Investimento conservador
O que é um investimento conservador?
O investimento conservador é uma estratégia de investimento que prioriza a preservação do capital em detrimento do crescimento ou do retorno do mercado. Investir conservadora pretende, assim, proteger o valor de uma carteira de investimentos, investindo em títulos de menor risco, como blue-chip stocks, títulos de renda fixa, o mercado monetário, e em dinheiro ou equivalentes de caixa.
Em uma estratégia de investimento conservadora, mais da metade de uma carteira geralmente será mantida em títulos de dívida e equivalentes de caixa, em vez de ações ou outros ativos de risco. O investimento conservador pode ser contrastado com o investimento agressivo.
Principais vantagens
- O investimento conservador prioriza a preservação do poder de compra do capital com o mínimo de risco.
- As estratégias de investimento conservadoras normalmente incluem uma ponderação relativamente alta para títulos de baixo risco, como títulos do Tesouro e outros títulos de alta qualidade, mercados monetários e equivalentes de caixa.
- Pode-se adotar uma perspectiva conservadora em resposta a um horizonte de tempo cada vez mais curto (incluindo a idade avançada), a necessidade de renda atual sobre o crescimento ou uma visão de que os preços dos ativos cairão.
Compreendendo o investimento conservador
Os investidores conservadores têm tolerâncias de risco que variam de baixas a moderadas. Como tal, uma carteira de investimento conservadora terá uma grande quantidade de investimentos de renda fixa de baixo risco e um pequeno punhado de ações ou fundos de alta qualidade. Uma estratégia conservadora exige investimento nos instrumentos de curto prazo mais seguros, como letras do Tesouro e certificados de depósito (CDs).
Embora uma estratégia de investimento conservadora possa proteger contra a inflação, pode não gerar retornos significativos ao longo do tempo quando comparada a estratégias mais agressivas. Os investidores são freqüentemente encorajados a investir de forma conservadora quando se aproximam da idade de aposentadoria, independentemente da tolerância individual ao risco.
Os investidores conservadores podem olhar para os investimentos ajustados pela inflação, como Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), que são emitidos pelo governo dos EUA, para mitigar os efeitos da inflação sobre os investimentos de baixo risco e baixo retorno.
Investimentos conservadores e estratégias de portfólio
A preservação do capital e da renda corrente são estratégias de investimento conservadoras populares. A preservação do capital centra-se na manutenção dos níveis atuais de capital e na prevenção de quaisquer perdas de carteira. Uma estratégia de preservação de capital incorpora instrumentos seguros de curto prazo, como letras do Tesouro e certificados de depósito. Uma estratégia de preservação de capital pode ser apropriada para um investidor mais velho, procurando maximizar seus ativos financeiros atuais sem riscos significativos.
Uma estratégia de renda atual pode ser apropriada para investidores mais velhos com uma tolerância ao risco mais baixa, procurando uma maneira de continuar a ganhar um fluxo constante de dinheiro após a aposentadoria e sem seu salário normal. As estratégias de renda atuais trabalham para identificar os investimentos que pagam distribuições acima da média, como dividendos e juros. As estratégias de renda atuais, embora relativamente estáveis no geral, podem ser incluídas em uma série de decisões de alocação em todo o espectro de risco. As estratégias com foco na receita podem ser apropriadas para um investidor interessado em entidades estabelecidas que pagam de forma consistente (ou seja, sem risco de inadimplência ou perda do prazo de pagamento de dividendos), como ações de grande capitalização ou blue chip.
Às vezes, caso contrário, os investidores mais agressivos adotarão temporariamente uma estratégia conservadora se sentirem que os mercados irão sofrer uma viragem negativa. Isso pode ser devido ao superaquecimento dos preços dos ativos ou indicadores de uma recessão econômica no horizonte. Nesse caso, essa mudança para ativos mais seguros é chamada de estratégia defensiva, projetada para fornecer proteção primeiro e crescimento modesto em segundo lugar. Após o ajuste do mercado, eles podem voltar a adotar uma estratégia mais ofensiva ou agressiva.
Alternativas ao investimento conservador
As estratégias de investimento conservadoras geralmente retornam menos do que as estratégias mais agressivas, como uma carteira de crescimento. Por exemplo, uma estratégia de crescimento de capital busca maximizar a valorização do capital ou o aumento no valor de uma carteira no longo prazo. Essa carteira poderia investir em ações de pequena capitalização de alto risco, como novas empresas de tecnologia, junk bonds ou títulos abaixo do grau de investimento, ações internacionais em mercados emergentes e derivativos.
Em geral, uma carteira de crescimento de capital conterá aproximadamente 65-70% de ações, 20-25% de títulos de renda fixa e o restante em dinheiro ou títulos do mercado monetário. Embora as estratégias orientadas para o crescimento busquem retornos elevados por definição, a mistura ainda protege um pouco o investidor contra perdas severas. Os investidores que estão familiarizados com a pesquisa de mercado e ações também podem ter sucesso em um portfólio de value investing pesado em ações ou até mesmo em um portfólio de fundos negociados em bolsa (ETF) de investimento passivo que mistura fundos de ações e títulos.