Crown Loan
O que é um empréstimo da Crown?
Um empréstimo da coroa é um empréstimo sem juros sem data de vencimento. Normalmente é feito por um adulto em uma faixa de imposto de alta renda para uma pessoa em uma faixa de imposto baixa ou mínima – como um filho menor ou outro parente – para evitar ou diminuir a incidência de impostos sobre os fundos. Em 1984, o Congresso e a Suprema Corte dos Estados Unidos fecharam as brechas que tornavam esses empréstimos atraentes.1
Como funciona um empréstimo Crown
Os empréstimos da Crown receberam o nome de Henry Crown, um rico industrial e renomado filantropo de Chicago que primeiro fez uso de empréstimos à vista como uma forma de transferir riqueza para seus filhos e netos. Os empréstimos à vista não têm uma data de vencimento definida, de modo que seu reembolso é devido apenas a pedido do credor. Os indivíduos que usam esses empréstimos normalmente o fazem para aproveitar as diferentes taxas de impostos que seus filhos ou netos pagariam sobre os ganhos do investimento do dinheiro emprestado.
No ambiente atual de legislação tributária, as vantagens de um empréstimo da Coroa sem juros desapareceram;na verdade, o destinatário pode enfrentar impostos por receber “dívidas perdoadas”.
A estrutura financeira típica de tal negócio envolvia o empréstimo de fundos a um filho ou neto. Esses fundos seriam então investidos em um ativo ou instrumento financeiro que oferecesse uma alta taxa de juros ou retorno. Como o mutuário geralmente ocupava uma faixa tributária inferior à do credor, o valor do imposto devido sobre os ganhos do investimento seria muito menor. Uma vez que os fundos representavam um empréstimo e não um presente, o credor poderia evitar o pagamento de impostos sobre doações sobre o valor do empréstimo e poderia evitar a exposição a impostos sobre juros, exigindo apenas o reembolso do principal.
Desafios para Crown Loans
O US Internal Revenue Service (IRS) começou a olhar para os empréstimos da Crown na década de 1960. Em 1973, ela tentou impor um imposto sobre doações sobre US $ 18 milhões desses empréstimos feitos a fundos criados para crianças e outros parentes próximos por ninguém menos que Lester Crown, um dos filhos de Henry Crown. Lester Crown contestou o imposto no Tribunal Tributário e venceu: Embora o IRS tenha apelado, o Tribunal de Recursos do Sétimo Circuito dos Estados Unidos, no processo Crown v. Commissioner, manteve a decisão do Tribunal Tributário.
No entanto, alguns anos depois, o IRS prevaleceu em outro caso. Em 1984, em Dickman v. Comissário, a Suprema Corte manteve uma decisão do 11º Circuito avaliando um imposto sobre doações sobre empréstimos sem juros feitos por Paul e Esther Dickman a seus filhos e a uma empresa familiar de capital fechado. Essa decisão, junto com a legislação adicional para fechar brechas fiscais em relação a empréstimos com taxas de juros abaixo do mercado na Lei de Reforma Tributária de 1984, removeu efetivamente o incentivo financeiro para fazer empréstimos da Coroa.2
Tratamento tributário atual dos empréstimos Crown
Embora ainda existam, um indivíduo de grande riqueza que busca se beneficiar dos empréstimos da Crown hoje provavelmente não acharia a prática vantajosa em termos fiscais. Nos termos da seção 7872 do Código da Receita Federal, o IRS geralmente pode considerar esses empréstimos (e empréstimos à vista em geral) como empréstimos abaixo do mercado ou empréstimos de presente, dependendo da taxa de juros cobrada e da natureza dos pagamentos de juros perdidos por o credor.
Tecnicamente, isso significa que parte ou a totalidade do empréstimo – o principal e / ou o valor dos juros que poderia ter cobrado – é considerado “perdoado” e as dívidas perdoadas por um credor são tributáveis como cancelamento da receita da dívida. O resultado final, em termos práticos: os empréstimos sem juros em geral, e os empréstimos da Coroa em particular, ficam sujeitos a impostos.