Opção de conversão ARM
O que é uma opção de conversão ARM?
Uma opção de conversão ARM é uma cláusula associada a algumas hipotecas de taxa ajustável (ARM) que permite ao mutuário converter a taxa de juros variável em uma taxa fixa dentro de um determinado período de tempo ou em certas datas futuras.
A opção de conversão não é gratuita. Uma hipoteca de taxa ajustável com uma opção de conversão normalmente terá uma taxa de margem ARM mais alta (e, portanto, uma taxa de juros totalmente indexada mais alta ) ou custos mais altos do que os ARMs sem uma opção de conversão. Uma hipoteca de taxa ajustável com uma opção de conversão é chamada de ARM conversível.
Principais vantagens
- Uma opção de conversão ARM é uma provisão em uma hipoteca de taxa ajustável que permite ao mutuário converter a taxa variável em uma taxa de juros fixa pelo prazo remanescente do empréstimo.
- Os ARMs conversíveis são comercializados como uma forma de tirar proveito da queda das taxas de juros e geralmente incluem condições e limitações específicas.
- Os credores geralmente cobram uma taxa para mudar o ARM para uma hipoteca de taxa fixa, bem como uma margem maior do ARM durante o período variável.
Como funcionam as opções de conversão
Para analisar a economia de uma opção de conversão, os mutuários devem totalizar o custo da opção de conversão (uma taxa de juros inicial mais alta e / ou custos de empréstimo mais altos) mais o custo da conversão real para uma taxa fixa e, em seguida, comparar esta soma com o custos de refinanciamento em uma taxa de juros fixa em uma data futura.
Introduzidos no início dos anos 1980, os ARMs conversíveis entraram em cena durante um período de hipotecas de taxa fixa de dois dígitos. A teoria era que, como as taxas de juros eram historicamente improváveis de subirem muito (exceto a inflação extraordinária), os mutuários de ARMs conversíveis poderiam essencialmente apostar na maior probabilidade de taxas mais baixas no futuro. Os primeiros ARMs conversíveis eram, no entanto, bastante caros e continham restrições onerosas. No ambiente atual de taxas de juros baixas, essas opções são menos atraentes para muitos tomadores de empréstimos.
Exercer uma opção de conversão pode significar taxas mais altas
Lembre-se: frequentemente, uma taxa deve ser paga para converter para a taxa fixa, e a taxa fixa para a qual o ARM é convertido é normalmente baseada na taxa de mercado no momento da conversão mais uma certa porcentagem. Se os custos futuros de refinanciamento forem estimados em menos do que os custos totais da opção de conversão, então a opção de conversão não é econômica. O mutuário estaria em melhor situação com um ARM tradicional com a intenção de refinanciar em uma taxa de juros fixa em uma data futura.
Uma opção de conversão, no contexto da indústria de seguros, pode referir-se a uma cláusula que permite ao segurado transformar uma apólice de seguro de vida em uma apólice de vida inteira. O exercício de tal opção, na maioria dos casos, incorrerá em custos adicionais para o tomador do seguro. Além disso, pode haver uma janela de tempo específica em que essa conversão pode ser solicitada. Um tomador de seguro pode optar por converter a cobertura de garantia além dos limites da apólice que originalmente assinou.
De acordo com uma apólice de seguro de vida, eles também podem não ter que apresentar provas de que estão bem de saúde ou concordar com exames médicos. Ter um seguro de vida com uma cláusula de opção de conversão pode ser uma alternativa ao pagamento de uma apólice de vida inteira desde o início, o que incluiria prêmios ainda mais altos para o segurado pagar.
Uma conversão também pode ser necessária se um indivíduo foi coberto por um seguro de grupo por meio de um empregador e, após se separar da empresa, deseja trocar a apólice que estava pagando por um seguro de vida individual.
As opções de conversão também podem ser encontradas no seguro saúde – por exemplo, com opções para um segurado alterar sua cobertura de cuidados intensivos de uma apólice padrão para uma especializada em cuidados de longo prazo em instalações privadas.