CD Ladder

O que é um CD Ladder?

Uma escada de CD é uma estratégia na qual um investidor divide uma quantia em dinheiro em montantes iguais e os investe em certificados de depósito (CDs) com diferentes datas de vencimento. Essa estratégia diminui os riscos de taxa de juros e reinvestimento.

Um CD é um produto de investimento que oferece uma taxa de juros fixa por um período de tempo especificado. Os fundos investidos, segurados em até $ 250.000 pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), ficam bloqueados pelo banco emissor até a data de vencimento do CD. As datas de vencimento desses instrumentos de poupança são normalmente definidas em três meses, seis meses, um ano ou cinco anos. Quanto maior o prazo de comprometimento dos fundos, maiores serão os juros pagos. Para tirar proveito das várias taxas de juros oferecidas para diferentes períodos de tempo, os investidores podem seguir uma estratégia conhecida como escada de CD.

Como construir uma escada de CD

Digamos que você tenha $ 20.000 para investir e deseja construir uma escada de CD de quatro anos.

Isso permitiria que você alavancasse as taxas de juros mais altas nos CDs de longo prazo enquanto construía a escada e retiraria 25% dos fundos da escada por ano sem penalidade em virtude do vencimento de um CD a cada ano.

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Mini CD Ladders

Uma escada de mini CD é o mesmo conceito de uma escada de CD normal, mas com CDs de curto prazo. Você poderia construir uma escada de CD com CDs de três meses, seis meses, nove meses e um ano para implantar a mesma estratégia. Lembre-se, porém, de que ao construir uma escada com CDs de prazo mais curto, as taxas de juros que você conseguirá serão menores.

Benefícios de um CD Ladder

Uma estratégia de escada de CD é seguida por investidores que valorizam a segurança de seu principal e receita. Ele também fornece um fluxo de caixa estável, pois os CDs terão vencimento em momentos diferentes. Ao distribuir o investimento por CDs com vencimentos variados, você se beneficia das taxas de juros mais altas dos CDs de longo prazo e não precisa renovar repetidamente um CD de curto prazo que contenha todos os seus fundos.

Os CDs também oferecem seguro FDIC contra inadimplência, caso um banco se torne insolvente. Com exceção dos títulos do Tesouro dos  Estados Unidos (T-bonds), que também são lastreados pelo governo federal, nenhum outro veículo oferece proteção equivalente para investidores de renda fixa.

Além disso, ao aumentar a escala de seus CDs, você pode personalizar sua taxa de juros agregada (ou total), geralmente no lado  positivo. Se, por exemplo, você só compra CDs de três meses para produzir fluxos de caixa trimestrais, obterá uma taxa de retorno relativamente baixa . Com um portfólio de CD em escada, no entanto, você ainda pode obter pagamentos trimestrais, mas com uma taxa de retorno total do portfólio muito mais alta, porque os CDs de vencimento mais longo geralmente pagam juros mais altos.

Se você colocar todos os seus fundos em um CD, poderá perder risco da taxa de juros. No caso de ocorrer uma emergência e você precisar de dinheiro, a estratégia de escada garante que você tenha um CD vencendo de forma consistente, reduzindo assim o risco de liquidez.

Considerações Especiais

Como acontece com qualquer outro investimento, a prática de usar CDs escalonados depende inteiramente de seus objetivos financeiros pessoais. De modo geral, eles são ótimos para pessoas que desejam segurança de  capital, fluxos de caixa previsíveis e simplicidade. Os CDs são muito fáceis de entender, acessar e estruturar para atender às suas metas financeiras.

Por outro lado, as taxas de retorno dos CDs geralmente são baixas devido à segurança que oferecem. Além disso, eles não oferecem nenhum tratamento tributário especial para economizar dinheiro em impostos locais, estaduais ou federais. Portanto, se você estiver em uma faixa de impostos elevados, eles são difíceis de justificar. Se você estiver em uma faixa de impostos baixos, eles fazem muito mais sentido.

Apenas tenha em mente que o curso de ação mais seguro com os CDs é ir até o seu banco e certificar-se de que seus depósitos estão cobertos pelos limites de seguro do FDIC. Se você decidir entrar em uma corretora, entenda que introduziu uma variedade de variáveis ​​de risco, incluindo comissões, as motivações questionáveis ​​dos vendedores (o corretor) e a perda potencial do principal. Mantenha a simplicidade para colher os benefícios.