Método Chain Ladder – CLM

O que é o método Chain Ladder?

O Chain Ladder Method (CLM) é um método para calcular o requerimento de reserva de sinistros nas demonstrações financeiras de uma seguradora. O método da escada em cadeia é usado pelas seguradoras para prever a quantidade de reservas que devem ser estabelecidas para cobrir sinistros futuros projetados, projetando a experiência de sinistros anteriores no futuro. CLM, portanto, só funciona quando os padrões anteriores de perdas são assumidos para persistir no futuro. Quando a experiência atual de sinistros da seguradora muda por algum motivo, o método da escada em cadeia não produzirá uma estimativa precisa sem os ajustes adequados.

Este método atuarial é um dos métodos de reserva mais populares usados ​​pelas seguradoras. O método da escada em cadeia pode ser comparado com a Técnica de Bornhuetter-Ferguson e o método da Taxa de Perda Esperada (ELR) para calcular as reservas da seguradora.

Método Chain Ladder

O método da escada em cadeia calcula as estimativas de perdas incorridas, mas não relatadas (IBNR), usando triângulos de run-off de perdas pagas e perdas incorridas, representando a soma das perdas pagas e reservas de caixa. As seguradoras são obrigadas a separar uma parte dos prêmios que recebem de suas atividades de subscrição para pagar por sinistros que possam ser arquivados no futuro. O valor dos sinistros previstos, junto com o valor dos sinistros efetivamente pagos, determinam quanto lucro a seguradora publicará em seus documentos financeiros.

Os triângulos de run-off (ou triângulos de atraso) são matrizes bidimensionais geradas pelo acúmulo de dados de sinistros ao longo de um período de tempo. Os dados do sinistro são executados por meio de um processo estocástico para criar as matrizes de escoamento após permitir vários graus de liberdade.

Principais pressupostos

Em sua essência, o método da escada em cadeia opera sob o pressuposto de que os padrões nas atividades de sinistros no passado continuarão a ser vistos no futuro. Para que essa suposição seja válida, os dados de experiências de perdas anteriores devem ser precisos. Vários fatores podem impactar a precisão, incluindo mudanças nas ofertas de produtos, mudanças regulatórias e legais, períodos de reclamações de alta severidade e mudanças no processo de liquidação de sinistros. Se as premissas construídas no modelo diferirem das sinistros observados, as seguradoras podem ter que fazer ajustes no modelo.

A criação de estimativas pode ser difícil porque flutuações aleatórias nos dados de sinistros e um pequeno conjunto de dados podem resultar em erros de previsão. Para amenizar esses problemas, as seguradoras combinam os dados de sinistros da empresa com dados do setor em geral.

Passos para a aplicação do método Chain Ladder

De acordo com o artigo de Jacqueline Friedland ” Estimating Unpaid Claims Using Basic Techniques “, as sete etapas para aplicar o método chain-ladder são:

1. Compilar dados de reivindicações em um triângulo de desenvolvimento
2. Calcular fatores de idade para idade
3. Calcular as médias dos fatores de idade a idade
4. Selecione os fatores de desenvolvimento da reivindicação
5. Selecione o fator de cauda
6. Calcular fatores de desenvolvimento de sinistros cumulativos
7. Reivindicações finais do projeto

Fatores de idade a idade, também chamados de  fatores de desenvolvimento de perda  (LDFs) ou taxas de link, representam a proporção de valores de perda de uma data de avaliação para outra e têm como objetivo capturar os padrões de crescimento das perdas ao longo do tempo. Esses fatores são usados ​​para projetar onde o valor final das perdas será liquidado.