CANSLIM

O que é CANSLIM?

CANSLIM, criado pelo Investor’s Business Daily William J. O’Neil, é um sistema para selecionar ações de crescimento usando uma combinação de técnicas de análise técnica e fundamental.

Compreendendo CANSLIM

CANSLIM, também conhecido como “CANSLIM” ou “CAN SLIM”, identifica um processo que os investidores podem usar para escolher ações com tendência de crescimento mais rápido do que a média. Cada letra da sigla representa um fator-chave a se observar ao comprar ações de uma empresa.

Os sete critérios que compõem o CANSLIM são os seguintes:

1. C: O lucro trimestral atual por ação (EPS) aumentou acentuadamente em relação ao lucro dos mesmos trimestres relatado no ano anterior. Geralmente, os investidores que usam CANSLIM desejam um crescimento de EPS de mais de 20%, mas quanto maior, melhor.
2. R: Os ganhos anuais aumentaram nos últimos cinco anos. Novamente, o crescimento anual do EPS deve ser superior a 20% nos últimos três a cinco anos.
3. N: Novos produtos, gerenciamento ou novos eventos / informações que impulsionam as ações da empresa a novos máximos. Esse tipo de notícia pode causar empolgação de curto prazo, gerando uma onda de otimismo no mercado e subsequente valorização dos preços.
4. S: A oferta escassa aliada a um forte apetite por um estoque cria um excesso de demanda – e um ambiente no qual os preços das ações podem disparar. As empresas que adquirem ( recompram ) suas próprias ações reduzem a oferta do mercado e podem indicar uma expectativa de aumento da demanda, juntamente com a confiança interna na empresa.
5. L: Os estoques retardatários são preferidos no mesmo setor. Use o índice de força relativa (RSI) como guia. O RSI é um sobrevendido e pode estar subvalorizado – criando uma oportunidade de compra (alta). Por outro lado, uma leitura de RSI acima de 70 significa que uma ação pode estar sobrecomprada ou sobrevalorizada e pode ser uma chance de venda (baixa).
6. I: Escolha ações que tenham patrocínio institucional de algumas instituições com desempenho recente acima da média. Por exemplo, esta poderia ser uma empresa recentemente aberta, ainda apoiada por um pequeno punhado de firmas de private equity bem conhecidas. Seja cauteloso com ações que são dominadas por instituições, pois você deseja entrar antes que o dinheiro seja totalmente investido.
7. M – Determine a direção do mercado revisando as médias do mercado diariamente. Uma média de mercado mede o nível geral de preços de um determinado mercado, conforme definido por um grupo específico de ações, como a Dow Jones Industrial Average. As ações da CANSLIM tendem a apresentar desempenho superior em mercados em alta.

Vantagens e desvantagens do CANSLIM

CANSLIM é uma estratégia otimista para mercados rápidos, então pode não ser para todos. A ideia é entrar em ações de alto crescimento antes que os fundos institucionais sejam totalmente investidos.

Todos os elementos do CANSLIM podem ser lidos como uma lista de desejos para gestores de fundos em busca de crescimento, portanto, é questão de tempo até que a demanda de compra aumente. O problema é que as ações que se enquadram na estratégia CANSLIM podem estar entre as que caem mais rapidamente se a direção do mercado mudar e os fundos priorizarem portos seguros.

Em suma, CANSLIM é uma boa opção para investidores experientes com uma maior tolerância ao risco. Essas ações não podem ser compradas e simplesmente mantidas, pois grande parte do valor está sendo precificada para crescimento futuro, o que significa que qualquer desaceleração na trajetória de crescimento, ou no mercado como um todo, pode resultar na punição das ações.