Sinal de compra
O que é um sinal de compra?
Um sinal de compra é um evento ou condição selecionada por um negociante ou investidor como um alerta para a entrada de uma ordem de compra para um investimento. Os sinais de compra podem ser observados analisando os padrões do gráfico ou calculados e automatizados por sistemas de negociação.
Por exemplo, os investidores momentum podem comparar a força relativa de várias opções de investimento nos últimos meses e selecionar a opção de melhor desempenho como candidata a adicionar à sua carteira no mês seguinte. Por outro lado, os negociantes de curto prazo podem usar ferramentas como médias móveis ou outros estudos técnicos para inserir uma posição em qualquer dia.
Principais vantagens
- Os sinais de compra ajudam as pessoas a seguir um padrão predefinido de negociação ou investimento.
- Os comerciantes e investidores devem pesquisar o valor de tais sinais com cuidado.
- Os sistemas automatizados que produzem sinais de caixa preta devem ser examinados seriamente.
Compreendendo os sinais de compra
Sinais de compra podem ser usados por traders de curto prazo e investidores de longo prazo. Por exemplo, os investidores contrários podem olhar para uma venda significativa como um sinal de compra, uma vez que o mercado pode ter reagido de forma exagerada, ou um investidor de valor pode olhar para um preço abaixo do valor líquido do ativo por ação como um sinal de compra. Por outro lado, um trader que usa um sistema de negociação automatizado pode gerar automaticamente sinais de compra e venda com base em um conjunto de regras.
Alguns dos sinais de compra mais comuns incluem:
- Padrões de gráfico: muitos padrões de gráfico geram um sinal de compra quando o preço se move além de um determinado nível. Por exemplo, um padrão de triângulo ascendente gera um sinal de compra quando o preço rompe a resistência da linha de tendência superior.
- Indicadores técnicos: muitos indicadores técnicos geram um sinal de compra quando certas condições são atendidas. Por exemplo, o índice de força relativa (RSI) gera um sinal de compra quando se move abaixo das condições de sobrevenda em 30,0.
- Valor intrínseco: muitos investidores em valor calculam o valor intrínseco com análise de fluxo de caixa descontado, valores de ativos líquidos ou outras técnicas. Normalmente, eles usarão um ou mais índices preferenciais para desenvolver um modelo para o valor teórico da empresa em comparação com seu valor real. Quando o preço se move significativamente abaixo de um valor teórico em que eles confiam, isso se torna um sinal de compra para eles. Os investidores em valor podem então usar outros métodos para determinar o momento mais imediato de seu investimento.
Embora muitos indicadores técnicos gerem sinais de compra, é importante observar que mesmo os desenvolvedores desses indicadores não defendem que alguém deva usar cegamente esses sinais para gerar automaticamente um pedido de compra. É útil confirmar a partir de uma variedade de fontes, incluindo dados técnicos e fundamentais, que as condições são favoráveis para investimento ou negociação.
Por exemplo, um cruzamento de média móvel pode gerar um sinal de compra, mas o trader pode procurar a confirmação na forma de um rompimento acima de um nível de preço designado que implique propostas de aumento de valor.
Alguns desenvolvedores de software publicam e promovem sistemas de negociação de caixa preta que geram sinais de compra para os assinantes. Por exemplo, uma empresa de pesquisa de investimento pode gerar uma rede neural complexa que gera sinais de compra e venda que eles enviam para assinantes que pagam uma taxa mensal. Os comerciantes devem abordar esses modelos de caixa preta com ceticismo e devida diligência, uma vez que o desempenho passado pode não ser indicativo de desempenho futuro.
Exemplo de um sinal de compra
O gráfico abaixo mostra um exemplo de um sinal de compra gerado a partir de um cruzamento de média móvel no ETF SPDR S&P 500 (NYSE ARCA: SPY).
No gráfico acima, um sinal de compra foi gerado quando a média móvel de 50 dias cruzou acima da média móvel de 200 dias. Este é um exemplo do conhecido sinal da Golden Cross que ocasionalmente é mencionado em histórias da mídia financeira.