O seguro em cativeiro é um abrigo fiscal legítimo?

O seguro é algo necessário a todas as empresas para se proteger contra o risco de perda. Com o seguro cativo, uma empresa pode criar sua própria cobertura para atingir dois objetivos: proteção para os negócios e vantagens financeiras para seus proprietários. O seguro cativo às vezes também é promovido principalmente como um abrigo fiscal, mas usá-lo dessa forma apresenta seus riscos.

Como funciona o seguro cativo

O seguro cativo é uma seguradora de propriedade das pessoas que ela segura. Ao contrário das companhias de seguros mútuas, que também são propriedade dos segurados, as seguradoras cativas pertencem e são controladas pelos segurados. Em suma, o seguro cativo é uma forma de autosseguro. No entanto, a seguradora cativa está sujeita às regulamentações estaduais sobre seguradoras, assim como outras seguradoras.

Embora os segurados sejam donos da seguradora cativa, a propriedade do segurado não é um investimento no verdadeiro sentido da palavra. Nenhum capital ou propriedade é contribuído para a empresa, exceto o pagamento de prêmios. E a propriedade cessa quando o seguro vence, como quando o proprietário não precisa mais de cobertura e para de pagá-la. O segurado não pode vender, presentear ou legar nada.

As seguradoras cativas podem ser constituídas de várias maneiras. “Cativos puros” seguram apenas seus proprietários. “Cativos de um único pai” têm um único proprietário (como uma empresa Fortune 500 ); “Cativos de grupo” têm múltiplos proprietários. Por exemplo, empresas em um único setor podem formar uma seguradora cativa (um grupo cativo) para atender às suas necessidades especiais de risco.

As seguradoras cativas podem ser formadas nos Estados Unidos ou em várias jurisdições em todo o mundo. Cada país tem seus próprios limites de capitalização e quanto excedente deve ser retido. De acordo com a  National Association of Insurance Commissioners (NAIC), existem mais de 7.000 seguradoras cativas em todo o mundo. 

Proteção para o Negócio

Os produtos de seguro tradicionais podem não atender às necessidades de uma empresa, pelo menos não a um preço acessível. O seguro cativo pode fornecer uma cobertura mais ampla do que a disponível através dos produtos existentes. Essa cobertura pode ser adaptada para proteger contra riscos difíceis. Empresas de serviços profissionais e construtoras, por exemplo, podem achar o seguro cativo atraente. As associações comerciais também podem oferecer seguro cativo para membros. A Coin Laundry Association, por exemplo, usou seguro cativo por muitos anos porque seus membros não podiam obter a cobertura tradicional para seus negócios 24 horas.

Mas a extensão desse tipo especial de cobertura é bastante limitada. De acordo com o International Risk Management Institute (IRMI) , o limite típico de seguro cativo é de US $ 250.000 por ocorrência. Perdas que ultrapassem esse limite não são protegidas pelo seguro cativo. Aqueles com seguro cativo usam o resseguro para perdas que excedam o limite.

As empresas também têm melhor controle sobre o custo de proteção. Como o seguro cativo tem escopo limitado, ele pode gerenciar melhor o risco e evitar aumentos de preços inerentes ao mercado de seguros comerciais.

Vantagens financeiras para proprietários

Embora o principal motivo do seguro cativo seja o gerenciamento de risco, um benefício adicional para as empresas que usam o seguro cativo é que elas lucram se as subscrições da empresa  forem sólidas. As seguradoras cativas geralmente distribuem dividendos aos proprietários.

Uma forma de aumentar esses retornos é reduzir os sinistros. Isso pode ser feito por meio de melhores práticas de negócios voltadas para a segurança, de modo que as reclamações sejam minimizadas ou evitadas. Outra maneira é fazer uma revisão mais ampla dos sinistros por meio de um melhor entendimento das ocorrências do que as seguradoras tradicionais.

Outra forma de as seguradoras cativas gerarem lucros é controlando as despesas, que são maiores no mercado comercial do que no seguro cativo.

Abrigo fiscal?

O seguro cativo é uma estrutura tributária legítima para proprietários de pequenas empresas. Os prêmios pagos a uma seguradora cativa podem ser dedutíveis do imposto se o acordo atender a certos padrões de distribuição de risco. Assim, a empresa obtém uma baixa no ano em curso, embora nunca ocorram perdas. O Internal Revenue Service (IRS) na Rev. Rul. 2002-89 e Rev. Rul. 2002-90, estabeleceu as regras segundo as quais o seguro cativo constitui um seguro para fins de imposto de renda federal, de modo que os prêmios sejam dedutíveis. Existem dois portos seguros nos quais o seguro cativo é visto como um seguro real (ou seja, os prêmios são dedutíveis):

• Cinquenta por cento do seguro de terceiros, porto seguro. Se a seguradora cativa obtém pelo menos 50% de seus prêmios de segurados terceirizados não relacionados, há distribuição de risco suficiente.
• Doze porto seguro segurado. Se a seguradora cativa tiver pelo menos 12 segurados, cada um com entre 5% e 15% do risco total, também haverá distribuição de risco suficiente.