Verificação de crédito

O que é verificação de crédito no comércio de Forex?

A verificação de crédito, com relação ao câmbio, examina a saúde financeira das contrapartes em uma transação de moeda. Essa verificação de crédito garante que ambas as partes tenham os meios necessários para cobrir sua parte da transação em uma negociação.

A verificação de crédito também pode se referir à verificação de crédito de qualquer pessoa, inclusive de si mesmo. Os empréstimos geralmente exigem uma verificação de crédito. Os empréstimos de 401k podem não exigir uma verificação de crédito.

Compreendendo a verificação de crédito

Uma verificação de crédito no mercado de câmbio (forex) é muito parecida com a verificação de crédito que um senhorio faz em um inquilino em potencial. O senhorio está fazendo uma verificação de antecedentes para ver se o possível inquilino pode pagar os pagamentos regulares do aluguel dentro do prazo. 

Sem o processo de verificação de crédito, uma parte em uma transação cambial não teria garantias quanto à qualidade de crédito da outra parte envolvida. Ao realizar a verificação de crédito antes que as transações ocorram, a confiança é mantida de que cada parte tem crédito suficiente para realizar e honrar o negócio.

Desde a crise financeira de 2008, a regulamentação em todos os mercados tornou-se mais rígida, tornando as verificações de crédito uma tarefa mais árdua e demorada. Além dos cheques, a maioria das empresas aumentou as exigências de capital para os clientes, o que funcionou como uma forma de verificação de crédito ou rede de segurança contra comerciantes e empresas que não podem cumprir sua parte na transação.

Em janeiro de 2015, quando o Banco Nacional da Suíça (SNB) puxou o piso de preço entre o euro e o franco suíço, o valor do franco subiu até 25 por cento em questão de minutos, o que acabou com os operadores de margem, e as perdas foram suportadas pelos corretores. Embora as verificações de crédito não pudessem ter ajudado essas perdas, o aumento nos requisitos de capital potencialmente reduziu a magnitude das perdas caso um evento como este ocorresse novamente. 

Quando ocorre a verificação de crédito

Os comerciantes de varejo podem passar por verificação de crédito ao abrir uma conta forex ou qualquer tipo de conta de negociação. O corretor está verificando a viabilidade financeira do negociante, caso ele entre em uma posição em que o dinheiro em sua conta não possa cobrir as perdas pendentes, essencialmente criando um saldo negativo na conta do negociante.

Se o cliente não puder ou não quiser cobrir a perda, o corretor pode ter que arcar com essas perdas e, em seguida, decidir se deseja perseguir legalmente o comerciante por fundos para cobrir as perdas. A verificação de crédito ajuda a determinar se o cliente provavelmente pode e deseja cobrir perdas ou saldos negativos.

A verificação de crédito em clientes de varejo, abertura de contas de comércio de varejo, normalmente é feita quando o cliente abre a conta, e não para cada transação.

As transações de balcão (OTC), normalmente entre empresas ou instituições financeiras, podem fazer verificação de crédito em uma contraparte conforme a necessidade. Por exemplo, se duas partes estão prestes a se envolver em uma grande transação em moeda, elas podem desejar verificar a posição financeira uma da outra por meio de uma verificação de crédito antes de se envolverem.

Uma vez que as partes estejam cientes da posição financeira uma da outra, elas podem não exigir verificações de crédito cada vez que fizerem uma transação, especialmente se for inferior a um determinado valor em dólares. Se as transações aumentarem de tamanho, ou uma das partes acreditar que houve uma mudança significativa na posição financeira da outra, a verificação de crédito pode ser necessária novamente.

Exemplo de verificação de crédito entre instituições

Suponha que duas empresas privadas queiram realizar um swap de moeda. Eles são privados, portanto, suas informações financeiras podem não ser divulgadas publicamente e, portanto, uma contraparte pode não saber como a empresa está indo.

Suponha que a Empresa A precise trocar £ 10 milhões por $ 12,5 milhões da Empresa B. Isso implica uma taxa de câmbio GBP / USD de 1,25. As partes então concordam sobre a taxa de juros vinculada a cada valor. Ambos poderiam pagar uma taxa fixa, ambos pagar uma taxa flutuante ou uma parte poderia pagar uma taxa de juros variável enquanto a outra pagaria uma taxa fixa.

Os detalhes do negócio não importam muito em termos de verificação de crédito. O que importa é que cada parte sente que o outro lado pode cobrir sua parte da transação. Às vezes, os swaps são inseridos com base na expectativa de receitas ou fluxos de caixa futuros. No entanto, essas receitas ou fluxos de caixa nem sempre se materializam. Portanto, a Empresa A deseja uma garantia razoável de que a Empresa B pode devolver os fundos e / ou pagar quaisquer diferenças nas taxas de juros e taxas de câmbio que possam surgir entre o momento em que o swap é iniciado e quando ele expira. A Empresa B deseja ver o mesmo da Empresa A.

Uma forte pontuação de crédito comercial, bem como outras informações financeiras fornecidas por cada empresa, como sua posição de caixa e possivelmente receitas e despesas, ajudará cada parte a se sentir mais confortável com a transação.