Cláusula Cut-Through
O que é uma cláusula de cut-through?
Uma cláusula cut-through é uma cláusula de contrato de resseguro que permite a uma parte, que não a empresa cedente e a resseguradora, ter os direitos previstos no contrato. As cláusulas cut-through são frequentemente acionadas por eventos específicos, como quando uma empresa cedente torna-se insolvente.
Principais vantagens
- Uma cláusula de corte é uma cláusula de contrato de resseguro que permite que uma parte, que não seja o cedente e o ressegurador, tenha os direitos previstos no contrato.
- As cláusulas cut-through são frequentemente acionadas por eventos específicos, como quando uma empresa cedente torna-se insolvente.
- Uma cláusula de corte pode permitir que um terceiro, como outra resseguradora, seguradora ou segurado, tenha acesso aos fundos.
Como funciona uma cláusula de cut-through
A relação entre a cedente e o ressegurador muda quando existe uma cláusula de cut-through. Um contrato de resseguro é celebrado entre uma empresa cedente, como uma seguradora, e uma resseguradora. Uma seguradora está sempre em risco de ocorrer um evento que resulte no pagamento de sinistros feitos por seus segurados. Uma seguradora pode reduzir o risco de suas apólices serem pagas cedendo ou transferindo algumas de suas apólices para outra seguradora – chamada de resseguradora. A resseguradora recebe uma parte das apólices da cedente e, em troca, recebe uma parte dos prêmios ganhos pela cedente – denominada cedente – de seus clientes segurados.
Como resultado, a resseguradora se compromete a indenizar a cedente pelos sinistros efetuados. O contrato de resseguro é normalmente celebrado entre a empresa cedente e o ressegurador e não quaisquer outras partes, como segurados. Ou seja, nem mesmo o segurado pode obrigar o ressegurador a agir, uma vez que o segurado não faz parte da relação contratual entre cedente e ressegurador. No entanto, uma cláusula de cut-through altera esta relação contratual permitindo que um terceiro tenha direitos contra a resseguradora.
No entanto, esses direitos só entram em vigor se a cláusula cut-through for acionada. A provisão de cut-through é uma cláusula do contrato de resseguro que permite a um terceiro ter direitos em determinadas circunstâncias. Uma cláusula de cut-through essencialmente corta o contrato. No entanto, um endosso cut-through também pode ser necessário, que é um add-on separado que permite a um terceiro entrar com uma ação de indenização por danos ao ressegurador se a cedente não puder pagar.
Como uma cláusula cut-through é usada
As cláusulas de corte são mais comumente associadas aos contratos de resseguro quando a empresa cedente está em dificuldades ou se torna financeiramente insolvente, o que significa que ela não pode pagar suas dívidas. Um endosso direto também pode ser incluído, o que permite pagamentos financeiros pela resseguradora para sinistros. Normalmente, as partes seguradas que obtêm direitos ao abrigo da cláusula têm mais necessidade de protecção quando a seguradora está insolvente e não pode efectuar pagamentos de sinistros ou é liquidada pelos reguladores de seguros.
As apólices de seguro e as relações entre as resseguradoras, cedentes e segurados podem se tornar bastante complexas. Mesmo as resseguradoras, por exemplo, cedem algumas de suas apólices a outras resseguradoras em um processo denominado retrocessão. O ressegurador que recebe apólices de outro ressegurador é denominado retrocessionário.
Todas essas ações de cessão de apólices de uma seguradora para outra ajudam a indústria de seguros a distribuir o risco de sinistros serem pagos por uma seguradora. Em outras palavras, as apólices de cessão ajudam a evitar que uma seguradora suporte o peso dos pagamentos após um grande evento, como um desastre natural.
Uma cláusula de cut-through permite que terceiros, como resseguradoras, seguradoras e segurados, modifiquem o contrato de resseguro original e tenham acesso a fundos ou direitos contidos nesse contrato.
No entanto, as circunstâncias podem se tornar desafiadoras quando um ressegurador tem uma obrigação para com a cedente, enquanto os segurados também estão entrando com uma ação de indenização por parte da cedente. Como resultado, um ressegurador pode ficar preso entre demandas conflitantes entre o segurado, a cedente e outras resseguradoras. Uma cláusula de cut-through claramente definida pode ajudar nessas situações desafiadoras, especialmente se a cedente for insolvente.
Benefícios de uma cláusula de cut-through
As cláusulas de cut-through trazem vários benefícios para todas as partes envolvidas, incluindo o segurado, o ressegurador e a seguradora cedente.
Segurados
Os segurados se beneficiam da proteção adicional fornecida pelas disposições provisórias. Em vez de ter que trabalhar com reguladores de seguros para fazer reivindicações contra uma seguradora insolvente, os segurados podem trabalhar diretamente com a resseguradora.
Ceding Insurance Company
As seguradoras cedentes consideram a cláusula útil, pois faz com que a resseguradora garanta os pagamentos de sinistros, o que permite que uma empresa que normalmente não seja capaz de atrair grandes clientes comerciais pareça mais estável e, portanto, mais atraente.
Resseguradora
Os resseguradores consideram a cláusula útil porque pode permitir que prestem serviços em áreas onde não podem ser licenciados. Uma cláusula de cut-through funciona como uma ferramenta competitiva, que permite ao ressegurador capturar um determinado tipo de negócio de resseguro. No entanto, um endosso direto também pode ser anexado, o que pode ajudar as resseguradoras que não estão licenciadas em uma área específica a fornecer resseguro.