Banco de investimento x banco privado: qual é a diferença?

Banco de investimento x banco privado: uma visão geral

Indivíduos que aspiram a uma carreira em altas finanças costumam considerar o banco privado ou o banco de investimento. Os alunos, bem como os indivíduos já empregados no setor financeiro, podem ter dificuldade em decidir qual caminho é a melhor escolha para eles.

Uma compreensão completa da natureza de cada trabalho é muito útil para fazer a escolha certa.

Carreiras em Private Banking

O banco privado envolve o fornecimento de uma ampla gama de serviços financeiros e bancários personalizados e adaptados individualmente, mais comumente para indivíduos com alto patrimônio líquido. O private banking está focado em fornecer serviços financeiros a clientes ricos e leva o conceito de banqueiro pessoal a um novo nível. Entre os muitos serviços que um fusões e aquisições (F&A) estejam mais no domínio do banco de investimento, os banqueiros privados podem ocasionalmente lidar com aquisições simples e de pequena escala para um cliente.

O banco privado é a mais pessoal das duas carreiras. Um banqueiro privado atua como um consultor financeiro pessoal de confiança. Para adquirir e manter uma base de clientes, um banqueiro privado deve ser excelente no estabelecimento de relacionamentos e confiança. Um analista financeiro que prefere passar o dia todo sozinho em um back office, debruçado sobre gráficos técnicos, provavelmente não é o melhor candidato para se tornar um banqueiro privado.

Ser um bom banqueiro privado requer um certo nível de especialização em todo o espectro de investimentos, desde a compra de ações individuais até a negociação de fundos negociados em bolsa (ETFs), futuros, opções e moedas. Também requer habilidade em planejamento financeiro, gerenciamento de portfólio e planejamento tributário e de aposentadoria. Um banqueiro privado serve para auxiliar seus clientes em todos os aspectos da administração e aplicação de seu dinheiro, portanto, ele precisa estar familiarizado com um amplo escopo de serviços e investimentos. Eles também precisam ser capazes de determinar claramente as metas financeiras individuais de seus clientes, preferências, tolerâncias de risco e quaisquer outros aspectos pessoais que possam ajudá-los a dar conselhos financeiros pessoais adequados.

O banco privado é uma área especificamente voltada para o crescimento de várias empresas que buscam estabelecer receitas mais estáveis ​​em vez de receitas menos consistentes disponíveis dos serviços de banco de investimento.

O amplo conjunto de habilidades em serviços financeiros que o banco privado requer pode muitas vezes tornar mais fácil para os indivíduos com experiência em banco privado mudar para outras áreas de serviços bancários ou financeiros. Para aqueles indivíduos que estão pensando em mudar para outra divisão ou segmento de serviços bancários, uma transição do banco privado pode ser mais fácil de fazer do que uma transição do banco de investimento.

Carreiras em bancos de investimento

Um banqueiro de investimento atua principalmente na função de oferecer consultoria e serviços a empresas. O banco de investimento normalmente envolve a montagem de negócios de financiamento de dívida e capital, gestão de fusões e aquisições, gestão de desdobramentos e recompras de ações, reestruturação de dívidas e realização de ofertas públicas iniciais (IPOs).

Embora os banqueiros privados possam se destacar em relacionamentos e aconselhamento pessoal, o ponto forte de um banqueiro de investimento concentra-se mais comumente na gestão financeira empresarial e nas habilidades de negociação. Outra diferença notável entre banco de investimento e banco privado é que o banco privado normalmente não oferece a experiência de alta adrenalina de concluir um grande negócio de fusão ou um IPO de sucesso. No entanto, os aspirantes a banqueiros de investimento devem ter em mente que pode haver longos períodos de indisponibilidade relativa entre negócios empolgantes de vários bilhões de dólares.

O banco privado requer excelentes habilidades analíticas em relação a vários investimentos possíveis. A banca de investimento requer uma forte análise fundamental dos negócios e das indústrias em que operam. Os dois conjuntos de habilidades podem parecer semelhantes, mas são significativamente diferentes. Há uma diferença substancial entre ser capaz de selecionar investimentos para um cliente individual versus ser capaz de considerar cuidadosamente duas empresas e avaliar como elas podem (ou não) se encaixar e determinar uma avaliação adequada de uma empresa em relação à outra.

A banca de investimento pode ter uma ligeira vantagem sobre a banca privada em termos da oportunidade de obter reconhecimento como uma estrela e garantir um rápido avanço na posição e na remuneração. No entanto, os principais negócios de banco de investimento geralmente são feitos por uma equipe. É importante que os banqueiros de investimento se sintam confortáveis ​​trabalhando como parte de uma equipe, com a possibilidade de que, em uma transação ou outra, eles não ocupem a cadeira que orienta como a transação é feita.

Que tipo de educação e experiência é necessária?

O melhor caminho educacional para alguém que procura uma carreira em banco privado ou de investimento é semelhante para ambas as profissões. Bancos de investimento e bancos privados preferem ver um candidato com MBA ou graduação em contabilidade, idealmente obtido em uma escola de negócios de prestígio como a Wharton ou Harvard. Uma pessoa que almeja uma dessas carreiras deve ter demonstrado desempenho acadêmico e habilidades de liderança. Excelentes habilidades de comunicação também são essenciais para ambas as posições. Os banqueiros de investimento freqüentemente conduzem negociações para grandes quantias de dinheiro, e os banqueiros privados devem ser pessoais para ajudar a desenvolver bons relacionamentos com clientes individuais.

Para os indivíduos que já concluíram sua educação universitária e entraram no mercado de trabalho, qualquer treinamento relevante e / ou experiência adquirida em outras empresas de serviços financeiros é uma vantagem. Os aspirantes a banqueiros privados farão bem se já tiverem feito e passar no exame básico da Série 7, necessário para a venda de títulos. Obter credenciais de Chartered Financial Analyst (CFA) ou Certified Financial Planner (CFP) também é útil.

Como muitos negócios são conduzidos em escala global hoje em dia, ser fluente em um segundo idioma é uma credencial de bônus, especialmente se for chinês (mandarim), espanhol ou outro idioma usado em importantes regiões de mercados emergentes.

Qualquer experiência específica na área escolhida, seja através de um estágio ou por ter trabalhado como assistente de um banqueiro privado ou de investimento, é uma boa preparação e também parece sólida no currículo.

Escolha entre banco de investimento e banco privado

Uma das primeiras perguntas que as pessoas que estão pensando em seguir carreira como banqueiro privado ou banqueiro de investimento devem se perguntar é se preferem trabalhar com pessoas físicas ou com grandes empresas. Obviamente, essa diferenciação não é difícil e rápida, uma vez que indivíduos com alto patrimônio líquido também podem ser proprietários ou diretores de grandes corporações. Ainda assim, a diferença básica de orientação e foco entre os dois trabalhos existe.

Além da questão da preferência, está a questão de qual trabalho é mais adequado para seus talentos naturais específicos e conjuntos de habilidades desenvolvidas. Uma pessoa pode preferir ser um banqueiro de investimentos, mas na verdade pode ser mais adequada, por talento e temperamento, para um banco privado.

Em média, os banqueiros de investimento obtêm uma remuneração mais alta do que os banqueiros privados. No entanto, nem sempre é esse o caso, e ambas as carreiras frequentemente exigem uma remuneração de seis dígitos, e potencialmente ainda mais alta.