Compreendendo ganhos de capital de longo prazo vs. curto prazo
Quando você vende um ativo de capital por mais do que pagou por ele, o resultado é um ganho de capital. Os ativos de capital incluem ações, títulos, metais preciosos, joias e imóveis. O imposto que você pagará sobre o ganho de capital depende de quanto tempo você manteve o ativo antes de vendê-lo. Os ganhos de capital são classificados como de longo ou curto prazo e são tributados de acordo.
É importante manter esses impostos em mente sempre que você vende um ativo, especialmente se você tem se aventurado no comércio do dia online. Em primeiro lugar, todos os lucros que você fizer são tributáveis. E, em segundo lugar, você deve ter ouvido que os ganhos de capital são tributados de forma mais favorável do que outros tipos de renda, mas nem sempre é esse o caso. Conforme mencionado acima, depende de quanto tempo você possuía esses ativos antes de vendê-los.
Os ganhos de capital de longo prazo são derivados de ativos mantidos por mais de um ano antes de serem alienados. Ganhos de capital de longo prazo são tributados de acordo com limites graduais para renda tributável em 0%, 15% ou 20%. A taxa de imposto sobre a maioria dos contribuintes que relatam ganhos de capital de longo prazo é de 15% ou menos.
O presidente Biden está propondo aumentar os impostos sobre ganhos de capital de longo prazo para indivíduos que ganham US $ 1 milhão ou mais para 39,6%. Somado à sobretaxa de investimento existente de 3,8% sobre investidores de maior renda, o imposto poderia subir para 43,4%, sem contar os impostos estaduais.
Os ganhos de capital de curto prazo são tributados da mesma forma que sua renda normal. Isso é até 37% dependendo da sua faixa de impostos.
Principais vantagens
- Vender um ativo de capital – por exemplo, ações, títulos, metais preciosos ou imóveis – por mais do que o preço de compra resulta em ganho de capital.
- Os ganhos de capital de curto prazo resultam da venda de ativos de capital detidos por um ano ou menos e são tributados como renda regular.
- Ganhos de capital de longo prazo resultam da venda de ativos de capital detidos por mais de um ano e estão sujeitos a impostos de 0%, 15% ou 20%.
A diferença entre curto e longo prazo
Um ganho de capital de curto prazo resulta da venda de um ativo detido por um ano ou menos. Embora os ganhos de capital de longo prazo sejam geralmente tributados a uma taxa mais favorável do que salários ou ordenados, os ganhos classificados como de curto prazo não se beneficiam de nenhuma taxa especial de imposto. Eles estão sujeitos a tributação como receita ordinária.
Como renda tributável normal, os ganhos de curto prazo estão sujeitos a qualquer faixa de imposto em que você se enquadre. Atualmente, existem sete escalões de impostos federaisnos Estados Unidos, com alíquotas que variam de 10% a 37%.
Os ganhos de capital líquidos são calculados com base em sua base ajustada em um ativo. Esse é o valor que você pagou para adquirir o ativo, menos depreciação, mais quaisquer custos que você incorreu durante a venda do ativo e os custos de quaisquer melhorias que você fez. Se um bem é dado a você como um presente, você herda a base do doador.
O imposto sobre um ganho de capital de longo prazo é quase sempre menor do que se o mesmo ativo fosse vendido (e o ganho realizado ) em menos de um ano. Como os ganhos de capital de longo prazo geralmente são tributados a uma taxa mais favorável do que os ganhos de capital de curto prazo, você pode minimizar o imposto sobre ganhos de capital mantendo ativos por um ano ou mais.
Taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo
Após a aprovação da Lei de Reduções de Impostos e Empregos (TCJA), o tratamento tributário dos ganhos de capital de longo prazo mudou. Antes de 2018, as faixas de impostos para ganhos de capital de longo prazo estavam estreitamente alinhadas com as faixas de imposto de renda. TCJA criou suportes fiscais exclusivos para imposto sobre ganhos de capital de longo prazo. Esses números geralmente mudam de ano para ano.
Fonte: Internal Revenue Service.
Taxas de imposto sobre ganhos de capital de curto prazo
Os ganhos de capital de curto prazo são tributados como se fossem rendimentos ordinários. Qualquer renda que você receber de investimentos que manteve por menos de um ano deve ser incluída em sua renda tributável desse ano. Por exemplo, se você tem $ 80.000 em renda tributável de seu salário e $ 10.000 de investimentos de curto prazo, sua renda tributável total é de $ 90.000.
