Métodos de compreensão e suposições de depreciação
Embora os relatórios financeiros de uma empresa – a demonstração de resultados, o balanço, a demonstração do fluxo de caixa e a demonstração do patrimônio líquido representem a saúde e o progresso financeiros da empresa, eles não podem fornecer uma imagem perfeitamente precisa.
Há sempre pressupostos embutidos muitos dos itens sobre estas afirmações que, se alterados, podem ter efeitos maiores ou menores na companhia linha de fundo e / ou a saúde aparente. As premissas de depreciação podem impactar o valor dos ativos de longo prazo e isso pode afetar os resultados de ganhos de curto prazo.
Embora as empresas não decomponham os valores contábeis ou a depreciação para os investidores no nível discutido aqui, as premissas que usam são frequentemente discutidas nas notas de rodapé das demonstrações financeiras. Isso é algo de que os investidores devem estar cientes.
Principais vantagens
- As premissas são construídas em muitos itens nas demonstrações financeiras, que, se alteradas, podem impactar os resultados da empresa de forma positiva ou negativa.
- Os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) estabelecem que uma despesa para um ativo de longa duração deve ser registrada no mesmo período contábil de quando a receita é obtida, daí a necessidade de depreciação.
- A depreciação coloca o custo como um ativo no balanço patrimonial e esse valor é reduzido ao longo da vida útil do ativo.
- A depreciação pode ser calculada pelo método linear ou acelerado.
- O valor residual e a vida útil esperada são duas premissas feitas no cálculo da depreciação que podem alterar os resultados financeiros de uma empresa.
Depreciação
Uma das consequências dos princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) é que, embora o dinheiro seja usado para pagar por um ativo de longa duração, como um semirreboque para entregar mercadorias, a despesa não é listada como uma despesa contra a receita no Tempo. Em vez disso, o custo é colocado como um ativo no balanço patrimonial e esse valor é reduzido constantemente ao longo da vida útil do ativo. Essa redução é uma despesa chamada depreciação. Isso acontece devido ao princípio de correspondência do GAAP, que diz que as despesas são registradas no mesmo período contábil que a receita obtida como resultado dessas despesas.
Por exemplo, suponha que o custo de um semirreboque seja de $ 100.000 e o trailer deve durar 10 anos. Se se espera que o trailer valha $ 10.000 no final desse período ( valor residual ), $ 9.000 seria registrado como uma despesa de depreciação para cada um desses 10 anos: (custo – valor residual) / número de anos.
As duas principais premissas incorporadas ao valor de depreciação são a vida útil esperada e o valor residual.
O exemplo acima usa o método de depreciação linear e não um método de depreciação acelerada, que registra uma despesa de depreciação maior durante os anos anteriores e uma despesa menor nos anos posteriores.
Depreciação de ativos de longo prazo
Se você olhar para os ativos de longo prazo, como imobilizado (PP&E), em um balanço, geralmente há duas linhas mostrando o valor de custo desses ativos e quanta depreciação foi debitada contra esse valor. Às vezes, eles são combinados em uma única linha, como “PP&E líquido de depreciação”.
figura 1
No exemplo acima, $ 360.000 de imobilizado foram comprados durante o ano (que apareceriam em despesas de capital na demonstração do fluxo de caixa) e $ 150.000 de depreciação foram cobrados (que apareceriam na demonstração de resultados). A diferença entre o PP&E no final do ano e a depreciação acumulada no final do ano é de $ 2,4 milhões, que é o valor contábil total desses ativos.
Se o semirreboque mencionado acima estivesse nos livros por três anos até este ponto, então $ 9.000 daquela depreciação de $ 150.000 teriam sido devidos ao trailer, e o valor contábil do trailer no final do ano seria de $ 73.000. Não importa se o trailer pode ser vendido por $ 80.000 ou $ 65.000 neste momento; no balanço, vale $ 73.000.
Impacto de uma venda
Suponha que a tecnologia do trailer tenha mudado significativamente nos últimos três anos e a empresa queira atualizar seu trailer para a versão melhorada enquanto vende o antigo. Três cenários podem ocorrer para essa venda.
Primeiro, o trailer pode ser vendido por seu valor contábil de US $ 73.000. Nesse caso, o ativo imobilizado é reduzido em $ 100.000 e a depreciação acumulada é aumentada em $ 27.000 para remover o trailer dos livros. (O saldo da conta em dinheiro aumentará de acordo com o valor da venda em todos os casos.)
