Comerciante Comercial

O que é um comerciante comercial?

Um trader comercial pode se referir a qualquer trader que negocia em nome de uma empresa ou instituição.

No mercado de commodities, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) tem uma classificação especial para operadores comerciais e os descreve como operadores que usam o mercado de futuros principalmente para proteger suas atividades comerciais.

Compreendendo o Comerciante

Os operadores comerciais são aqueles que negociam em benefício de uma carteira de negócios ou administrada institucionalmente.

No mercado de commodities, o CFTC tem uma classificação designada para comerciantes comerciais principalmente para fins de rastreamento de comércio.  O CFTC produz um relatório semanal, denominado Compromissos dos Comerciantes (COT), que fornece uma divisão da atividade dos comerciantes comerciais e não comerciais.

Comerciantes Comerciais Institucionais

Os comerciantes institucionais realizam negociações no interesse do negócio para o qual foram contratados para trabalhar.

Os traders podem trabalhar para uma equipe de gerenciamento de portfólio, colocando negociações conforme orientado pela equipe para um portfólio gerenciado. Portfólios administrados de acordo com diferentes estratégias exigirão operadores comerciais com diferentes experiências de negociação. Os fundos de portfólio gerenciado podem estar disponíveis para investidores institucionais ou de varejo para investimento.

Outro tipo de instituição que o comerciante comercial faz para dar suporte à receita e às operações comerciais da empresa para a qual está empregado. Os traders comerciais são usados ​​por corporações para gerenciar riscos de negócios, encontrar oportunidades e ajudar a nivelar as flutuações em uma commodity subjacente para estabilizar ou aumentar as receitas.

Os negociantes comerciais institucionais também são usados ​​para fins especulativos, como quando uma empresa de petróleo contrata negociantes para comprar e vender contratos futuros de petróleo para obter lucro (sem cobertura), ou quando um banco tem uma mesa de negociação própria cujo único propósito é ganhar mais dinheiro usando o dinheiro do banco.

Comerciantes Comerciais CFTC

Nomercado de commodities, o CFTC presta muita atenção aos negócios colocados e os categoriza em comerciais e não comerciais para fins de relatório.  O CFTC produz um relatório semanal de “Compromissos dos Comerciantes” que mostra o número de negócios colocados, e contratos mantidos, por comerciantes comerciais e não comerciais. O relatório de compromissos dos comerciantes é fornecido no site da CFTC.

As entidades que compõem a classificação do trader comercial podem incluir comerciantes de comissão de futuros, corretores estrangeiros, membros de compensação ou mesmo bancos de investimento que compram futuros de índice para proteger as posições compradas atuais. O relatório Compromissos dos Traders pode ser usado por uma variedade de diferentes profissionais de investimento como um recurso de investimento para negociação no mercado de futuros.

Os traders comerciais representam uma grande parte do mercado futuro total e, como tal, são os principais influenciadores dos preços das commodities. Os relatórios de Compromissos dos Traders podem mostrar o equilíbrio das posições longas e curtas em diferentes setores do mercado de futuros, o que geralmente pode fornecer uma grande compreensão da força de uma tendência de preço.

Muitos traders veem os traders comerciais como o “dinheiro inteligente”, já que os traders comerciais estão trabalhando na indústria de commodities real e têm insights sobre como essa indústria está se saindo com base no que vêem acontecendo na empresa ao seu redor.

Exemplo de um comerciante comercial nos mercados de commodities

Um comerciante comercial de uma empresa de petróleo pode usar os mercados de futuros para vender petróleo bruto em nome de sua empresa.

Suponha que a empresa produza 100.000 barris de petróleo por mês, o que atende às especificações para entrega física sob o contrato futuro de petróleo bruto listado na Chicago Mercantile Exchange (CME).

Cada contrato futuro de petróleo bruto representa 1.000 barris de petróleo.  Portanto, a função do comerciante comercial é vender 100 contratos de petróleo por mês, o que equivale aos 100 mil barris de petróleo produzidos.

Essas transações protegem a produção da empresa, o que define um operador comercial CFTC.

No lado oposto da transação, um especulador ou fundo de hedge pode comprar alguns desses contratos esperando que o preço suba. Este é um comerciante não comercial. Como alternativa, outra empresa pode comprar os contratos, pois precisam do petróleo para seus negócios.