Exclusão de Dividendos

O que é exclusão de dividendos?

A exclusão de dividendos refere-se a uma disposição do Internal Revenue Service (IRS) que permite às empresas subtrair uma parte dos dividendos recebidos ao calcular seu lucro tributável. As exclusões de dividendos apenas se aplicam a pessoas jurídicas e aos investimentos que possuam em outras empresas, não se aplica a acionistas pessoas físicas. O objetivo da exclusão de dividendos é evitar a dupla tributação.

Compreendendo a exclusão de dividendos

A exclusão de dividendos permite essencialmente que as empresas deduzam os dividendos recebidos dos seus investimentos, garantindo que os dividendos da entidade receptora são tributados apenas uma vez. Antes da regra, as empresas podiam ser tributadas sobre seus lucros e, novamente, sobre os dividendos. Notavelmente, a exclusão de dividendos se aplica apenas a empresas classificadas como empresas nacionais e não entidades estrangeiras. Além disso, apenas dividendos emitidos por outras empresas nacionais são elegíveis para a exclusão.

Na mesma linha da exclusão de dividendos está a dedução de dividendos recebidos, também conhecida como DRD. A dedução de dividendos recebidos é uma baixa de impostos federais para empresas elegíveis nos Estados Unidos que recebem dividendos de entidades relacionadas. Essa provisão do IRS visa amenizar as possíveis consequências da tripla tributação sobre as empresas de capital aberto, ou seja, quando a mesma receita é tributada para a empresa que paga o dividendo, a empresa que recebe o dividendo e quando o dividendo é pago ao acionista.

Exclusão de dividendos e redução de impostos e lei de empregos

A aprovação daLei de reduçãodeimpostos e empregos (TCJA) no final de 2017 alterou certas disposições de exclusões de dividendos. Anteriormente, as empresas que possuíam menos de um quinto das ações de outra empresa podiam deduzir 70% dos dividendos. Se uma empresa detinha até 80% da empresa, ela poderia deduzir 75% dos dividendos. Corporações que possuíam mais de 80% da outra empresa eram elegíveis para deduzir todos os dividendos.

A partir de 1º de janeiro de 2018, o novo regime tributário reduziu o padrão de dedução de dividendos de 70% para 50%. Também reduziu a dedução de 80% dos dividendos recebidos para 65%, o que se aplica aos dividendos de empresas que têm pelo menos 20% de suas ações pertencentes à empresa receptora.

A nova lei fiscal também substitui o regime de taxa de imposto sobre as sociedades, que tinha uma taxa máxima de 35%, com uma taxa de tributação fixa de 21% em todos os graduados corporações C. Levando em consideração isso, as exclusões reduzidas e a taxa de imposto mais baixa provavelmente resultarão em aproximadamente o mesmo imposto real devido sobre os dividendos recebidos.

A menor alíquota de imposto pode encorajar mais empresas a operar com classificação corporativa, principalmente aquelas que não planejam emitir dividendos para seus atuais acionistas. Anteriormente, as sociedades tinham uma vantagem de taxa sobre as corporações C, mas essa vantagem foi mitigada pelo novo esquema tributário, especialmente se a dedução para receita de repasse for limitada em escopo ou totalmente ausente. 

Benefícios da Exclusão de Dividendos

A exclusão de dividendos beneficia muito as empresas, uma vez que as impede de incorrer em dupla tributação; pagar impostos sobre os dividendos e, em seguida, pagar impostos sobre os lucros, o que incluiria o valor dos dividendos.

Essa exclusão, portanto, deixa dinheiro adicional na mesa para uma empresa usar de maneiras que possam melhorar sua saúde financeira, o que, em troca, aumentaria o valor de suas ações para seus acionistas. As empresas podem usar o dinheiro extra para fins de investimento, para expandir o crescimento ou para melhorar as operações atuais.

Se uma empresa estava considerando o financiamento de dívidas para quaisquer atividades relacionadas aos negócios, o caixa adicional obtido com exclusões de dividendos pode tornar isso desnecessário, evitando o ônus da dívida e o pagamento de juros.