O segundo cenário que pode ocorrer é que a empresa realmente deseja o novo trailer e está disposta a vender o antigo por apenas $ 65.000. Nesse caso, três coisas acontecem nas demonstrações financeiras. Os dois primeiros são iguais aos anteriores para remover o trailer dos livros. Além disso, há uma perda de $ 8.000 registrada na demonstração de resultados porque apenas $ 65.000 foram recebidos pelo trailer antigo quando seu valor contábil era de $ 73.000.
O terceiro cenário surge se a empresa encontrar um comprador ansioso disposto a pagar $ 80.000 pelo trailer antigo. Como você pode esperar, as mesmas duas mudanças de balanço ocorrem, mas desta vez, um ganho de $ 7.000 é registrado na demonstração do resultado para representar a diferença entre os valores contábeis e de mercado.
Suponha, entretanto, que a empresa estava usando um método de depreciação acelerada, como a depreciação de saldo decrescente dupla.
Sob o método do saldo decrescente duplo, o valor contábil do trailer após três anos seria de $ 51.200 e o ganho em uma venda a $ 80.000 seria de $ 28.800, registrado na demonstração de resultados – um grande aumento único. Segundo esse método acelerado, haveria despesas maiores nesses três anos e, conseqüentemente, menos lucro líquido. Haveria também um saldo líquido de ativos imobilizados mais baixo. Este é apenas um exemplo de como uma mudança na depreciação pode afetar os resultados financeiros e o balanço patrimonial.
Vida útil esperada e valor de resgate
A vida útil esperada é outra área em que uma mudança afetaria a depreciação, os resultados financeiros e o balanço patrimonial. Suponha que a empresa esteja usando a programação linear descrita originalmente. Após três anos, a empresa altera a expectativa de vida útil para um total de 15 anos, mas mantém o mesmo valor residual. Com um valor contábil de $ 73.000 neste ponto (não se volta e “corrige” a depreciação aplicada até agora ao alterar as premissas), há $ 63.000 restantes para depreciar. Isso será feito nos próximos 12 anos (vida útil de 15 anos menos três anos já).
Usando esse novo período de tempo mais longo, a depreciação agora será de $ 5.250 por ano, em vez dos $ 9.000 originais. ganhos maiores e um balanço patrimonial mais forte.
Fraude
Os investidores e analistas devem compreender completamente como uma empresa aborda a depreciação porque as suposições feitas sobre a vida útil esperada e o valor residual podem ser um caminho para a manipulação das demonstrações financeiras.
Coisas semelhantes ocorrem se a suposição de valor residual for alterada, em vez disso. Suponha que a empresa mude o valor residual de $ 10.000 para $ 17.000 após três anos, mas mantenha a vida útil original de 10 anos. Com um valor contábil de $ 73.000, agora há apenas $ 56.000 restantes para depreciar em sete anos, ou $ 8.000 por ano. Isso aumenta a receita em US $ 1.000, ao mesmo tempo que torna o balanço patrimonial mais forte na mesma proporção a cada ano.
The Bottom Line
Depreciação é como o valor contábil de um ativo é “usado”, pois ajuda a gerar receita. No caso do semirreboque, esses usos podem ser na entrega de mercadorias a clientes ou no transporte de mercadorias entre os depósitos e as instalações de manufatura ou pontos de venda. Todos esses usos contribuem para a receita que essas mercadorias geram quando são vendidas, portanto, faz sentido que o valor do trailer seja cobrado aos poucos dessa receita.
No entanto, pode-se ver que o valor da despesa a cobrar é uma função das suposições feitas sobre a vida útil do ativo e o que ele pode valer no final dessa vida. Essas premissas afetam tanto o lucro líquido quanto o valor contábil do ativo. Além disso, eles têm um impacto sobre os lucros se o ativo for vendido, seja com ganho ou perda quando comparado ao seu valor contábil.
Se uma empresa reconhece rotineiramente os ganhos nas vendas de ativos, especialmente se eles têm um impacto material no lucro líquido total, os relatórios financeiros devem ser investigados mais detalhadamente. A administração que rotineiramente mantém o valor contábil consistentemente mais baixo do que o valor de mercado também pode estar fazendo outros tipos de manipulação ao longo do tempo para massagear os resultados da empresa.