Método de Avaliação de Reserva de Anuidade de Comissários (CARVM)
O que significa CARVM?
O Método de Avaliação de Reserva de Anuidade dos Comissários (CARVM) é um termo que denota reservas de caixa estatutárias para anuidades. Pode ser calculado de acordo com vários métodos diferentes. A reserva de caixa da anuidade deve ser maior ou igual ao valor apurado pela CARVM. O CARVM é igual ao maior valor presente líquido de todos os benefícios futuros garantidos.
Principais vantagens
- O Método de Avaliação de Reserva de Anuidade dos Comissários (CARVM) refere-se às reservas de caixa estatutárias.
- CARVMs não incluem despesas ou lacunas na apólice.
- CARVMs incluem benefícios de não caducidade que excedem os prêmios.
Compreendendo o CARVM
Os cálculos da CARVM não incluem despesas ou lacunas nas apólices. No entanto, eles incluem quaisquer benefícios de não perda que excedam os prêmios exigidos no futuro. Essas reservas devem ser mantidas por cada operadora de anuidades de acordo com a legislação de cada estado em que são oferecidas.
Como o CARVM é usado e determinado
A CARVM é basicamente uma forma padronizada para os emissores de anuidades determinarem o valor das reservas, esclarecendo as premissas e metodologias que atenderão à Lei de Avaliação Padrão (SVL).
“Por muitos anos, os reguladores e a indústria têm lutado com a questão de aplicar um padrão de reserva uniforme a esses contratos e, em particular, alguns dos benefícios garantidos em anuidades”, disse a Associação Nacional de Comissários de Seguros em um relatório de 2016. “As abordagens atuais fazem suposições sobre o design do produto, o comportamento do titular do contrato e as relações e condições econômicas. A volatilidade econômica observada nas últimas décadas, combinada com um aumento na complexidade desses produtos, tem feito tentativas de usar essas abordagens para medir a economia -risco relacionado com menos sucesso. “
Novas Diretrizes
As novas diretrizes estabelecidas pelo NAIC “exigem que as reservas para os contratos abrangidos por seu escopo sejam baseadas em um piso mínimo determinado usando um cenário padrão (referido como Montante do Cenário Padrão) mais o excesso sobre este piso mínimo, se houver, de uma reserva, calculado usando uma projeção dos ativos e passivos estimados que suportam esses contratos ao longo de uma ampla gama de cenários de projeção gerados estocasticamente e usando premissas de estimativa prudentes (referidas como o montante da expectativa de cauda condicional). “
Os adquirentes ou titulares de anuidades, a menos que sejam contadores ou atuários, não poderão determinar se o CARVM foi utilizado corretamente em seu contrato. Na verdade, não se espera que eles tenham acesso aos números internos nos quais os cálculos são baseados.
No entanto, o NAIC, que representa todos os comissários de seguros do estado, exige que as empresas que emitem esses contratos cumpram seus métodos de avaliação padrão. Cada comissão de seguro estadual tem a tarefa de supervisionar as seguradoras que fazem negócios em seu estado para verificar se as diretrizes para avaliações de anuidades estão sendo seguidas e aplicadas corretamente.