Índice Dow Jones de Sustentabilidade Mundial
O que é o Índice Mundial de Sustentabilidade Dow Jones?
O Dow Jones Sustainability World Index, ou DJSI World, é um índice global que consiste nos 10% melhores das maiores 2.500 ações do S&P Global Broad Market Index com base em suas práticas ambientais e de sustentabilidade. O índice foi lançado em 8 de setembro de 1999 e é mantido pela S&P Dow Jones Indices em conjunto com a RobecoSAM, uma especialista em investimentos com sede em Zurique que conduz pesquisas detalhadas de sustentabilidade em milhares delíderesglobais de capitalização de mercado a cada ano.1
Principais vantagens
- O Índice Mundial de Sustentabilidade Dow Jones (ou DJSI World) representa os 10% melhores das 2.500 maiores empresas do Índice S&P Global Broad Market com base em critérios ambientais, sociais e de governança de longo prazo.
- Muitos investidores procuram investimentos com consciência social, tornando o DJSI World uma referência popular para gestores de patrimônio privado.
- O índice é ponderado com base na capitalização de mercado free-float, o que significa que a capitalização de mercado é calculada a partir da cotação da ação e multiplicada pelo número de ações disponíveis no mercado.
Compreendendo o Índice Mundial de Sustentabilidade Dow Jones
O Índice Mundial de Sustentabilidade Dow Jones (W1SGI) faz parte de uma família maior de Índices Dow Jones de Sustentabilidade (DJSI) que foi lançado em 1999 como o primeirobenchmarkglobal de sustentabilidade. A família de índices inclui contrapartes do DJSI World específicas para a América do Norte, Europa, Ásia-Pacífico, Coréia, Austrália, Chile e mercados emergentes.
O DJSI World cobre dezenas de grupos da indústria e tem membros em mais de 20 países. Devido ao maior apetite dos investidores por investimentos socialmente conscientes e responsabilidade ambiental corporativa, o índice foi licenciado por muitos gestores de patrimônio privado para uso como referência e tem bilhões de ativos sob gestão atrelados a ele.
Em 31 de agosto de 2020, alguns dos 10 principais constituintes do índice por peso incluíam Microsoft Corp, Nestlé, Bank of America, Alphabet Inc e Unitedhealth Group Inc. Muitas empresas que se tornaram membros do índice o veem como uma oportunidade para aumentar a conscientização dos acionistas sobre os esforços ambientais e divulgará comunicados à imprensa para anunciar sua associação ao índice e divulgar sua liderança em sustentabilidade ambiental.
Outro índice de sustentabilidade popular é o Índice Dow Jones de Sustentabilidade da América do Norte, que inclui os 20% melhores das 600 maiores ações listadas no Índice S&P Global Broad Market com base em práticas ambientais, sociais e de governança.
Características e metodologia do DJSI World
DJSI World, em junho de 2020, relatou 317 constituintes eretornos totais líquidos anualizados de 5 anosde 7,8%. Cerca de 47% do peso do benchmark por capitalização bolsista concentrava-se nas empresas sediadas nos Estados Unidos, das quais eram 59. A repartição por setor revelou que 25,3% das empresas cotadas no DJSI World eram empresas de tecnologia da informação. O segundo maior setor foi saúde com 21,3% e finanças veio em terceiro com 12,3%.
Em termos dedivulgações ambientais, sociais e de governança (ESG), o índice relatou uma pegada de carbono (medida em toneladas métricas de emissões de CO2 por $ 1 milhão investido) cerca de 57,7% melhor do que o S&P Global BMI mais amplo, o índice do qual DJSI O mundo atrai seus constituintes. As emissões de reservas de combustível fóssil foram em média de quase 21,4% daquelas relatadas pelo S&P Global BMI, e o DJSI World também se saiu melhor em termos de eficiência de carbono.7
O índice é ponderado com base nacapitalização de mercado de flutuação livre e as alterações são feitas uma vez a cada ano em setembro com base nas pontuações de sustentabilidade atualizadas. Cada empresa representada no índice tem sua sustentabilidade corporativa avaliada por meio de um intrincado sistema de ponderação que considera métricas econômicas, ambientais e sociais. As empresas candidatas são avaliadas posteriormente com base noscomentários damídia e das partes interessadas e em critérios específicos do setor.
Considerações Especiais
As empresas listadas no DJSI World são reavaliadas a cada ano. O processo de pontuação começa em março, com as novas partituras divulgadas em setembro. As empresas que não apresentarem progresso consistente podem ser removidas do índice. As empresas também podem ser excluídas entre as revisões anuais se o comitê do índice determinar que a empresa não está se comportando de acordo com as diretrizes de sustentabilidade. Uma empresa pode ser excluída do índice com base em uma variedade deexclusões éticas, incluindo sua exposição ao álcool, jogos de azar, tabaco, armamentos, armas de fogo, energia nuclear, armas nucleares e entretenimento adulto.
O comitê do índice também analisa notícias sobre o envolvimento de cada empresa com questões ESG que podem prejudicar a reputação da empresa e seus negócios principais. Isso inclui uma ampla gama de questões, como questões de direitos humanos, disputas trabalhistas, segurança no local de trabalho, práticas comerciais ilegais, fraude e desastres ambientais.