Detecção de fraudes nas demonstrações financeiras
Em 2 de dezembro de 2001, a gigante da energia Enron chocou o mundo com sua falência amplamente divulgada depois que a empresa foi presa por veículos de propósito especial (SPVs)fora do balançoque ocultavam passivos e aumentavam os lucros. Mas, no final de 2000, o The Wall Street Journalpercebeu os negócios duvidosos da empresa, que acabaram levando à maior falência dos Estados Unidos da história. E depois que a poeira baixou, uma nova infraestrutura regulatória foi criada para mitigar futuras negociações fraudulentas.
Principais vantagens
- A fraude nas demonstrações financeiras ocorre quando as empresas deturpam ou enganam os investidores fazendo-os acreditar que são mais lucrativos do que realmente são.
- A falência da Enron em 2001, em 2001, levou à criação da Lei Sarbanes-Oxley de 2002, que expande os requisitos de relatórios para todas as empresas públicas dos Estados Unidos.
- Sinais reveladores de fraude contábil incluem receitas crescentes sem um crescimento correspondente nos fluxos de caixa, crescimento consistente das vendas enquanto os concorrentes estão lutando e um aumento significativo no desempenho de uma empresa no período de relatório final do ano fiscal.
- Existem alguns métodos para as inconsistências, incluindo a análise vertical e horizontal das demonstrações financeiras ou usando o total de ativos como referência de comparação.
O que é fraude nas demonstrações financeiras?
A Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) define fraude contábil como “engano ou deturpação que um indivíduo ou entidade faz sabendo que a deturpação pode resultar em algum benefício não autorizado para o indivíduo ou para a entidade ou alguma outra parte.” Simplificando, a fraude nas demonstrações financeiras ocorre quando uma empresa altera os números de suas demonstrações financeiras para torná-la mais lucrativa do que realmente é, como aconteceu no caso da Enron.
A fraude nas demonstrações financeiras é uma ação deliberada em que um indivíduo “confunde os livros” para enganar os investidores.
De acordo com o ACFE, a fraude nas demonstrações contábeis é o tipo de fraude menos comumno mundo corporativo, respondendo por apenas 10% dos casos detectados. Mas quando ocorre, é o tipo de crime mais caro, resultando em uma perda média de $ 954.000. Compare isso com o tipo de fraude mais comum e menos caro – apropriação indébita de ativos, que responde por 85% dos casos e uma perda média de apenas US $ 100.000. Quase um terço de todos os casos de fraude resultaram de controles internos insuficientes. Cerca de metade de todas as fraudes relatadas no mundo foram executadas nos Estados Unidos e Canadá, com um total de 895 casos relatados ou 46%.
O FBI contabiliza as fraudes corporativas, incluindo fraudes nas demonstrações financeiras, entre as principais ameaças que contribuem para o crime do colarinho branco. A agência afirma que a maioria dos casos envolve esquemas de contabilidade em que preços de ações, dados financeiros e outrosmétodos de avaliação são manipulados para fazer uma empresa pública parecer mais lucrativa.
Tipos de fraude nas demonstrações financeiras
E então há a fabricação total de declarações. Isso, por exemplo, ocorreu quando o desonrado consultor de investimentos Bernie Madoff coletivamente roubou cerca de US $ 65 bilhões de cerca de 4.800 clientes ao conduzir um elaborado esquema Ponzi que envolvia a falsificação total de extratos de conta.
A fraude nas demonstrações financeiras pode assumir várias formas, incluindo:
- Exagerando as receitas registrando vendas futuras esperadas
- Inflar o patrimônio líquido de um ativo por deixar intencionalmente de aplicar um cronograma de depreciação apropriado
- Escondendo obrigações e / ou passivos do balanço de uma empresa
- Divulgação incorreta de transações com partes relacionadas e negócios financeiros estruturados
Outro tipo de fraude nas demonstrações financeiras envolve as práticas de contabilidade cookie-jar, em que as empresas subestimam as receitas em um período contábil e as mantêm como reserva para períodos futuros com pior desempenho, em um esforço mais amplo para moderar a aparência de volatilidade.
