Frio

O que é um resfriado?

Um calafrio ocorre quando a Depository Trust Company (DTC) impõe uma ou mais restrições às transações relacionadas a um determinado título. Um resfriamento pode ser colocado quando há um problema ou questão com o título, o emissor do título ou o agente de transferência do título. As restrições de resfriamento têm como objetivo limitar o potencial de problemas no mercado financeiro e podem ser aplicadas a um título por vários motivos.

Compreendendo o frio

Um resfriamento ocorre quando a Depository Trust Company limita os tipos de transações que podem ser realizadas em relação a um título. Propriedade de muitas empresas financeiras, incluindo a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), a Depository Trust Company atua como uma câmara de compensação para títulos da bolsa de valores, liquidando negociações com títulos corporativos e municipais. Se a Depository Trust Company tiver motivos para se preocupar com um título específico atualmente processado por meio de seu sistema, ela pode colocar um status “frio” no título. Isso restringirá a capacidade das corretoras de transferir as ações ou unidades do título por meio da Depository Trust Company até que as emissões do título sejam esclarecidas ou que ele deixe de ser negociado no mercado.

O que acontece durante um resfriamento?

O DTC pode colocar um status de chill em uma segurança por vários motivos, simples e complexos. Por exemplo, pode colocar um resfriamento pode ser colocado pela agência, se houver questões regulatórias relativas ao emissor. Um “Aviso de Participante” é emitido pelo DTC para os participantes, quando coloca um status “chill” em um título. Os avisospodem ser visualizados no site do DTC. O DTC também fornece notificações automatizadas aos participantes, oferecendo-lhes a capacidade de atualizar seus sistemas para bloquear automaticamente a negociação futura de títulos afetados e alertar automaticamente os departamentos de conformidade dos participantes.