Devedor em Posse (DIP)
O que é um devedor na posse (DIP)?
Um devedor na posse (DIP) é uma pessoa ou corporação que entrou com pedido de proteção contra falência, Capítulo 11, mas ainda detém propriedade sobre a qual os credores têm uma reivindicação legal sob uma garantia ou outra garantia real. Um DIP pode continuar a fazer negócios usando esses ativos. No entanto, é necessário buscar a aprovação do tribunal para quaisquer ações que estejam fora do escopo das atividades comerciais regulares. O DIP também deve manter registros financeiros precisos, fazer seguro de qualquer propriedade e apresentar as devidas declarações de imposto de renda.
Principais vantagens
- Um devedor na posse (DIP) é uma pessoa ou corporação que entrou com pedido de proteção contra falência, Capítulo 11, mas ainda detém propriedade sobre a qual os credores têm uma reivindicação legal sob uma garantia ou outro direito de garantia.
- O devedor na posse (DIP) é normalmente um estágio de transição em que o devedor tenta salvar o valor dos ativos após a falência.
- Embora os DIPs freqüentemente exerçam influência substancial sobre os ativos em sua posse, os credores podem, em última instância, usar os tribunais para forçar a venda dos ativos do DIP.
- A principal vantagem do status DIP é ser capaz de continuar administrando um negócio, embora com o poder e a obrigação de fazê-lo no melhor interesse de todos os credores.
Compreendendo o devedor na posse (DIP)
O devedor na posse (DIP) é normalmente um estágio de transição em que o devedor tenta salvar o valor dos ativos após a falência. A razão mais óbvia para obter o status DIP é que os ativos são usados como parte de um negócio em funcionamento com maior valor de revenda do que os próprios ativos. Estatuto DIP permite que empresas falidas e indivíduos evitar liquidação no fogo-venda preços, o que ajuda tanto aqueles que estão falidos e seus credores.
Considere um mom-and-pop restaurante que foi obrigada a declarar falência durante a recessão. O restaurante ainda pode ter uma equipe talentosa, uma boa reputação e clientes fiéis. Tudo isso poderia ser mais valioso para o comprador certo do que o prédio e o equipamento do restaurante. No entanto, pode levar meses ou até anos para encontrar esse comprador. Um devedor na posse pode continuar a operar até encontrar o comprador certo.
Como alternativa, o devedor com status de posse pode ser usado para reorganizar uma empresa. Voltando ao exemplo do restaurante falido, eles poderiam eventualmente encontrar um investidor local disposto a comprar seu prédio e alugá-lo para eles. Os fundos da venda podem ser usados para pagar todos os seus credores e emergir da falência. O restaurante então estaria de volta aos negócios em uma base diferente.
Embora os DIPs frequentemente exerçam uma influência substancial sobre os ativos em sua posse, é essencial perceber que eles não são mais os proprietários desses ativos. Os credores podem, em última instância, usar os tribunais para forçar a venda de ativos DIP.
Vantagens de um devedor na posse (DIP)
A principal vantagem do status DIP é, obviamente, ser capaz de continuar administrando um negócio, embora com o poder e a obrigação de fazê-lo no melhor interesse de todos os credores. Um DIP também pode ser capaz de garantir o financiamento do devedor em posse ( financiamento DIP ) que pode ajudar a manter o negócio solvente até que ele possa ser vendido.
Um devedor na posse pode às vezes até reter propriedade pagando ao credor o valor justo de mercado se o tribunal aprovar a venda. Por exemplo, um devedor pode tentar comprar de volta seu carro pessoal (um ativo depreciado), para que possa usá-lo para trabalhar ou encontrar trabalho para pagar o credor.
A capacidade de continuar a fazer negócios como devedor em posse é naturalmente limitada pelos credores. Os credores acabarão por exigir o pagamento e forçar a venda dos bens em poder do devedor.
Desvantagens de um devedor na posse (DIP)
Depois de entrar com o pedido de falência do Capítulo 11, o devedor deve fechar as contas bancárias que usou antes do depósito e abrir novas contas que mencionam o DIP e seu status na conta. A partir desse ponto, muitas decisões que o devedor poderia ter anteriormente feito sozinho agora devem ser aprovadas por um tribunal.
O devedor na posse deve agir no melhor interesse dos credores e de seus funcionários. O DIP deve pagar salários e fazer retenções adequadas. A empresa deve usar os fundos retidos para depositar impostos e pagar tanto ao funcionário quanto à parte do empregador do FICA. Outros gastos são cuidadosamente regulados. Por exemplo, o devedor geralmente não pode pagar dívidas que surgiram antes de pedir falência. Os pagamentos de dívidas permitidos pelo Código de Falências ou aprovados pelo tribunal são exceções. O DIP também não pode oferecer ativos da empresa como garantia ou empregar e pagar profissionais sem autorização judicial.
Da mesma forma, a menos que o tribunal decida de outra forma, as declarações de impostos federais, estaduais e locais devem continuar a ser apresentadas quando devidas ou com extensões solicitadas pelo DIP, conforme necessário. O DIP também precisa manter seguro adequado sobre os ativos imobiliários – e ser capaz de documentar essa cobertura – e deve fornecer relatórios periódicos sobre a saúde financeira da empresa.
Caso o devedor não cumpra essas obrigações, ou deixe de seguir ordens judiciais, a designação DIP pode ser rescindida, após o que o tribunal nomeará um administrador para administrar o negócio. Essa medida pode tornar mais difícil para o devedor salvar sua empresa e lidar com suas dívidas.