Colateralização
O que é colateralização?
A garantia é o uso de um ativo valioso para garantir um empréstimo. Se o tomador do empréstimo não pagar, o credor pode confiscar o ativo e vendê-lo para compensar o prejuízo.
A garantia de ativos oferece aos credores um nível suficiente de segurança contra o risco de inadimplência. Também ajuda alguns mutuários a obterem empréstimos, caso tenham um histórico de crédito ruim. Os empréstimos garantidos geralmente têm uma taxa de juros substancialmente mais baixa do que os empréstimos não garantidos.
Compreendendo a colateralização
Uma hipoteca de casa e um empréstimo de carro são dois exemplos comuns de garantia. A casa ou o carro podem ser apreendidos pelo credor se o devedor não cumprir os pagamentos.
A colateralização é comum para empréstimos comerciais. O proprietário de uma empresa pode colocar equipamentos, propriedades, ações ou títulos como garantia de um empréstimo necessário para expandir ou melhorar o negócio.
Principais vantagens
- A garantia fornece ao credor segurança contra inadimplência em um empréstimo.
- Por reduzir muito o risco do credor, as taxas de juros dos empréstimos garantidos são substancialmente mais baixas.
- As empresas geralmente usam empréstimos garantidos para financiar projetos de expansão e melhoria.
O valor principal disponível em um empréstimo colateralizado é normalmente baseado no valor colateral avaliado da propriedade. A maioria dos credores com garantia empresta cerca de 70% a 90% do valor da garantia.
Os empréstimos garantidos são inerentemente mais seguros do que os empréstimos não garantidos e, portanto, geralmente têm taxas de juros mais baixas. Os empréstimos sem garantia ou sem garantia incluem cartões de crédito e empréstimos pessoais.
Por exemplo, compare essas taxas em março de 2020 para empréstimos garantidos e não garantidos:
- Um empréstimo para automóveis poderia ser obtido a uma taxa de juros de cerca de 5% por um candidato com uma boa classificação de crédito;
- Uma hipoteca de taxa fixa de 30 anos poderia ser obtida por uma taxa de juros de cerca de 3,6%.
- A taxa média de juros do cartão de crédito foi de 21,28%.
- As taxas de empréstimos pessoais dos bancos variaram de cerca de 5% até 36%.
Empréstimos comerciais garantidos
Muitas vezes, as empresas atribuem garantias aos títulos quando os emitem. Os títulos podem ser garantidos com uma variedade de ativos, como equipamentos e propriedades.
Comprar na margem é um tipo de empréstimo garantido usado por investidores ativos. A garantia consiste em ativos na conta do investidor.
Essa garantia é dada para o reembolso da oferta de títulos em caso de inadimplência da empresa. Se o tomador do empréstimo entrar em default, os subscritores do negócio podem confiscar a propriedade, vendê-la e usar o produto para reembolsar os investidores.
O maior nível de segurança oferecido ao detentor do título normalmente ajuda a reduzir a taxa de juros oferecida no título, o que diminui o custo de financiamento para o emissor.
Investimento garantido
Usar títulos como garantia é comum em investimentos. A compra de margem, que significa comprar em parte com dinheiro emprestado, baseia-se no uso de garantias, que consistem em outros títulos na conta do tomador.
Se o investidor possuir ativos suficientes na conta, uma corretora permitirá que esse investidor compre títulos com dinheiro emprestado, usando os ativos da conta como garantia. O empréstimo será reembolsado com os lucros da compra, desde que seja bem-sucedida. Se perder dinheiro, o mutuário deve pagar o empréstimo com um novo depósito ou com a venda de ativos na conta.
Normalmente, as chamadas de margem são para uma porcentagem do valor total emprestado. Se um investidor toma emprestado $ 1.000, a corretora exige que 25% do empréstimo, ou $ 250, estejam disponíveis como garantia. Assim, é fundamental que os investimentos feitos com margem aumentem de valor para um retorno positivo.