Compre aqui, pague aqui (BHPH)
O que é comprar aqui, pagar aqui (BHPH)?
O termo “Compre Aqui, Pague Aqui (BHPH)” refere-se a concessionárias de automóveis nas quais o financiamento dos veículos adquiridos é feito internamente. Esses tipos de concessionárias estão normalmente envolvidos na venda de carros muito usados e tendem a atender clientes com classificações de crédito relativamente baixas.
Principais vantagens
- Compre aqui, pague aqui refere-se a um tipo de concessionária de veículos que fornece financiamento para seus clientes internamente.
- A maioria das concessionárias de automóveis depende de empresas financeiras terceirizadas.
- Embora o modelo de negócios compre aqui, pague aqui pode gerar receitas de juros adicionais, também pode produzir problemas de fluxo de caixa devido ao recebimento atrasado de dinheiro e ao aumento do risco de inadimplência.
Funciona como comprar aqui e pagar aqui
A maioria das concessionárias de automóveis concentra sua atenção na geração de novas vendas; eles delegam a parte financeira de seus negócios a um fornecedor terceirizado. No caso de concessionárias afiliadas a uma grande marca automotiva, esse financiamento pode ser concedido por uma afiliada da própria montadora. Em outros casos, a concessionária pode usar empresas de financiamento de leasing dedicadas que não sejam afiliadas aos fabricantes de automóveis.
Os concessionários BHPH são uma exceção a esta regra geral porque fornecem eles próprios o seu próprio financiamento de leasing. O benefício dessa abordagem é que a concessionária BHPH pode desfrutar da receita de juros associada aos seus aluguéis. Por outro lado, essas concessionárias podem estar sujeitas a problemas de fluxo de caixa. Afinal, o preço recebido pelos carros que eles vendem se estende ao longo da vida do empréstimo.
O negócio BHPH pode ser especialmente difícil se for voltado para tomadores de empréstimos subprime. As concessionárias BHPH são conhecidas por oferecer termos flexíveis, como 0% de entrada, períodos de financiamento sem juros e empréstimos sem qualquer verificação de crédito preliminar. Embora essas medidas possam gerar novos negócios mais prontamente, elas também podem aumentar o risco de inadimplência do negócio. Como resultado, esses termos de empréstimo flexíveis podem ameaçar significativamente os lucros de longo prazo da concessionária.
Exemplo de Compre Aqui, Pague Aqui (BHPH)
David é dono de uma concessionária de carros usados. Ele está procurando expandir sua base de clientes atual. Ele achou difícil competir com as concessionárias afiliadas à marca em seu mercado local, que tendem a atrair os clientes mais abastados de sua região. Em um esforço para expandir suas receitas, David decide concentrar sua estratégia de marketing em clientes subprime que podem não ter condições de arcar com os termos de financiamento oferecidos por seus concorrentes maiores e mais tradicionais.
Para esse fim, David começa a oferecer termos de financiamento flexíveis em uma base interna, tornando-se efetivamente um concessionário BHPH. Ele publica um anúncio em vários jornais locais, oferecendo carros usados ”sem entrada de dinheiro” para clientes com crédito ruim. Ele não exige uma verificação de crédito preliminar. Para fechar o negócio, ele oferece um período de seis meses sem juros.
David argumenta que, embora provavelmente tenha taxas de inadimplência mais altas do que seus concorrentes, ele pode compensar esse risco cobrando taxas de juros relativamente altas. Ele também pretende retomar a posse agressivamente de carros de clientes que não conseguem fazer os pagamentos em dia. Para apoiar essa estratégia, ele até considera a instalação de rastreadores e outros dispositivos nos carros para identificá-los e torná-los inoperantes se os clientes não pagarem.