Compromisso de Capital
O que é compromisso de capital?
Um compromisso de capital é o dispêndio de capital projetado que uma empresa se compromete a gastar em ativos de longo prazo durante um período de tempo.
Também se refere ao estoque de títulos realizado por um formador de mercado. O compromisso de capital também pode referir-se a investimentos em fundos blind pool por investidores de capital de risco, para os quais contribuem horas extraordinárias quando solicitado pelo gestor do fundo.
Principais vantagens
- Compromisso de capital refere-se ao gasto de capital projetado que uma empresa gastará em ativos de longo prazo durante um período de tempo.
- Outras áreas que constituem compromissos de capital são os estoques de títulos de criadores de mercado e investimentos em fundos de pool cego por capitalistas de risco.
- As áreas mais comuns de compromissos de capital incluem despesas operacionais, como custos relacionados a propriedades, equipamentos, materiais de produção e futuros empreendimentos comerciais.
- Os riscos associados aos compromissos de capital incluem a extensão excessiva de uma alocação de recursos, com a possibilidade de uma empresa não ser capaz de cumprir outras obrigações.
Compreendendo o Compromisso de Capital
No mundo dos negócios, o comprometimento de capital gira em torno da designação de fundos para uma finalidade específica, incluindo qualquer responsabilidade futura. Mais comumente, isso inclui despesas operacionais regulares , como custos relacionados à propriedade, equipamentos e materiais de produção. Independentemente das circunstâncias em que o termo é usado, ele se refere a fundos mantidos ou administrados de uma maneira particular.
Os compromissos de capital também podem incluir empreendimentos comerciais futuros, como o início de um projeto de expansão. Os compromissos de capital são geralmente mais altos para empresas em setores de capital intensivo, como geração de energia.
Os compromissos de capital não são contingências, que representam condições ou situações que não podem ser previstas com qualquer grau de certeza pela empresa.
Riscos com Compromisso de Capital
Os compromissos de capital podem vir com uma variedade de riscos, mesmo que os fundos não tenham sido liberados como pagamento. Uma empresa deve ter cuidado ao estruturar seus compromissos de capital, uma vez que um montante excessivamente alto coloca pressão indevida sobre as finanças da empresa.
O planejamento adequado requer que a empresa garanta que o fluxo de caixa operacional seja suficiente para atender às despesas de capital e, se não for, tome providências para garantir que possa levantar fundos adicionais no mercado de capitais.
Se uma empresa se compromete demais e experimenta um declínio repentino e inesperado de capital, ela pode ter que direcionar uma parte maior dos lucros para esses compromissos do que o originalmente planejado. Caso contrário, pode não ser capaz de cumprir todas as suas obrigações na íntegra.
Devido a esses riscos, essas formas de compromissos são divulgadas nas demonstrações financeiras divulgadas, muitas vezes listadas como uma nota de rodapé em relação ao balanço patrimonial.
Ter acesso ao compromisso de capital de uma empresa por meio de seu balanço permite que os investidores avaliem os riscos envolvidos em seu investimento.
Compromisso de Capital no Mercado de Ações
Do ponto de vista do mercado de ações, os compromissos de capital podem se referir às ações detidas por uma organização financeira que estão atualmente disponíveis para venda. Eles representam o estoque de ações em sua totalidade e podem ser considerados uma forma de risco, pois os valores associados das ações variam com as condições de mercado.
Compromisso de Capital em Private Equity
Em private equity, comprometimento de capital – ou capital comprometido – é a quantidade de dinheiro que um investidor promete a um fundo de capital de risco. Na maioria dos contratos, o investidor geralmente tem um determinado prazo para fornecer esse capital. Este compromisso é geralmente usado para financiar investimentos ou taxas de gestores de fundos.
Esse mercado apresenta muito mais risco do que o de ações públicas. Isso ocorre porque os retornos de private equity têm uma dispersão de retornos maior do que o mercado público.