Crunch de crédito

O que é uma trituração de crédito?

Uma crise de crédito refere-se a um declínio na atividade de crédito por parte das instituições financeiras devido a uma repentina escassez de fundos. Freqüentemente uma extensão de uma recessão, uma crise de crédito torna quase impossível para as empresas tomarem empréstimos porque os credores estão com medo de falências ou inadimplências, resultando em taxas mais altas.

Compreendendo uma crise de crédito

Uma crise de crédito é uma condição econômica em que o capital de investimento é difícil de garantir. Os bancos e outras instituições financeiras tradicionais ficam cautelosos ao emprestar fundos a pessoas físicas e jurídicas, pois temem que os tomadores de empréstimos entrem em default. Isso faz com que as taxas de juros subam como forma de compensar o credor por assumir o risco adicional.

Às vezes chamada de aperto de crédito ou crise de crédito, uma crise de crédito tende a ocorrer independentemente de uma mudança repentina nas taxas de juros. Pessoas físicas e jurídicas que antes poderiam obter empréstimos para financiar compras importantes ou expandir operações, de repente se vêem impossibilitadas de adquirir esses fundos. O efeito cascata que se segue pode ser sentido em toda a economia, à medida que as taxas de propriedade imobiliária caem e as empresas são forçadas a fazer cortes devido à escassez de capital.

Causas de crise de crédito

Uma crise de crédito geralmente ocorre após um período em que os credores são excessivamente tolerantes na oferta de crédito. Os empréstimos são concedidos a tomadores de empréstimos com capacidade duvidosa de reembolso e, como resultado, a taxa de inadimplência e a presença de inadimplência começam a aumentar. Em casos extremos, como a crise financeira de 2008, a taxa de inadimplência torna-se tão alta que muitos bancos se tornam insolventes e precisam fechar suas portas ou depender de um resgate do governo para continuar.

As consequências dessa crise podem fazer com que o pêndulo oscile na direção oposta. Com medo de se queimar novamente com a inadimplência, os bancos restringem a atividade de empréstimo e procuram apenas tomadores com crédito puro e que apresentem o menor risco possível. Esse comportamento dos credores é conhecido como uma fuga para a qualidade.

Consequências da crise de crédito

A consequência usual de uma crise de crédito é uma recessão prolongada, ou recuperação mais lenta, que ocorre como resultado da redução da oferta de crédito.

Além de restringir os padrões de crédito, os credores podem aumentar as taxas de juros durante uma crise de crédito para obter maiores receitas com o número reduzido de clientes que podem tomar empréstimos. O aumento dos custos de empréstimos prejudica a capacidade de um indivíduo de gastar dinheiro na economia e consome capital de negócios que, de outra forma, poderia ser usado para expandir as operações e contratar trabalhadores.

Para algumas empresas e consumidores, os efeitos de uma crise de crédito são piores do que um aumento no  custo de capital. As empresas que não conseguem obter empréstimos enfrentam problemas para crescer ou se expandir e, para algumas, permanecer no mercado torna-se um desafio. À medida que as empresas reduzem as operações e reduzem sua força de trabalho, a produtividade diminui e o desemprego aumenta, dois indicadores principais de uma recessão cada vez pior.