SEC Division Of Enforcement
O que é a Divisão de Execução da SEC?
A Divisão de Execução da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) é responsável por investigar possíveis violações das leis e regulamentos de valores mobiliários.
A Divisão de Execução pode ser vista como a força policial da SEC. Uma vez que o objetivo principal da SEC é a aplicação da lei de valores mobiliários, a divisão é fundamental para cumprir seu mandato.
Compreendendo a Divisão de Execução da SEC
As violações mais comuns da lei de valores mobiliários, de acordo com o site da SEC, incluem manipulação de preços de mercado, roubo de fundos ou valores mobiliários de um cliente, negociação com informações privilegiadas, violação da responsabilidade dos corretores de tratar os clientes de forma justa e deturpação ou omissão de fatos relevantes relacionados para títulos.
Em alguns casos, as investigações da Divisão de Execução resultaram no reembolso aos investidores cujo dinheiro foi desviado indevidamente. Em um caso específico, encerrado em setembro de 2020, um administrador judicial nomeado devolveu US $ 1 bilhão a investidores fraudados de seu dinheiro por um grupo de investimento extinto.
Principais vantagens
- A Divisão de Execução é a força policial da SEC.
- Ela realiza investigações de supostos violadores dos regulamentos das leis da SEC.
- A Divisão pode mover ações civis contra os infratores ou recomendar acusações criminais.
As evidências de possíveis violações são coletadas por meio de vigilância do mercado, reclamações de investidores, outras divisões da SEC e outras fontes do setor de valores mobiliários.
A SEC também mantém um fundo de denúncias: em setembro de 2020, o fundo pagou um total de $ 510 milhões a 92 pessoas desde 1992. Todos apresentaram evidências de prevaricação no setor de valores mobiliários.
A SEC pode pedir aos suspeitos de violação que entreguem voluntariamente documentos relevantes e testemunhem voluntariamente sobre as violações alegadas. Mas também pode buscar uma ordem formal de investigação que permita aos funcionários da SEC obrigar os supostos violadores e testemunhas a produzirem provas documentais e prestar depoimento.
Processos Civis e Administrativos
A Divisão de Execução pode mover ações civis contra violadores das regulamentações no Tribunal Distrital dos Estados Unidos ou em um processo administrativo presidido por um juiz de direito administrativo independente.
O fundo de denúncias da SEC pagou um total de US $ 510 milhões para 92 pessoas desde 1992.
Nem a SEC nem sua Divisão de Execução têm autoridade para apresentar acusações criminais contra supostos violadores, mas também podem recomendar que promotores federais ou estaduais apresentem acusações criminais.
A SEC pode buscar ordens ou liminares em ações civis que visam proibir um indivíduo de cometer futuras violações regulatórias. Esse indivíduo pode enfrentar prisão ou multas por desacato ao tribunal caso a liminar seja violada.
A SEC também pode buscar uma ordem judicial para proibir um indivíduo de atuar como diretor ou executivo corporativo.
Ações disponíveis
Vários procedimentos administrativos estão disponíveis para a SEC, incluindo ordens de cessar e desistir; revogação ou suspensão do registro; suspensão do emprego, ou impedimentos do emprego. A Comissão pode ordenar multas civis ou apreender quaisquer ganhos ilícitos obtidos pelos infratores.
Outras barras estão disponíveis para a SEC com base na conduta, setor ou links de associação específicos dos infratores.