O imposto que você pagará sobre ganhos de capital de curto prazo segue os mesmos escalões fiscais da renda normal.
Fonte: Receita Federal.
A renda normal é tributada a taxas diferentes, dependendo de sua renda. É possível que um ganho de capital de curto prazo – ou pelo menos parte dele – seja tributado a uma alíquota mais alta do que seus ganhos regulares. Isso porque pode fazer com que parte de sua receita geral salte para uma faixa de impostos mais elevada.
Por exemplo, usando as taxas de imposto de renda federal de 2020 e assumindo que você está declarando essa renda como uma única pessoa, você estaria na faixa de 22% com a renda tributável de seu salário. No entanto, devido à natureza progressiva do sistema tributário federal, os primeiros $ 9.875 que você ganha seriam tributados a 10%, sua renda de $ 9.876 a $ 40.125 seria tributada a 12% e apenas a renda de $ 40.126 a $ 85.525 seria tributada em 22%.
Parte de seu ganho de capital de $ 10.000 – a parte até o limite de $ 85.525 para a faixa – seria tributada em 22%. Os $ 4.475 restantes do ganho, no entanto, seriam tributados em 24%, a alíquota para a próxima faixa de imposto mais alta.
Ganhos de capital e impostos estaduais
Se você também terá que pagar ganhos de capital para o estado, depende de onde você mora.
Alguns estados também tributam os ganhos de capital, enquanto outros não cobram impostos sobre ganhos de capital ou tratamento favorável a eles.
Os seguintes estados não cobram imposto de renda e, portanto, não cobram impostos sobre ganhos de capital: Alasca, Flórida, New Hampshire, Dakota do Sul, Tennessee, Texas, Washington e Wyoming.
Colorado, Nevada e Novo México não tributam ganhos de capital. Montana tem crédito para compensar parte de qualquer imposto sobre ganhos de capital.
Taxas e exceções especiais de ganhos de capital
Alguns ativos recebem tratamento diferente de ganhos de capital ou têm prazos diferentes das taxas indicadas acima.
Colecionáveis
Você é tributado a uma alíquota de 28% – independentemente de sua renda – para ganhos em arte, antiguidades, joias, metais preciosos, coleções de selos, moedas e outros itens colecionáveis.
Estoque de pequenas empresas
O tratamento fiscal de ações qualificadas de pequenas empresas depende de quando as ações foram adquiridas e por quanto tempo foram mantidas. Para se qualificar para essa isenção, as ações devem ter sido adquiridas de uma pequena empresa qualificada após 10 de agosto de 1993, e o investidor deve ter mantido as ações por pelo menos cinco anos. Essa exclusão tem um limite de $ 10 milhões, ou 10 vezes a base ajustada do estoque – o que for maior. Quaisquer ganhos de capital acima desse valor estão sujeitos a uma alíquota de 28%.
Imóveis ocupados pelo proprietário
Há um acordo residência principal são excluídos da renda tributável ($ 500.000 para os casados que entram com declaração em conjunto), desde que o vendedor tenha possuído e vivido na casa por dois dos cinco anos anteriores ao venda. Se você vendeu sua casa por menos do que pagou por ela, essa perda não é considerada dedutível do imposto, porque as perdas de capital na venda de bens pessoais, incluindo sua casa, não são dedutíveis do imposto.
Por exemplo, um único contribuinte que comprou uma casa por $ 300.000 e depois a vende por $ 700.000 obteve um lucro de $ 400.000 na venda. Depois de aplicar a isenção de $ 250.000, eles devem relatar um ganho de capital de $ 150.000. Este é o valor sujeito ao imposto sobre ganhos de capital.
Na maioria dos casos, reparos e melhorias significativas podem ser adicionadas ao custo básico da casa. Isso pode servir para reduzir ainda mais o valor do ganho de capital tributável. Se você gastou $ 50.000 para adicionar uma nova cozinha à sua casa, esse valor poderia ser adicionado ao preço de compra original de $ 300.000. Isso aumentaria o custo base total para cálculos de ganhos de capital para $ 350.000 e diminuiria o ganho de capital tributável de $ 150.000 para $ 100.000.
Investimento Imobiliário
Os investidores que possuem imóveis geralmente podem aplicar deduções à sua renda tributável total com base na depreciação de seus investimentos imobiliários. Essa dedução se destina a refletir a deterioração constante da propriedade à medida que envelhece e, essencialmente, reduz o valor que você considera ter pago pela propriedade em primeiro lugar. Isso também tem o efeito de aumentar o ganho de capital tributável quando a propriedade é vendida.
