Qual é a diferença entre tolerância ao risco e capacidade de risco?
Tolerância ao risco e capacidade de risco são dois conceitos que precisam ser entendidos claramente antes de tomar decisões de investimento. Juntos, os dois ajudam a determinar a quantidade de risco que deve ser assumida em uma carteira de investimentos. Essa determinação de risco é combinada com uma taxa de retorno alvo (ou quanto dinheiro você deseja que seus investimentos ganhem) para ajudar a construir um plano de investimento ou alocação de ativos.
A capacidade e a tolerância ao risco podem parecer semelhantes, mas não são a mesma coisa.
Tolerância de risco
A tolerância ao risco pessoal é a quantidade de risco que um investidor se sente confortável em assumir ou o grau de incerteza com que um investidor é capaz de lidar. A tolerância ao risco geralmente varia com a idade, renda e objetivos financeiros. Ele pode ser determinado por vários métodos, incluindo questionários elaborados para revelar o nível em que um investidor pode investir, mas ainda conseguir dormir à noite.
Capacidade de Risco
A capacidade de risco, ao contrário da tolerância, é a quantidade de risco que o investidor “deve” assumir para atingir seus objetivos financeiros. A taxa de retorno necessária para atingir esses objetivos pode ser estimada examinando prazos e requisitos de renda. Em seguida, as informações sobre a taxa de retorno podem ser usadas para ajudar o investidor a decidir sobre os tipos de investimentos a realizar e o nível de risco a assumir.
As metas de receita devem ser calculadas primeiro para decidir a quantidade de risco que pode ser necessária.
Principais vantagens
- A capacidade e a tolerância ao risco trabalham juntas para determinar a quantidade de risco assumida na carteira pessoal de um investidor.
- A capacidade de risco geralmente está relacionada à renda e aos recursos financeiros do investidor.
- A tolerância ao risco geralmente depende de muitos fatores, incluindo os planos financeiros de uma pessoa para o futuro, renda, emprego e idade.
Balanço de Risco
O problema que muitos investidores enfrentam é que sua tolerância e capacidade de risco não são as mesmas. Quando a quantidade de risco necessária excede o nível que o investidor se sente confortável em assumir, ocorrerá uma deficiência na maioria das vezes em termos de cumprimento de metas futuras. Por outro lado, quando a tolerância ao risco é maior do que o necessário, o risco indevido pode ser assumido pelo indivíduo. Investidores como esses às vezes são chamados de amantes do risco.
Dedicar um tempo para entender sua situação de risco pessoal pode exigir autodescoberta de sua parte, junto com algum planejamento financeiro. Embora seja possível atingir seus objetivos pessoais e financeiros, a razão e o julgamento podem ser obscurecidos quando os sentimentos pessoais não são controlados. Portanto, trabalhar com um profissional pode ser útil.
Conselheiro Insight
Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA
O risco pode ser definido de muitas maneiras diferentes. Para alguns, não é a perda potencial do principal que é importante, mas a perspectiva de perder o ganho positivo por não agir de uma determinada maneira ou investir em um determinado ativo.
Os tipos de finanças usam todos os tipos de métricas para tolerância ao risco: desvio padrão, razões de alta / baixa, etc. Eles descrevem como um investimento pode variar. Se um investimento teria mais probabilidade de fazer você perder o sono à noite do que outro, é uma boa ideia do que significa tolerância ao risco.
A capacidade de risco de um investidor tem muito a ver com recursos e receitas. Você precisa estar em uma determinada posição financeira para assumir certos riscos. As medidas para determinar a capacidade de risco são fluxo de caixa, liquidez, níveis de endividamento, riscos seguráveis cobertos e poupança.