Imputação de Dividendos
O que é imputação de dividendos?
A imputação de dividendos é uma política fiscal usada na Austrália e em vários outros países que elimina a dupla tributação de pagamentos em dinheiro de uma empresa aos seus acionistas.
O argumento por trás da imputação de dividendos é que os dividendos, como normalmente tratados pela legislação tributária, são um exemplo de dupla tributação. Ou seja, uma empresa pagou impostos sobre a receita que distribuiu aos acionistas na forma de dividendos. Essa receita líquida de impostos é então tributada novamente quando o acionista relata os dividendos como receita.
Principais vantagens
- A imputação de dividendos é o processo de eliminação da dupla tributação sobre os pagamentos em dinheiro das empresas aos seus acionistas.
- As empresas pagam impostos sobre sua renda. Uma parte dessa receita é distribuída aos investidores como dividendos, que então pagam impostos sobre essa receita. Isso é conhecido como dupla tributação.
- A imputação de dividendos é praticada em muitos países ao redor do mundo, como a Austrália.
- Muitos países proeminentes costumavam praticar a imputação de dividendos, mas desde então interromperam a prática, como o Reino Unido e a Alemanha
- Onde a imputação de dividendos é praticada, esta é realizada principalmente por meio de créditos tributários oferecidos aos acionistas, que são utilizados para compensar impostos.
- Os defensores da imputação argumentam que a dupla tributação faz com que as empresas evitem a emissão de ações para aumentar o capital e reter a renda, em vez de distribuí-la aos acionistas, o que afeta negativamente o crescimento econômico.
Compreendendo a imputação de dividendos
A dupla tributação é gerida por meio de créditos fiscais. Por meio da utilização de créditos tributários denominados créditos de franquia ou créditos tributários imputados, as autoridades fiscais são notificadas de que uma empresa já pagou o imposto de renda exigido sobre os rendimentos que distribui como dividendos. O acionista não deve, então, impostos sobre a receita de dividendos.
Por exemplo, no site do Australian Gov. Taxation Office, afirma: “Embora os destinatários sejam tributados sobre o valor total do lucro representado pela distribuição e os créditos de franquia anexados, eles têm direito a um crédito pelo imposto já pago pelo entidade tributária corporativa. “
A distribuição acompanha os créditos de franquia e é utilizada para compensar os impostos.
A declaração de dividendos detalhará o valor da imputação de dividendos, informando o crédito tributário, e será deduzido do lucro tributável anual da pessoa física.
A política é conhecida como imputação porque atribui, ou “imputa”, impostos devidos pela empresa aos seus acionistas.
Austrália, Canadá, Chile, Coréia, México e Nova Zelândia promulgaram sistemas de imputação de dividendos.
Os defensores da imputação argumentam que essa dupla tributação faz com que as empresas prefiram assumir dívidas a emitir ações quando desejam levantar dinheiro. Eles também podem tornar as empresas mais propensas a reter seu dinheiro em vez de distribuí-lo aos acionistas. O efeito, eles afirmam, é reduzir o crescimento econômico.
Imputação de dividendos ao redor do mundo
Em países onde a imputação de dividendos é oferecida, normalmente é oferecido como um crédito fiscal. Ou seja, o lucro tributável do acionista sobre os dividendos é reduzido por um crédito que reflete os impostos pagos pela empresa sobre o dinheiro que foi distribuído.
A imputação de dividendos tem uma história mista entre as nações, pois as circunstâncias do sistema tributário de cada país levam a aplicações variadas. Nove países que já ofereceram tal arranjo mudaram ou encerraram a prática. Esses países incluem o seguinte:
- Reino Unido
- Irlanda
- Alemanha
- Cingapura
- Itália
- Finlândia
- França
- Noruega
- Malásia
O Reino Unido e a Irlanda, por exemplo, ofereciam anteriormente a imputação parcial com créditos fiscais que efetivamente reduziam a tributação sobre os dividendos em 12,5% a 25%.
A imputação parcial no Reino Unido proporcionou um reembolso de 20% contra uma taxa de imposto sobre as sociedades de 33%. A partir de 1997, porém, o governo se afastou dessa política, primeiro eliminando o reembolso aos acionistas isentos de impostos que incluíam fundos de pensão. Em 1999, a taxa de reembolso foi reduzida para 10%.
Alemanha, Finlândia, Noruega e França ofereciam anteriormente a imputação total de dividendos.6 A França ofereceu créditos fiscais iguais a 50% do valor nominal do dividendo.
A Alemanha acabou com seu programa de imputação de dividendos com a intenção de reduzir a taxa de impostos corporativos do país. A Finlândia, da mesma forma, reduziu sua taxa de imposto sobre as sociedades após a revogação da imputação de dividendos. A Noruega, por outro lado, não reduziu sua taxa de imposto sobre as sociedades quando a imputação de dividendos terminou.
Após revogar a imputação, a maioria desses países tributou dividendos a uma alíquota de 50% ou mais.