Por exemplo, se você pagou $ 200.000 por um edifício e pode reivindicar $ 5.000 em depreciação, você será tratado subsequentemente como se tivesse pago $ 195.000 pelo edifício. Se você vender o imóvel, os $ 5.000 serão tratados como uma recaptura dessas deduções de depreciação. A taxa de imposto aplicável ao valor recuperado é de 25%.
Portanto, se você vendeu o prédio por $ 210.000, haveria um ganho de capital total de $ 15.000. Mas $ 5.000 desse valor seriam tratados como uma recaptura da dedução da receita. Esse montante recuperado é tributado em 25%, onde os $ 10.000 restantes de ganho de capital seriam tributados em uma das alíquotas de 0%, 15% ou 20% indicadas acima.
Exceções de investimento
As pessoas de alta renda podem estar sujeitas a outro imposto sobre seus ganhos de capital, denominado imposto de renda de investimento líquido. Este imposto impõe um adicional de 3,8% sobre sua renda de investimento, incluindo seus ganhos de capital se sua renda bruta ajustada modificada (MAGI) exceder certos máximos: $ 250.000 se casado e arquivado em conjunto ou se for cônjuge sobrevivente, $ 200.000 se for solteiro ou um chefe de família e US $ 125.000 se for casado e declarar separadamente.
Vantagens de ganhos de capital de longo prazo
Pode ser vantajoso manter os investimentos por mais tempo se eles estiverem sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital assim que forem realizados.
A taxa de imposto será menor para a maioria das pessoas se elas realizarem um ganho de capital em mais de um ano. Por exemplo, suponha que você comprou 100 ações da XYZ a $ 20 por ação e as vendeu a $ 50 por ação. Sua renda regular é de $ 100.000 por ano e você faz parte de um casal que se inscreveu em conjunto. O gráfico abaixo compara os impostos que você pagaria se mantivesse e vendesse as ações por mais de um ano e menos de um ano.
Este gráfico mostra como um casal que ganha $ 100.000 por ano pode evitar quase $ 300 em impostos esperando pelo menos um ano antes de vender ações que tenham valorizado $ 3.000.
A venda de ações qualificadas de pequenas empresas é tratada favoravelmente para fins de ganhos de capital. De acordo com a Seção 1202 do Código da Receita Federal – Exclusão de Ganhos de Ações para Pequenas Empresas – os ganhos de capital de pequenas empresas qualificadas estão isentos de impostos federais.
Você pagaria $ 450 de seus lucros optando por um ganho de investimento de longo prazo e sendo tributado a taxas de ganhos de capital de longo prazo. Mas se você mantivesse as ações por menos de um ano (e assim incorresse em um ganho de capital de curto prazo), seu lucro teria sido tributado de acordo com a taxa normal de imposto de renda. Para o nosso casal de $ 100.000 por ano, isso geraria uma taxa de imposto de 24%, a taxa aplicável para receitas acima de $ 85.500 em 2020. Isso adiciona um adicional de $ 270 à conta de imposto sobre ganhos de capital, para um total de $ 720.
Embora seja possível obter um retorno mais alto sacando seus investimentos com frequência e repetidamente transferindo os fundos para novas oportunidades de investimento, esse retorno mais alto pode não compensar as contas de imposto sobre ganhos de capital de curto prazo mais altas. Para ilustrar, considere o impacto de 30 anos de investir US $ 1.000 em um casal de alta renda que pagaria a maior taxa de ganhos de capital de longo prazo de 20%.
Nesse cenário, os cálculos comparavam o investimento em uma estratégia de longo prazo com uma série de investimentos de curto prazo mantidos por menos de um ano.
A estratégia de longo prazo renderia quase US $ 20.000 adicionais em 30 anos em comparação com a abordagem de curto prazo. Isso é verdade apesar do investimento de longo prazo ganhar 10% ao ano contra 12% para cada um dos investimentos de curto prazo.
Fazer mudanças constantes nas participações de investimentos, resultando em altos pagamentos de impostos e comissões sobre ganhos de capital, é chamado de rotatividade.
The Bottom Line
O imposto sobre um ganho de capital de longo prazo é quase sempre menor do que se o mesmo ativo fosse vendido em menos de um ano; a maioria dos contribuintes não precisa pagar a taxa mais alta de longo prazo. A política fiscal incentiva você a manter ativos sujeitos a ganhos de capital por um ano ou mais.