Lei de Reinvestimento da Comunidade (CRA)
O que é a Lei de Reinvestimento da Comunidade (CRA)?
O Community Reinvestment Act (CRA) é uma lei federal promulgada em 1977 para incentivar as instituições depositárias a atender às necessidades de crédito de bairros de baixa e média renda. O CRA exige que os reguladores federais avaliem quão bem cada banco cumpre suas obrigações para com essas comunidades. Essa pontuação é usada para avaliar os pedidos de aprovação futura de fusões, licenças, aquisições, aberturas de agências e instalações de depósito de bancos.
Principais vantagens
- Embora os reguladores analisem a atividade de crédito e outros dados em sua avaliação, não há referências específicas que os bancos tenham que cumprir.
- As classificações CRA estão disponíveis online e mediante solicitação nas agências bancárias locais.
- Os críticos acusaram o CRA de criar um incentivo para os bancos fornecerem empréstimos de risco que levaram à crise imobiliária de 2008, embora pesquisas subsequentes sugiram que os empréstimos relacionados ao CRA eram uma pequena parte do mercado subprime.
Compreendendo a Lei de Reinvestimento da Comunidade (CRA)
O CRA foi aprovado para reverter a praga urbana que se tornou evidente em muitas cidades americanas na década de 1970. Em particular, um objetivo era reverter os efeitos do redlining, uma prática de décadas pela qual o governo federal e os bancos ativamente desencorajaram e evitaram fazer empréstimos para bairros de baixa renda e minorias. O objetivo da lei era fortalecer as leis existentes que exigiam que os bancos atendessem suficientemente às necessidades bancárias de todos os membros das comunidades que atendiam.
Três reguladores federais – o Gabinete do Controlador da Moeda, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e o Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal compartilham uma função de supervisão com relação ao CRA. No entanto, este último é o principal responsável por avaliar se os bancos membros dos estados estão cumprindo suas obrigações perante a lei.
Um dos objetivos do CRA era reverter os efeitos do redlining, uma prática antiga em que o governo federal e os bancos restringiam os empréstimos em certos bairros que consideravam muito arriscados com base principalmente na raça e etnia dos residentes.
O Federal Reserve usa um dos cinco métodos para classificar o desempenho de um banco com base em seu tamanho e missão. Embora uma atualização de 1995 do CRA exija que os reguladores considerem os dados de empréstimos e investimentos, o processo de avaliação é um tanto subjetivo, sem cotas específicas que os bancos tenham que satisfazer.
Cada banco recebe uma das seguintes classificações:
- Excelente
- Satisfatório
- Precisa melhorar
- Não conformidade substancial
O Fed publica um banco de dados online que o público pode usar para ver a pontuação de um determinado banco. Os bancos também são obrigados a fornecer aos consumidores suas avaliações de desempenho, mediante solicitação.
O CRA se aplica a instituições depositárias seguradas pelo FDIC, incluindo bancos nacionais, bancos licenciados pelo estado e associações de poupança. No entanto, as cooperativas de crédito apoiadas pelo National Credit Union Share Insurance Fund e outras entidades não bancárias estão isentas da legislação.
Críticas ao CRA
Os críticos do CRA, incluindo uma série de políticos e especialistas conservadores, alegaram que a lei foi um fator que contribuiu para as práticas de crédito arriscadas que levaram à crise financeira de 2008. Eles alegaram que os bancos e outros credores relaxaram certos padrões para aprovações de hipotecas para satisfazer os examinadores do CRA.
Alguns economistas, no entanto, incluindo Neil Bhutta e Daniel Ringo do Federal Reserve Bank, argumentaram em 2015 que as hipotecas baseadas em CRA representavam uma pequena porcentagem dos empréstimos subprime emitidos durante a crise financeira. Como resultado, Bhutta e Ringo concluíram que a lei não foi um fator importante na subsequente retração do mercado imobiliário.
O CRA também recebeu críticas de que não foi particularmente eficaz. Embora as comunidades de baixa e moderada renda tenham visto um influxo de empréstimos após a aprovação do CRA, uma pesquisa do Federal Reserve Jeffrey Gunther concluiu que os credores não sujeitos à lei – isto é, cooperativas de crédito e outros não-bancos – representavam uma parcela igual de esses empréstimos.
Modernizando o CRA
Mais recentemente, alguns economistas e legisladores sugeriram que a lei precisa ser revisada para tornar o processo de avaliação menos oneroso para os bancos e acompanhar as mudanças no setor. Por exemplo, a localização física das agências bancárias continua sendo um componente do processo de pontuação, embora um número crescente de clientes esteja realizando seus serviços bancários online.
Fato Rápido
O Gabinete do Controlador da Moeda em maio de 2020 emitiu uma regra final para “fortalecer e modernizar” os regulamentos existentes da Lei de Reinvestimento da Comunidade. As mudanças propostas receberam mais de 7.500 comentários de partes interessadas que foram enviados em resposta ao aviso de proposta de regulamentação anunciado em 12 de dezembro de 2019, de acordo com um comunicado à imprensa.
Em um artigo de opinião de 2018, o Controlador da Moeda Joseph Otting afirmou que a abordagem desatualizada do CRA havia levado a “desertos de investimento”, onde os empréstimos não são incentivados devido à falta de agências bancárias nas proximidades. A regra final foi lançada em 20 de maio de 2020.
Críticos como a National Community Reinvestment Coalition disseram que anova regra fez com que o CRA reduzisse a grande responsabilidade bancária para as comunidades ao limitar a consideração de agências bancárias e contas de depósito bancário nas comunidades . Mas Otting disse que isso “fortaleceu e modernizou” a lei. Ele disse que a regra final aumenta o crédito para originação de hipotecas para promover a disponibilidade de hipotecas acessíveis em áreas de renda baixa e moderada e revisa a abordagem da avaliação baseada em depósitos, concentrando-se no número crescente de bancos na Internet e bancos que não dependem de blocos e-ramos de argamassa.