Relatividade de adequação de capital da Best (BCAR)
O que é a Relatividade de Adequação de Capital da Best (BCAR)?
A Relatividade de Adequação de Capital da Best (BCAR) é uma classificação da solidez do balanço patrimonial de uma seguradora. O índice de adequação de capital da Best, também conhecido como BCAR, examina a alavancagem, as atividades de subscrição e o desempenho financeiro de uma seguradora e usa essas informações para testar vários cenários para ver como cada um afetaria o balanço patrimonial da seguradora.
Principais vantagens
- A Relatividade de Adequação de Capital da Best (BCAR) é uma classificação que avalia a solidez do balanço patrimonial de uma seguradora.
- O BCAR analisa a alavancagem, as atividades de subscrição e o desempenho financeiro de uma seguradora, usando-os para testar diferentes cenários financeiros e como a seguradora seria afetada.
- Para calcular o BCAR, seria necessário dividir o superávit ajustado dos segurados pelo capital líquido exigido.
- O BCAR é apenas um aspecto na análise do saldo de uma seguradora e deve ser analisado junto com outras métricas, como correspondência de ativo / passivo, liquidez e qualidade do capital.
- O objetivo de uma avaliação do balanço patrimonial, incluindo uma análise do BCAR, é garantir que as seguradoras estejam precificando o risco corretamente, evitando que assumam mais riscos do que podem cobrir com suas reservas.
Compreendendo a Relatividade de Adequação de Capital da Best (BCAR)
As seguradoras administram um negócio delicado. Eles garantem fazer pagamentos para seus segurados para cobrir danos que o segurado pode experimentar na vida. Para garantir que estão em posição financeira para fazer esses pagamentos, as seguradoras e os reguladores exigem que vários regulamentos sejam cumpridos e que testes sejam executados. Muitos desses testes incluem índices de adequação de capital; testes que garantem que uma seguradora está em posição financeira para cumprir com suas obrigações.
O Capital Adequacy Relativity (BCAR) da Best foi desenvolvido pela AM Best, uma agência de classificação que se concentra no setor de seguros. O BCAR descreve a relação quantitativa entre a solidez do balanço patrimonial de uma seguradora e seus riscos operacionais. Como base da segurança financeira, a solidez do balanço patrimonial é crítica para determinar a capacidade de uma unidade de classificação de cumprir suas obrigações atuais e contínuas.
O BCAR enfatiza o balanço patrimonial porque mostra se uma seguradora será capaz de cumprir suas obrigações de apólice. As práticas de subscrição, especificamente a alavancagem de subscrição, determinam se a seguradora está subscrevendo as apólices que deveria subscrever ou se está assumindo muito risco.
O BCAR leva em consideração os prêmios atualmente emitidos pela seguradora, a cobertura de resseguro e as reservas para sinistros. Ao estabelecer uma diretriz para o capital líquido necessário para apoiar a solidez do balanço patrimonial, o BCAR pode ajudar os analistas a diferenciar entre a força financeira das seguradoras e determinar se a capitalização de uma unidade de classificação é apropriada para seu perfil de risco.
A fórmula básica do BCAR é a seguinte:
BCAR = Excedente do segurado ajustado (APHS) / Capital líquido exigido (NRC)
O APHS leva em consideração prêmios não ganhos, ativos, reservas para perdas, resseguro (ajustes de patrimônio), notas excedentes, requisitos de serviço da dívida (ajustes de dívida) e outros ajustes, como perdas por catástrofes potenciais e perdas operacionais futuras. Os componentes do NRC incluem títulos de renda fixa, ações, taxas de juros, crédito, reservas de despesas de ajuste de perdas e perdas, prêmios líquidos emitidos e itens fora do balanço patrimonial.
Limitações da Relatividade de Adequação de Capital da Best (BCAR)
A análise do BCAR por si só não decide a avaliação da solidez do balanço patrimonial. Outros fatores que podem impactar a análise da solidez do balanço patrimonial incluem liquidez, qualidade do capital, dependência de resseguro, qualidade e adequação do resseguro, correspondência de ativo / passivo, adequação de reserva, testes de estresse, modelos de capital interno e as ações ou condição financeira de um coligada e / ou holding, que pode incluir cálculo do BCAR no nível da holding / consolidado.
Da mesma forma, uma classificação é mais do que uma avaliação da solidez do balanço patrimonial e inclui avaliações do desempenho operacional de uma unidade de classificação, perfil de negócios e gerenciamento de risco empresarial.
A crise financeira de 2007-2008 atingiu duramente as seguradoras. Muitos deles precificaram o risco incorretamente, o que levou as seguradoras a assumirem mais riscos do que eles eram capazes de cobrir com suas reservas. A falta de relatórios adequados, transparência financeira e complacência regulatória levaram os reguladores de seguros a não entenderem como as seguradoras estavam expostas e, portanto, a não monitorarem seu risco de insolvência de maneira adequada.
Os bancos também são sujeitos a índices de adequação de capital para garantir que tenham reservas suficientes em mãos para atender a situações financeiras adversas, bem como à demanda por depósitos dos clientes.