Day Trader
O que é um Day Trader?
Um day trader é um tipo de trader que executa um volume relativamente grande de negociações curtas e longas para capitalizar sobre a ação do preço do mercado intradiário. O objetivo é lucrar com os movimentos de preços de curtíssimo prazo. Os day traders também podem usar a alavancagem para amplificar os retornos, o que também pode amplificar as perdas.
Embora muitas estratégias sejam empregadas por day traders, a ação do preço buscada é resultado de ineficiências temporárias de oferta e demanda causadas por compras e vendas do ativo. Normalmente as posições são mantidas por períodos de milissegundos a horas e geralmente são fechadas antes do final do dia, para que nenhum risco seja mantido após o expediente ou durante a noite.
Principais vantagens
- Os day traders são aqueles que executam estratégias intraday para lucrar com as mudanças de preço relativamente curtas de um determinado ativo.
- Os day traders empregam uma ampla variedade de técnicas para capitalizar as ineficiências do mercado, muitas vezes fazendo muitas negociações por dia e fechando posições antes do final do dia de negociação.
- O day trading é frequentemente caracterizado pela análise técnica e requer um alto grau de autodisciplina e objetividade.
- O day trading pode ser um empreendimento lucrativo, mas também apresenta um alto grau de risco e incerteza.
Noções básicas de um comerciante diurno
Não é necessária nenhuma qualificação especial para Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) classificam os day traders com base no fato de eles negociarem quatro ou mais vezes durante um período de cinco dias, desde que o número de negociações do dia seja superior a 6% do total do cliente a atividade de negociação durante esse período ou a corretora / empresa de investimento onde abriu uma conta considera-os um day trader.
Um day trader frequentemente fecha todas as negociações antes do final do dia de negociação, para não manter posições abertas durante a noite. A eficácia dos day traders pode ser limitada pelo spread bid-ask, comissões de negociação, bem como despesas com feeds de notícias em tempo real e software de análise. O day trading de sucesso requer amplo conhecimento e experiência. Os day traders empregam uma variedade de métodos para tomar decisões de negociação. Alguns traders empregam modelos de negociação por computador que usam análise técnica para calcular probabilidades favoráveis, enquanto outros negociam por instinto.
Os day traders estão sujeitos a requisitos de manutenção de capital e margem.
Um day trader está principalmente preocupado com as características de ação do preço de uma ação. Isso é diferente dos investidores, que usam dados fundamentais para analisar o potencial de crescimento de longo prazo de uma empresa para decidir se compra, vende ou mantém suas ações.
A volatilidade do preço e a faixa média do dia são essenciais para um day trader. Um título deve ter movimento de preço suficiente para que um day trader obtenha lucro. O volume e a liquidez também são cruciais porque entrar e sair das negociações rapidamente é vital para capturar pequenos lucros por negociação. Títulos com uma faixa diária pequena ou volume diário leve não seriam do interesse de um comerciante do dia.
Designação do Pattern Day Trader
Um trader de dia padrão (PDT) é uma designação regulatória para os negociantes ou investidores que executam negociações de quatro ou mais dias ao longo de cinco dias úteis usando uma conta de margem.
O número de negociações do dia deve constituir mais de 6% da atividade de negociação total da conta de margem durante aquela janela de cinco dias. Se isso ocorrer, a conta do trader será sinalizada como PDT por seu corretor. A designação PDT impõe certas restrições à negociação futura; esta designação foi criada para desencorajar os investidores de negociar excessivamente.
Técnicas Day Trader
Os day traders estão atentos aos eventos que causam movimentos do mercado de curto prazo. Trocar notícias é uma técnica popular. Anúncios programados, como estatísticas econômicas, ganhos corporativos ou taxas de juros, estão sujeitos às expectativas e à psicologia do mercado. Os mercados reagem quando essas expectativas não são atendidas ou superadas, geralmente com movimentos repentinos e significativos, que podem beneficiar os day traders.
Outro método de negociação é conhecido como fading the gap in the open. Quando o preço de abertura mostra um gap em relação ao fechamento do dia anterior, tomar uma posição na direção oposta do gap é conhecido como fading the gap. Nos dias em que não há notícias ou lacunas, no início da manhã, os day traders terão uma visão geral da direção do mercado.
Se eles esperam que o mercado suba, eles compram títulos que exibem força quando seus preços caem. Se o mercado estiver em tendência de baixa, eles comprariam títulos que apresentem fraqueza quando seus preços sobem.
A maioria dos day traders independentes tem dias curtos, trabalhando de duas a cinco horas por dia. Freqüentemente, eles praticam a simulação de negociações por vários meses antes de começar a fazer negociações ao vivo. Eles acompanham seus sucessos e fracassos em comparação com o mercado, com o objetivo de aprender com a experiência.
Estratégias Day Trader
Os comerciantes do dia usam várias estratégias intraday. Isso pode incluir:
- Scalping : esta estratégia tenta obter vários pequenos lucros em pequenas alterações de preços ao longo do dia e também pode incluir a identificação deoportunidades de arbitragem de curta duração.
- Faixa de negociação : esta estratégia usa principalmente níveis de suporte e resistência para determinar as decisões de compra e venda. Esse estilo de negociação também pode ser conhecido pelo nome de swing trading se as posições forem mantidas por semanas em vez de horas ou dias.
- Negociação baseada em notícias : esta estratégia normalmente aproveita as oportunidades de negociação devido ao aumento da volatilidade em torno de eventos de notícias e manchetes.
- Negociação de alta frequência (HFT) : essas estratégias usam algoritmos sofisticados para explorar as ineficiências do mercado de pequeno ou curto prazo até vários milhares de vezes em um único dia.
Vantagens e desvantagens do day trading
O benefício mais significativo do day trading é que as posições não são afetadas pela possibilidade de notícias noturnas negativas que têm o potencial de impactar o preço dos títulos materialmente. Essas notícias incluem relatórios econômicos e de lucros vitais, bem como atualizações e rebaixamentos de corretores que ocorrem antes da abertura do mercado ou após o fechamento do mercado.
A negociação intradiária oferece várias outras vantagens importantes. Uma vantagem é a capacidade de usar posição longa. Outro inclui o maior acesso à margem – e, portanto, maior alavancagem. O day trading também oferece aos traders mais oportunidades de aprendizagem.
No entanto, com cada fresta de esperança, também existem nuvens de tempestade. Embora o day trading possa ser altamente lucrativo, ele ainda apresenta muitos riscos.
As desvantagens do day trading incluem tempo insuficiente para uma posição ver aumentos no lucro, em alguns casos qualquer lucro, e aumento dos custos de comissão devido à negociação mais frequente, o que corrói as margens de lucro que um trader pode esperar. Os day traders que realizam chamadas de margem.
Prós
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As posições geralmente são fechadas no final de cada dia e não são afetadas pelo risco de notícias noturnas ou movimentos de corretores fora do expediente.
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Ordens de stop-loss restritas podem proteger as posições de movimentos extremos.
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Os comerciantes regulares têm acesso a maior alavancagem e comissões mais baixas.
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Numerosos negócios aumentam a experiência de aprendizagem prática.
Contras
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Negociações frequentes significam vários custos de comissão.
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Alguns ativos estão proibidos, como fundos mútuos.
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Pode não haver tempo suficiente para uma posição realizar um lucro antes de ser encerrada.
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As perdas podem aumentar rapidamente, especialmente se a margem for usada para financiar compras. Chamadas de margem são um risco real.