Investir em empresas de cartão de crédito
A obsessão americana com crédito fácil e a necessidade inabalável dos consumidores de usar cartões de crédito significam que essas empresas têm potencial para ser vencedoras no longo prazo. Mas, para investir em empresas de cartão de crédito, os investidores devem aprender tudo o que puderem sobre esse setor em constante evolução. Continue lendo para uma visão geral do investidor sobre como investir em empresas de cartão de crédito.
O Negócio de Cartão de Crédito
O negócio de cartão de crédito se resume a emprestar dinheiro. As empresas de cartão de crédito emitem crédito para facilitar as compras e permitir que os consumidores atrasem o pagamento dos itens. Os cartões de crédito permitem que os consumidores comprem itens para os quais podem não ter dinheiro no momento da compra, mas que terão em uma data posterior. Obviamente, como qualquer empresa de empréstimos, o crédito concedido tem um preço, ou seja, a taxa de juros cobrada sobre o dinheiro emprestado. O crédito pode ser facilmente estendido a quase qualquer pessoa e, por meio do uso de limites de crédito e outros dispositivos, as empresas de cartão de crédito podem se proteger de tomadores de empréstimos mais arriscados. Existem também pagamentos mínimos mensais que são propositalmente definidos para baixo para encorajar os usuários do cartão a carregar a dívida por longos períodos e, assim, pagar mais juros.
Fatores que afetam a lucratividade
O maior fator que afeta esse setor é o desempenho financeiro dos consumidores. A forte confiança do consumidor se traduz em mais compras, o que geralmente significa maior uso de cartões de crédito. Por outro lado, quando a confiança dos consumidores está diminuindo, isso terá um impacto negativo nas empresas de cartão de crédito. Quando os consumidores decidem comprar menos, geralmente também decidem reduzir o uso do cartão de crédito. A saúde geral da economia é uma condição essencial que precisa ser monitorada.
Existem também condições que podem dificultar e ajudar o crescimento futuro do negócio de cartões de crédito. Regulamentações governamentais de qualquer tipo podem impactar a linha de fundo de empresas de cartão de crédito. Por exemplo, as consequências da crise de crédito de 2008-09 despertaram interesse no setor financeiro ao consumidor e em como o governo pode melhorar as práticas de crédito das empresas envolvidas. Dessa forma, os investidores precisam ficar atentos a todas as decisões do governo em relação ao setor de serviços financeiros e como essas decisões afetarão as empresas de cartão de crédito.
Da mesma forma, os investidores interessados no negócio de cartão de crédito precisam ficar de olho em um barômetro do setor conhecido como crédito rotativo. O crédito rotativo é um tipo de crédito que não possui um número fixo de pagamentos. Os pagamentos com cartão de crédito são um exemplo perfeito de crédito rotativo. Este barômetro medirá a quantidade de crédito rotativo e, em termos percentuais, o aumento ou diminuição desse número. Uma queda é um sinal de que os consumidores estão decidindo não fazer grandes compras com cartão de crédito. O acompanhamento das condições económicas e dos consumidores deve ajudar a dar aos investidores e potenciais investidores neste setor uma ideia do que esperar das empresas de cartão de crédito em termos de desempenho.
Os atrasados podem representar um problema para as empresas de cartão de crédito. Dessa forma, outro barômetro que você quer ficar de olho é o Boletim de inadimplência de crédito ao consumidor, que rastreia a inadimplência com base em dólares pendentes. A American Bankers Association publica este boletim.2 As inadimplências fazem com que as empresas de cartão de crédito cortem os limites de crédito dos clientes existentes e dificultem a obtenção dos cartões por novos clientes. Puxar os remos, por assim dizer, afetará os resultados financeiros das empresas de cartão de crédito e prejudicará seus lucros.
Um barômetro mais específico da empresa para a saúde de uma empresa de cartão de crédito é a taxa de juros que ela cobra. Durante condições econômicas difíceis, as empresas de cartão de crédito sempre podem reduzir as taxas de juros para convencer os clientes a usar seus cartões de crédito com mais frequência, mas isso significará menos dinheiro gerado com o crédito usado pelos consumidores. Como resultado, esse movimento tende a impactar negativamente os resultados financeiros das empresas de cartão de crédito.
Como Investir
Se você está pensando em investir em empresas de cartão de crédito, há algumas maneiras de fazer isso. Essas empresas se enquadram no setor de serviços financeiros ao consumidor. Quando você deseja colocar seu dinheiro aqui, suas opções incluem fundos mútuos, fundos negociados em bolsa (ETFs) e ações. Os fundos mútuos e ETFs não fornecerão o investimento mais direto em empresas de cartão de crédito, no entanto, simplesmente porque ambos irão misturar ações de empresas de cartão de crédito com bancos e outras empresas de serviços financeiros. A vantagem de investir nessas empresas por meio de fundos mútuos e ETFs é a capacidade de fazer um pequeno investimento com diversificação adequada.
Os estoques são o curso de ação mais direto para investir em empresas de cartão de crédito. As quatro principais ações de cartões de crédito são American Express (NYSE: AXP ), Discover Financial Services (NYSE: DFS ), Visa (NYSE: V ) e Mastercard (NYSE: MA ).
The Bottom Line
Um investimento no negócio de cartão de crédito exigirá que o investidor fique de olho em certos índices de consumo e na saúde geral da economia. Embora investir em ações individuais seja a maneira mais direta de lucrar neste setor, alguns fundos mútuos e ETFs podem fornecer aos investidores avessos ao risco alguma exposição a esse setor. Sempre há novos cartões, e as empresas de cartão de crédito continuam buscando novas maneiras de estender o crédito aos consumidores. Compreender o negócio e o que impacta os lucros permitirá que um investidor tome uma decisão financeira sólida ao investir no negócio de cartão de crédito.