Equivalentes em dinheiro
O que são equivalentes de caixa?
Equivalentes de caixa são títulos de investimentos destinados a investimentos de curto prazo; eles têm alta qualidade de crédito e são altamente líquidos.
Equivalentes de caixa, também conhecidos como ” caixa e equivalentes “, são uma das três principais classes de ativos em investimentos financeiros, junto com ações e títulos. Esses títulos têm um perfil de baixo risco e baixo retorno e incluem letras do Tesouro do governo dos EUA, certificados de depósito bancário, aceites bancários, papel comercial corporativo e outros instrumentos do mercado monetário.
Principais vantagens
- Equivalentes de caixa são o valor total em dinheiro em caixa, incluindo itens semelhantes a dinheiro; caixa e equivalentes de caixa devem ser ativos circulantes.
- O caixa ou equivalentes de caixa combinados de uma empresa é sempre mostrado na linha superior do balanço patrimonial, uma vez que esses ativos são os mais líquidos.
- Junto com ações e títulos, dinheiro e seus equivalentes constituem as três principais classes de ativos em finanças.
- Esses títulos de baixo risco incluem letras do Tesouro do governo dos EUA, CDs de bancos, aceites bancários, papéis comerciais corporativos e outros instrumentos do mercado monetário.
- Ter caixa e equivalentes de caixa fala para a saúde de uma empresa, pois reflete sua capacidade de pagar sua dívida de curto prazo.
Compreendendo os equivalentes de caixa
Equivalentes de caixa também servem como um dos indicadores de saúde mais importantes do sistema financeiro de uma empresa. Os analistas também podem estimar se é bom investir em uma determinada empresa por meio de sua capacidade de gerar caixa e equivalentes de caixa, uma vez que reflete como uma empresa é capaz de pagar suas contas em um curto período de tempo. Empresas com grandes quantidades de caixa e equivalentes de caixa são os alvos principais de empresas maiores que planejam adquirir empresas menores.
Existem cinco tipos de equivalentes de caixa: Letras do Tesouro, papel comercial, títulos negociáveis, fundos do mercado monetário e títulos do governo de curto prazo.
Letras do tesouro
Os títulos do Tesouro são comumente chamados de “T-bills”. Estes são títulos emitidos pelo Departamento do Tesouro dos Estados Unidos. Quando emitidos para empresas, as empresas basicamente emprestam dinheiro do governo. T-bills são vendidos de um mínimo de $ 100 a um máximo de $ 5 milhões. Não pagam juros, mas são fornecidos a um preço com desconto. O rendimento das letras do Tesouro é a diferença entre o preço de compra e o valor de resgate.
Papéis Comerciais
Os papéis comerciais são usados por grandes empresas para receber fundos para responder a obrigações de dívida de curto prazo, como a folha de pagamento de uma empresa. Eles são suportados por bancos emissores ou empresas que se comprometem a cumprir e pagar o valor nominal na data de vencimento designada fornecida na nota.
Títulos e valores mobiliários
Títulos negociáveis são ativos e instrumentos financeiros que podem ser facilmente convertidos em dinheiro e, portanto, são muito líquidos. Os títulos negociáveis são líquidos porque os vencimentos tendem a acontecer dentro de um ano ou menos e as taxas pelas quais eles podem ser negociados têm efeito mínimo sobre os preços.
Fundos do mercado monetário
Os fundos do mercado monetário são como contas correntes que pagam taxas de juros mais altas fornecidas pelo dinheiro depositado. Os fundos do mercado monetário fornecem uma ferramenta eficiente e eficaz para empresas e organizações administrarem seu dinheiro, uma vez que tendem a ser mais estáveis em comparação com outros tipos de fundos, como fundos mútuos. O preço de suas ações é sempre o mesmo e está constantemente em $ 1 por ação.
Títulos do governo de curto prazo
Títulos governamentais de curto prazo são fornecidos por governos para financiar projetos governamentais. Estes são emitidos na moeda nacional do país. Os investidores analisam os riscos políticos, os riscos das taxas de juros e a inflação ao investirem em títulos do governo.
Muitas vezes, as empresas armazenam dinheiro em dinheiro e seus equivalentes para ganhar juros sobre os fundos enquanto esperam para usá-los.
Para que os equivalentes de caixa são usados
Existem vários motivos pelos quais uma empresa pode armazenar seu capital em equivalentes de caixa. Um, eles fazem parte do capital de giro líquido da empresa (ativo circulante menos passivo circulante), que ela usa para comprar estoques, cobrir despesas operacionais e fazer outras compras. Eles também fornecem um amortecedor para a empresa se converter rapidamente em dinheiro se os tempos se tornarem difíceis. Finalmente, eles podem ser usados para financiar uma aquisição.