A Lei Sarbanes-Oxley de 2002
O Sarbanes-Oxley Act de 2002 é uma lei federal que expande os requisitos de relatórios para todos os conselhos de empresas públicas, administração e firmas de contabilidade dos Estados Unidos. A lei, muitas vezes abreviada como Sarbanes – Oxley ou SOX, foi estabelecida pelo Congresso para garantir que as empresas relatem suas finanças com honestidade e para proteger os investidores.
As regras e políticas descritas na SOX são aplicadas pela Securities and Exchange Commission (SEC) e se concentram amplamente nas seguintes áreas principais:
- Responsabilidade corporativa
- Aumento da punição criminal
- Regulação contábil
- Novas proteções
A lei não é voluntária, o que significa que todas as empresas devem cumpri-la. Quem não aderir ao está sujeito a multas, penalidades e até mesmo processo judicial.
Bandeiras vermelhas de fraude de demonstrativos financeiros
Os sinais de alerta das demonstrações financeiras podem sinalizar práticas potencialmente fraudulentas. Os sinais de alerta mais comuns incluem:
- Anomalias contábeis, como receitas crescentes sem um crescimento correspondente nos fluxos de caixa.
- Crescimento consistente das vendas enquanto os concorrentes lutam.
- Um aumento significativo no desempenho de uma empresa no período de relatório final de um ano fiscal.
- Métodos de depreciação e estimativas de vida útil dos ativos que não correspondem aos da indústria em geral.
- Fraca governança corporativa interna , o que aumenta a probabilidade de ocorrência de fraudes nas demonstrações financeiras sem verificação.
- Frequência superdimensionada de transações complexas de terceiros, muitas das quais não agregam valor tangível e podem ser usadas para ocultar dívidas de balanço.
- A substituição repentina de um auditor, resultando na falta de papelada.
- Um montante desproporcional de remuneração da administração derivado de bônus com base em metas de curto prazo, o que incentiva a fraude.
Métodos de detecção de fraude em demonstrativos financeiros
Embora detectar sinais de alerta seja difícil, a análise vertical e horizontal das demonstrações financeiras apresenta uma abordagem direta para a detecção de fraudes. A análise vertical envolve considerar cada item da demonstração de resultados como uma porcentagem da receita e comparar as tendências ano a ano que podem ser um motivo de preocupação potencial.
Uma abordagem semelhante também pode ser aplicada ao balanço patrimonial, usando o ativo total como referência de comparação, para monitorar desvios significativos da atividade normal. A análise horizontal implementa uma abordagem semelhante, em que, em vez de ter uma conta como ponto de referência, as informações financeiras são representadas como uma porcentagem dos números dos anos-base.
A análise comparativa de índices também ajuda analistas e auditores a identificar irregularidades contábeis. Ao analisar os índices, as informações sobre as vendas do dia em contas a receber, múltiplos de alavancagem e outras métricas vitais podem ser determinadas e analisadas quanto a inconsistências.
Uma abordagem matemática conhecida como Modelo Beneish avalia oito índices para determinar a probabilidade de manipulação de lucros, incluindo qualidade de ativos, depreciação, margem bruta e alavancagem. Depois de combinar as variáveis no modelo, um M-score é calculado. Um valor maior que -2,22 justifica uma investigação mais aprofundada, enquanto uma pontuação M menor que -2,22 sugere que a empresa não é uma manipuladora.
The Bottom Line
As autoridades federais implementaram leis que garantem que as empresas relatem suas finanças com veracidade, ao mesmo tempo que protegem os melhores interesses dos investidores. Mas embora existam proteções em vigor, também ajuda os investidores a saberem o que precisam observar ao revisar as demonstrações financeiras de uma empresa. Saber os sinais de alerta pode ajudar os indivíduos a detectar práticas contábeis inescrupulosas e ficar um passo à frente dos malfeitores que tentam esconder perdas, lavar dinheiro ou fraudar investidores desavisados.