22 Junho 2021 17:14

Buffer de capital

O que é um buffer de capital?

Um buffer de capital é o capital obrigatório que as instituições financeiras devem manter, além de outros requisitos mínimos de capital. Os regulamentos que visam a criação de buffers de capital adequados destinam-se a reduzir a natureza pró-cíclica dos Basileia III criadas pelo Comitê de Supervisão Bancária de Basileia.

Observe que os buffers de capital diferem e podem exceder os requisitos de reserva definidos pelo banco central.

Principais vantagens

  • Um buffer de capital são reservas obrigatórias mantidas por instituições financeiras estabelecidas pelos reguladores.
  • Os amortecedores de capital foram exigidos pelas reformas regulatórias de Basileia III, que foram implementadas após a crise financeira de 2007-2008.
  • Os buffers de capital ajudam a garantir um sistema bancário global mais resiliente.

Como funciona um buffer de capital

Em dezembro de 2010, o Comitê de Supervisão Bancária da Basileia divulgou padrões regulatórios oficiais com o objetivo de criar um sistema bancário global mais resiliente, especialmente no tratamento de questões de liquidez. Os buffers de capital identificados nas reformas de Basileia III incluem os buffers de capital anticíclicos, que são determinados pelas jurisdições membros do Comitê da Basileia e variam de acordo com uma porcentagem dos ativos ponderados pelo risco, e os buffers de conservação de capital, que são construídos fora de períodos de estresse financeiro.

Os bancos expandem suas atividades de crédito durante os períodos de crescimento econômico e contratam empréstimos quando a economia desacelera. Quando os bancos sem capital adequado enfrentam problemas, eles podem levantar mais capital ou reduzir os empréstimos. Se cortarem os empréstimos, as empresas podem achar que o financiamento é mais caro ou não está disponível.

História dos Buffers de Capital

A empréstimos hipotecários subprime, enquanto o capital bancário nem sempre era suficiente para cobrir as perdas. Algumas instituições financeiras ficaram conhecidas como grandes demais para falir porque eram sistemicamente importantes para a economia global.

Fato Rápido

Para dar aos bancos tempo para criar reservas de capital adequadas, as jurisdições membros do Comitê da Basiléia anunciam aumentos planejados com 12 meses de antecedência; se as condições permitirem reduções do buffer de capital, elas ocorrerão imediatamente.

O fracasso dessas instituições-chave seria considerado catastrófico. Isso foi demonstrado durante a falência do Lehman Brothers, resultando em uma queda de 350 pontos na média industrial Dow Jones (DJIA) na segunda-feira após o anúncio. Para reduzir a probabilidade de os bancos enfrentarem problemas durante crises econômicas, os reguladores começaram a exigir que os bancos criassem reservas de capital fora de períodos de estresse.

Considerações Especiais

A estrutura do buffer de capital anticíclico (CCyB) estabelece que as instituições estrangeiras devem igualar a taxa CCyB das instituições nacionais quando os empréstimos ocorrem além das fronteiras internacionais. Isso permite um processo denominado reconhecimento ou reciprocidade em relação às exposições externas de instituições nacionais.