacentes durante o trimestre e, em seguida, pagando-os aos acionistas em uma base pro-rata. Normalmente, são pagos em dinheiro ou na forma de ações adicionais do ETF.
Principais vantagens
- Os ETFs pagam, em base pro-rata, o valor total de um dividendo proveniente das ações subjacentes detidas no ETF.
- Um ETF deve pagar os dividendos aos investidores e pode fazê-los distribuindo dinheiro ou oferecendo um reinvestimento em ações adicionais do ETF.
- Um ETF paga dividendos qualificados, que são tributados à taxa de ganhos de capital de longo prazo, e dividendos não qualificados, que são tributados à taxa de imposto de renda normal do investidor.
Como os dividendos são alocados
Se houver 100 ações de um ETF em circulação e um investidor possuir 10 ações desse ETF, ele terá o direito a 10% dos dividendos totais ganhos pelo ETF. Se o ETF fosse composto de cinco ações subjacentes com pagamento de dividendos, o valor total desses dividendos trimestrais seria colocado em um pool e distribuído aos acionistas desse ETF por ação.
Se cada uma das cinco ações com pagamento de dividendos pagasse um dividendo trimestral de $ 1, e o ETF possuísse 10 ações de cada ação com pagamento de dividendos, o total de dividendos ganhos pelo ETF seria de $ 50 por trimestre. O ETF distribuiria esses $ 50 aos proprietários do ETF. O investidor que possuía 10 ações do ETF receberia um pagamento de dividendos trimestral de $ 5, uma vez que possui 10% do ETF e tem direito a 10% do total de dividendos recebidos.
A maioria dos ETFs se apega aos dividendos dos vários títulos subjacentes e, em seguida, faz um pagamento ao investidor uma vez por trimestre, seja em dinheiro ou em mais ações do ETF.
Dois tipos de dividendos que um ETF pode pagar
Existem dois tipos de dividendos que um ETF pode pagar aos investidores: dividendos qualificados e não qualificados. As consequências fiscais para os dois tipos de dividendos diferem significativamente.
- Os dividendos qualificados se qualificam para ganhos de capital de longo prazo e as ações subjacentes devem ser mantidas por mais de 60 dias antes da data ex-dividendo.
- Os dividendos não qualificados são tributados à taxa normal do imposto sobre o rendimento do investidor. O valor total dos dividendos não qualificados detidos por um ETF é igual ao valor total dos dividendos menos o valor total dos dividendos tratados como dividendos qualificados.
Os ETFs são obrigados a pagar dividendos?
Os emissores de ETFs são obrigados a pagar dividendos cobrados de títulos mantidos em seus fundos. No entanto, a escolha de distribuição dos fundos depende do emissor individual. O produto desses dividendos pode ser pago aos investidores na forma de distribuição em dinheiro ou reinvestimento em ações adicionais (fracionárias) do ETF.