Estoque Contra-Cíclico
O que é um estoque contra-cíclico?
Uma ação anticíclica refere-se às ações de uma empresa que pertence a uma indústria ou nicho com desempenho financeiro que é tipicamente negativamente correlacionado ao estado geral da economia. Como resultado, o preço da ação também tenderá a se mover em uma direção oposta à tendência econômica geral, o que significa que a valorização ocorre em tempos de recessão e a depreciação no valor ocorre em tempos de expansão econômica.
Isso pode ser contrastado com um estoque cíclico.
Principais vantagens
- Ações anticíclicas referem-se às ações das empresas que apresentam desempenho superior ou mesmo sobem durante crises ou recessões econômicas, tornando-as boas diversificadoras.
- As ações anticíclicas também tenderão a apresentar desempenho inferior durante os períodos de expansão econômica, quando as ações cíclicas terão um bom desempenho.
- É cada vez mais difícil encontrar bons exemplos de indústrias anticíclicas à medida que os negócios das empresas e suas cadeias de valor se entrelaçam.
Compreendendo os estoques anticíclicos
Cada vez mais, é mais difícil para as operações de uma empresa se tornarem anticíclicas porque é bastante difícil encontrar um modelo de negócios que prospere em um período em que a maioria das pessoas não tem dinheiro. Os estoques de agências de recolocação, por exemplo, seriam considerados anticíclicos, porque essas empresas ajudam os trabalhadores demitidos a encontrar empregos em troca de uma taxa. Esse tipo de empresa teria mais sucesso em tempos de recessão, porque haveria mais trabalhadores desempregados naquela época do que em tempos de expansão. A compra de ações anticíclicas pode servir como uma boa proteção para as pressões recessivas padrão que podem causar o declínio da maioria das ações.
Importante
As ações anticíclicas sobem e caem em oposição às ações cíclicas. Isso não deve ser confundido com estoques não cíclicos, que têm demanda rígida. Isso significa que a demanda por seu produto ou serviço está sempre presente, como a demanda por insulina.
Poucos investidores pensam em ações anticíclicas quando consideram suas possibilidades de investimento. Além disso, sempre há um acordo total sobre quais empresas e setores podem ser classificados como anticíclicos. No entanto, aqueles que geralmente são mencionados incluem empresas relacionadas ao álcool e varejistas de descontos e, como tempos de desespero podem levar mais pessoas a medidas desesperadas, os investidores agora podem investir no aumento do crime que acompanha uma economia azeda, já que muitas prisões agora são operadas pelo setor público corporações.
As indústrias anticíclicas podem sofrer muito durante as expansões econômicas (que podem durar anos). Essas empresas podem até estar sujeitas à falência se não tiverem dinheiro em caixa ou balanços sólidos para resistir a uma longa expansão econômica. Os investidores atraídos por ações em setores anticíclicos enfrentam a árdua tarefa de tentar cronometrar o mercado – isto é, prever onde está o fim do ciclo de negócios para vender no momento ideal e, em seguida, prever onde está o topo do ciclo é para comprar no momento ideal. Isso pode ser difícil, dado o fato de que algumas ações anticíclicas começam a cair antes que a recuperação realmente comece.
Riscos de investir em ações anticíclicas
Investir pesadamente em ações anticíclicas acarreta riscos que vêm das complexidades do sistema do mercado de ações. Se, por exemplo, parece que o mercado está caminhando para uma grande recessão, há algumas questões potenciais a serem consideradas antes de realocar imediatamente os ativos em ações anticíclicas ou outros títulos. Um problema potencial é que o crescimento do mercado nem sempre é proporcional ao crescimento do mercado de ações; uma pequena recuperação do mercado, especialmente durante uma recessão, pode levar a um enorme salto do mercado. Por causa disso, enquanto todo o mercado pode estar caindo, certas áreas podem experimentar picos, o que pode fazer com que as ações anticíclicas tenham um desempenho inferior.