Comissão
O que é comissão?
Uma comissão é uma taxa de serviço avaliada por um corretor ou consultor de investimento para fornecer consultoria de investimento ou lidar com compras e vendas de títulos para um cliente.
Existem diferenças importantes entre comissões e taxas, pelo menos na maneira como essas palavras são usadas para descrever consultores profissionais no setor de serviços financeiros. Um consultor ou corretor baseado em comissão ganha dinheiro vendendo produtos de investimento, como fundos mútuos e anuidades, e conduzindo transações com o dinheiro do cliente.
Um consultor com base em honorários cobra uma taxa fixa para gerenciar o dinheiro de um cliente. Pode ser um valor em dólares ou uma porcentagem dos ativos sob gestão (AUM). As vendas entre membros da família costumam ser doações de ações, que não são baseadas em comissões.
Principais vantagens
- Corretoras de serviço completo obtêm grande parte de seu lucro cobrando comissões sobre transações de clientes.
- Os consultores baseados em comissões ganham dinheiro comprando e vendendo produtos em nome de seus clientes.
- No setor de serviços financeiros, as comissões e taxas são diferentes, onde as taxas são fixas para administrar o dinheiro de um cliente.
- Ao considerar uma corretora ou consultor, consulte a lista completa de comissões por serviços e desconfie de consultores financeiros que parecem interessados em vender produtos apenas por comissões, e não pelo seu melhor interesse.
- Hoje, a maioria dos corretores online não cobra mais comissão pela compra e venda de ações.
Entendendo a Comissão
As corretoras de serviço completo obtêm grande parte de seu lucro cobrando comissões nas transações dos clientes. As comissões variam amplamente de corretora para corretora, e cada uma tem sua própria tabela de taxas para vários serviços. Ao determinar os ganhos e perdas com a venda de uma ação, é importante levar em consideração o custo das comissões para ser totalmente preciso.
As comissões podem ser cobradas se um pedido for preenchido, cancelado ou modificado, e mesmo se ele expirar. Na maioria das situações, quando um investidor coloca uma ordem de mercado que não é atendida, nenhuma comissão é cobrada. No entanto, se o pedido for cancelado ou modificado, o investidor pode encontrar cobranças extras adicionadas à comissão. Os pedidos de limite que são parcialmente atendidos muitas vezes incorrem em uma taxa, às vezes em uma base rateada.
Hoje, a maioria dos corretores online não cobra mais comissão pela compra e venda de ações.
Custos de Comissão
As comissões podem prejudicar o retorno do investidor. Suponha que Susan compre 100 ações da Conglomo Corp. por $ 10 cada. Seu corretor cobra uma comissão de 2,5% sobre o negócio, então Susan paga $ 1.000 pelas ações, mais $ 25.
Seis meses depois, suas ações tiveram uma valorização de 10% e Susan as vende. Seu corretor cobra uma comissão de 2% sobre a venda, ou US $ 22. O investimento de Susan rendeu-lhe um lucro de $ 100, mas ela pagou $ 47 em comissões nas duas transações. Seu ganho líquido é de apenas $ 53.
Muitas corretoras online oferecem comissões de taxa fixa, como $ 4,95 por transação; mas observe, no entanto, que há uma tendência crescente para os corretores online oferecerem negociações sem comissões em muitas ações e ETFs.
Por esse motivo, as corretoras de descontos online e os robo-consultores estão ganhando popularidade no século XXI. Estes serviços oferecem acesso a ações, fundos de índices, fundos negociados em bolsa (ETFs), e mais em uma plataforma user-friendly para os investidores auto-dirigida. A maioria cobra uma taxa fixa para as negociações, geralmente entre 0,25% e 0,50% ao ano dos ativos administrados.
Os serviços de corretagem online também fornecem uma grande variedade de notícias e informações financeiras, mas com pouco ou nenhum aconselhamento personalizado. Isso pode ser problemático para alguns investidores novatos.
Comissões vs. taxas
Os consultores financeiros muitas vezes se anunciam como sendo baseados em taxas, em vez de baseados em comissões. Um consultor com base em honorários cobra uma taxa fixa para gerenciar o dinheiro de um cliente, independentemente do tipo de produtos de investimento que o cliente acaba adquirindo. Essa taxa fixa será um valor em dólares ou uma porcentagem dos ativos sob gestão (AUM).
Um consultor baseado em comissão obtém a receita da venda de produtos de investimento, como fundos mútuos e anuidades, e da realização de transações com o dinheiro do cliente. Assim, o consultor ganha mais dinheiro vendendo produtos que oferecem comissões mais altas, como anuidades ou seguro de vida universal, e movimentando o dinheiro do cliente com mais frequência.
Um consultor profissional tem a responsabilidade fiduciária de oferecer os investimentos que melhor atendam aos interesses do cliente. Dito isso, um consultor baseado em comissão pode tentar direcionar os clientes para produtos de investimento que paguem comissões generosas, em oposição àqueles que realmente beneficiam o cliente.