Bolsa de mercadorias
O que é uma bolsa de mercadorias?
Uma bolsa de mercadorias é uma entidade legal que determina e aplica regras e procedimentos para negociar contratos de commodities padronizados e produtos de investimento relacionados. Uma bolsa de mercadorias também se refere ao centro físico onde ocorre o comércio. O mercado de commodities é gigantesco, negociando mais de trilhões de dólares por dia.
Os comerciantes raramente entregam mercadorias físicas por meio de uma bolsa de mercadorias. Em vez disso, eles negociam contratos futuros, em que as partes concordam em comprar ou vender uma quantidade específica da mercadoria a um preço acordado, independentemente do que seja atualmente negociado no mercado em uma data de vencimento predeterminada. O contrato futuro de commodity mais negociado é o petróleo bruto.
Existem vários tipos de bolsas de commodities modernas, que incluem metais, combustíveis e bolsas de commodities agrícolas.
Compreendendo as trocas de commodities
As bolsas de mercadorias são o local central onde as mercadorias são negociadas. Os mercados de commodities começaram com a comercialização de produtos agrícolas como milho, gado, trigo e suínos no século XIX. Chicago era o principal centro desse tipo de comércio, devido à sua localização geográfica próxima ao cinturão agrícola e por ser um importante ponto de trânsito leste-oeste com acesso ferroviário. Os mercados de commodities modernos negociam muitos tipos de veículos de investimento e são freqüentemente utilizados por vários investidores, desde produtores de commodities até especuladores de investimento.
Duas das bolsas de mercadorias mais conhecidas nos Estados Unidos são a Chicago Mercantile Exchange (CME) Group e a New York Mercantile Exchange (NYMEX). O CME Group é o mercado de derivativos líder e mais diversificado do mundo, administrando três bilhões de contratos no valor de aproximadamente US $ 1 quatrilhão por ano, enquanto o NYMEX é uma parte do CME Group.
A bolsa de mercadorias mais conhecida na Europa é a Intercontinental Exchange (ICE). Semelhante ao CME e ao NYMEX, o ICE é uma bolsa de mercadorias eletrônica sem pregão físico. Em um ambiente de custo competitivo, as trocas eletrônicas estão se tornando mais predominantes. A única bolsa de comércio de commodities física que resta na Europa é a London Metal Exchange (LME). A LME é o centro mundial para o comércio de metais industriais – mais de três quartos de todos os negócios futuros de metais não ferrosos são negociados lá.
Certifique-se de pesquisar o mercado de commodities antes de negociar para garantir que haja liquidez adequada. Commodities como aveia são pouco negociadas, então os preços tendem a ser muito voláteis.
Limitações das trocas de mercadorias
A natureza das bolsas de mercadorias está mudando rapidamente. A tendência é no sentido do comércio electrónico e longe do tradicional viva voz negociação, onde os comerciantes se encontram face-a-face e do comércio no que é conhecido como uma trading pit. Com o sistema de viva-voz, os comerciantes comunicam as ordens de compra e venda por meio de sinais manuais e verbais, como em um leilão.
Por exemplo, em julho de 2016, o CME Group fechou o pregão de commodities da NYMEX, o último de seu tipo, afinal, mas 0,3% de seus volumes de energia e metais foram transferidos para computadores. Um ano antes, a CME decidiu fechar o pregão de commodities em Chicago, encerrando uma tradição de 167 anos de negociação face a face em favor da negociação totalmente eletrônica.
Principais vantagens
- Uma bolsa de commodities determina e aplica regras e procedimentos para a negociação de contratos de commodities padronizados e produtos de investimento relacionados.
- Também se refere ao centro físico onde ocorre a negociação.
- Duas das bolsas de mercadorias mais conhecidas nos Estados Unidos são a Chicago Mercantile Exchange Group e a New York Mercantile Exchange.
- Os comerciantes raramente recebem a entrega de commodities físicas, mas negociam contratos futuros, concordando em comprar ou vender commodities a um preço acordado em uma data predeterminada.
Tipos de commodities
Uma mercadoria é um bem básico intercambiável com outras mercadorias do mesmo tipo. Eles geralmente são usados na produção de bens e serviços.
Podemos não perceber, mas as commodities têm um lugar muito importante em nossa vida cotidiana. Considere o algodão que compõe suas roupas, a madeira que compõe a estrutura de sua casa ou até mesmo o metal em seus eletrônicos.
A seguir está uma lista de algumas das commodities mais negociadas no mundo.
- Petróleo bruto: uma das commodities mais importantes do mundo, o petróleo bruto é um produto de petróleo não refinado que ocorre naturalmente. É usado para produzir diversos produtos, incluindo gasolina e petroquímicos. O preço do petróleo bruto geralmente relatado nos Estados Unidos é baseado no preço futuro do NYMEX. Os contratos são baseados em 1.000 barris e negociados em dólares americanos por barril. O terceiro dia útil antes do 25º dia de calendário do mês anterior ao mês de entrega é o último dia de negociação do petróleo bruto.
- Ouro: Este é um dos metais preciosos mais comercializados do mundo. Embora os investidores possam comprar e vender as commodities físicas, os comerciantes normalmente negociam contratos futuros de ouro em bolsas de commodities. Os contratos são geralmente avaliados em 100 onças troy e cotados em dólares americanos por onça troy. O último dia de negociação do ouro é o terceiro último dia útil do mês de entrega.
- Madeira serrada: esta indústria tem dois produtos principais para o usuário final – fibra longa e madeira dura. A madeira macia é usada principalmente na construção, enquanto a madeira dura é usada na construção de pisos e móveis, e para fazer painéis e armários. Os tamanhos dos contratos para madeira serrada são geralmente de 110.000 pés nominais de tábua e são negociados em dólares americanos por libra. Do dia útil imediatamente anterior ao 16 º dia de calendário do mês de vencimento é o último dia de negociação para a madeira serrada.
- Gás Natural: Esta commodity é usada para aquecer residências, ajudar na geração de eletricidade e também tem outros usos nas indústrias comerciais e industriais. Os contratos de gás natural são vendidos por 10.000 milhões de unidades térmicas britânicas (mmBtu). Todos os contratos são negociados em dólares americanos por mmBtu. O último dia de negociação do mês para o gás natural é três dias úteis antes do primeiro dia do mês de entrega.
- Algodão: O algodão é a fibra mais utilizada no mundo. As fibras de algodão são coletadas e transformadas em fios e outros tecidos para roupas e outros produtos domésticos. Os contratos de algodão são avaliados em 50.000 libras e são negociados em dólares americanos por libra. O último dia de negociação do algodão é de 17 dias úteis a partir do final do mês à vista.
Outras commodities negociadas nas bolsas de commodities incluem prata, platina, arroz, açúcar, suco de laranja, aveia, gado, milho, cobre, cacau, soja e café. Esta, entretanto, não é uma lista completa do que você pode encontrar em uma bolsa.