Crescimento de capital
O que é crescimento de capital?
O crescimento do capital, ou valorização do capital, é um aumento no valor de um ativo ou investimento ao longo do tempo. O crescimento do capital é medido pela diferença entre o valor atual, ou valor de mercado, de um ativo ou investimento e seu preço de compra, ou o valor do ativo ou investimento no momento em que foi adquirido.
Principais vantagens
- O crescimento do capital, ou valorização do capital, é um aumento no valor de um ativo ou investimento ao longo do tempo.
- O crescimento do capital é medido pela diferença entre o valor de mercado atual de um investimento e seu preço de compra.
- Os investimentos em crescimento de capital variam de acordo com o nível de tolerância ao risco de cada investidor envolvido.
Compreendendo o crescimento do capital
A extensão do crescimento de capital que é favorável depende do investidor envolvido e dos objetivos de investimento. O objetivo do investimento varia entre os investidores, dependendo do seu nível de tolerância ao risco. Os investidores com tolerância de baixo risco provavelmente buscarão renda, enquanto os investidores com tolerância de alto risco provavelmente buscarão crescimento de capital.
Os objetivos de investimento em crescimento de capital podem ser classificados em crescimento moderado e alto crescimento. Um investidor buscando o crescimento moderado de capital pode investir em acções de empresas estáveis, como blue-chip stocks. Por outro lado, um investidor que busca alto crescimento de capital pode investir em investimentos mais especulativos ou ações de crescimento. As ações de crescimento são frequentemente empresas com pouco lucro ou histórico de ganhos que oferecem a promessa de alto crescimento no futuro.
Ações e bens imobiliários
Ações e imóveis são dois dos investimentos mais comuns usados para crescimento de capital. Embora essas classes de ativos possam ter componentes de receita – ações por meio de dividendos e imóveis por meio de renda de aluguel , os investidores com um objetivo de investimento de crescimento de capital geralmente buscam a valorização do preço.
Diversificação
Uma estratégia típica para investidores que buscam crescimento de capital é alocar os diferentes investimentos em uma carteira para que seja diversificada. A diversificação ajuda a reduzir o risco em uma carteira, distribuindo os investimentos entre diferentes classes de ativos, como ações e títulos.
A alocação de ativos seria determinada por vários fatores, como o objetivo do investidor, a tolerância ao risco e o horizonte de investimento. Por exemplo, investidores na casa dos vinte provavelmente optariam por mais ações ou empresas de crescimento em seu portfólio, uma vez que têm um horizonte de longo prazo. Por outro lado, os investidores que estão perto da aposentadoria podem optar por mais títulos do que ações em sua carteira para criar um crescimento com menos risco.
Os objetivos de investimento e os fatores de risco também determinariam a alocação de capital entre investimentos de crescimento de capital moderado e investimentos de crescimento de capital alto. Cada carteira é diferente e a definição de risco de cada investidor é subjetiva.
Tipos de investimentos de crescimento de capital
Abaixo estão alguns investimentos comuns que podem ser usados em uma estratégia de crescimento de capital.
Fundos
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos são fundos que contêm uma cesta de valores mobiliários, incluindo ações ou títulos que ajudam os investidores a diversificar o risco ou direcionar um setor específico. Existem ETFs e fundos que espelham o S&P 500 (diversificados) e aqueles que contêm apenas ações de bancos (específicos do setor).
Ações
As ações de alto crescimento podem incluir empresas de tecnologia e biotecnologia, uma vez que muitas vezes podem se valorizar significativamente com o tempo. No entanto, há mais risco associado a esses tipos de ações, uma vez que algumas delas precisam ser lucrativas. Além disso, nem todas as ações de tecnologia podem ser ações de crescimento. Por exemplo, alguns podem argumentar que a Microsoft Corporation ( MSFT ) é uma empresa bem estabelecida que produz retornos seguros e estáveis.
Ações de empresas com as melhores perspectivas de crescimento de capital normalmente não pagam dividendos. Os dividendos são pagamentos aos acionistas como recompensa pela posse de ações da empresa. Os dividendos são pagos com os lucros retidos de uma empresa, que é uma conta de poupança dos lucros acumulados ao longo dos anos. Como resultado, as empresas que pagam dividendos tendem a ser empresas bem estabelecidas e consistentemente lucrativas.
As empresas que não pagam dividendos estão mais interessadas em gerar retornos futuros mais elevados. Essas empresas focadas no crescimento reinvestem seus lucros para financiar pesquisa e desenvolvimento ou para expandir operações ou infraestrutura.
Títulos
Títulos como os US Treasuries emitidos pelo Departamento do Tesouro são considerados investimentos livres de risco. No entanto, eles tendem a apresentar desempenho inferior ao das ações quando se trata de crescimento de capital. Os títulos são normalmente usados para obter receitas, uma vez que a maioria deles paga uma taxa de juros fixa aos detentores de títulos.
REITs
Os investidores que gostam da ideia de investir no setor imobiliário, mas não querem ter um imóvel per se, podem investir em fundos de investimento imobiliário (REITs). REITs são fundos que contêm um portfólio de propriedades imobiliárias comerciais, que podem incluir shoppings, complexos de apartamentos, hotéis, prédios de escritórios e armazéns. Os REITs oferecem pagamentos aos investidores à medida que distribuem a receita de aluguel recebida das propriedades.
Como acontece com qualquer investimento, uma estratégia de crescimento de capital pode envolver ramificações fiscais e impostos devidos ao Internal Revenue Service (IRS). Consulte um consultor tributário para sua situação financeira específica.
Exemplo do mundo real
Digamos que um investidor deseje uma estratégia agressiva de crescimento de capital e esteja disposto a assumir mais riscos para obter retornos mais elevados. Um indivíduo que investe nessa carteira pode ter um horizonte de tempo de 20 anos ou mais.
Abaixo estão os diferentes fundos e o percentual do valor total investido da carteira que seria alocado a cada fundo.
40% de ações de pequena capitalização
O Vanguard Small-Cap ETF ( VB ), que acompanha o índice CRSP US Small Cap, escolhe ações que são consideradas menores e mais arriscadas, mas têm potencial para alto crescimento. O fundo tende a deter ações de tecnologia e industriais.
20% Mercados Emergentes
O Vanguard FTSE Emerging Markets ETF ( VWO ) investe em ações de empresas localizadas em mercados emergentes, como Brasil, Taiwan, África do Sul e China. Os fundos de mercados emergentes como o VWO tendem a ter um alto risco de perda com potencial para altas recompensas.
20% de ações de grandes empresas
O Vanguard Large-Cap ETF ( VV ) investe em grandes empresas estáveis, como Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation e Visa Inc. O fundo fornece acesso a um grupo diversificado de ações de grandes empresas dos EUA.
10% de títulos
O Vanguard Total Bond Market ETF ( grau de investimento em todos os Estados Unidos. O fundo oferece renda e tem um crescimento de capital muito baixo através da valorização do preço das ações. No entanto, pode ajudar a sustentar os retornos de uma carteira durante mercados turbulentos, adicionando um fluxo de receita estável.
Usando a carteira acima como exemplo, o crescimento do capital pode ser alcançado com fundos mútuos, ETFs ou títulos individuais. Além disso, as porcentagens que foram alocadas a cada fundo podem ser alteradas de acordo com as necessidades e tolerância ao risco de cada investidor. Por exemplo, um investidor que está perto da aposentadoria pode optar por uma porcentagem mais alta no fundo de títulos ou no fundo de uma grande empresa e uma alocação menor ou nenhuma alocação no fundo de mercado emergente.