Warren Buffett: o caminho para a riqueza

investidor em valor, transformou uma fábrica têxtil em dificuldades em um motor financeiro que impulsionou o que se tornaria a holding mais bem-sucedida do mundo.

Conhecido como o ” lista de bilionários do mundo da Forbes em 2008. Ele inspira legiões de fãs leais a fazer uma jornada anual para Omaha pela oportunidade de ouvi-lo falar na reunião anual da Berkshire, um evento ironicamente apelidado de “Woodstock do Capitalismo”.

Os primeiros anos

Buffett nasceu, filho de Howard e Leila Buffett, em 30 de agosto de 1930, em Omaha, Nebraska. Ele era o segundo de três filhos e o único menino. Seu pai era corretor da bolsa e congressista dos Estados Unidos por quatro mandatos. Howard cumpriu mandatos não consecutivos na chapa republicana, mas defendeu pontos de vista libertários.

Ganhar dinheiro foi um interesse inicial de Buffett, que vendia refrigerantes e tinha uma entrega de jornais. Quando ele tinha 14 anos, ele investiu o lucro desses empreendimentos em 40 acres de terra, que então alugou com lucro. Por insistência de seu pai, ele se Benjamin Graham, o pai do investimento em valor, e seu tempo na Columbia preparou o cenário para uma carreira histórica, embora com um início lento.

Após a formatura, Graham se recusou a contratar Buffett, até sugerindo que ele evitasse uma carreira em Wall Street. O pai de Buffett concordou com Graham e Buffett voltou para Omaha para trabalhar na corretora de seu pai. Ele se casou com Susan Thompson, e eles formaram uma família. Pouco depois, Graham mudou de idéia e ofereceu a Buffett um emprego em Nova York.

A Fundação do Valor

Uma vez em Nova York, Buffett teve a chance de desenvolver as teorias de investimento que aprendera com Graham, da Columbia. O investimento em valor, de acordo com Graham, envolvia buscar ações que estavam sendo vendidas com um desconto extraordinário em relação ao valor dos ativos subjacentes, que ele chamou de ” valor intrínseco “. Buffett internalizou o conceito, mas tinha interesse em dar um passo adiante. Ao contrário de Graham, ele queria olhar além dos números e focar na equipe de gerenciamento da empresa e na vantagem competitiva de seu produto no mercado.

Em 1956, ele voltou para Omaha, lançou a Buffett Associates, Ltd. e comprou uma casa. Em 1962 ele tinha 30 anos e já era milionário quando juntou forças com Charlie Munger. A colaboração deles acabou resultando no desenvolvimento de uma filosofia de investimento baseada na ideia de Buffett de ver o investimento em valor como algo mais do que uma tentativa de arrancar os últimos dólares de empresas em extinção.

Ao longo do caminho, eles compraram a Berkshire Hathaway (NYSE: participações. Em 1985, Buffett fechou o negócio têxtil, mas continuou a usar o nome.

A filosofia de investimento de Buffett se baseia no princípio de adquirir ações do que ele acredita serem empresas bem administradas e subvalorizadas. Quando ele faz uma compra, sua intenção é manter os títulos indefinidamente. A Coca Cola, a American Express e a Gillette Company atenderam a seus critérios e permaneceram no portfólio da Berkshire Hathaway por muitos anos. Em muitos casos, ele comprou as empresas de uma vez, continuando a permitir que suas equipes de gerenciamento cuidassem dos negócios do dia-a-dia. Algumas das empresas mais conhecidas que se enquadram nessa categoria incluem Doces da See’s, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef e GEICO Auto Insurance.

A mística de Buffett permaneceu intacta até que as ações de tecnologia se tornaram populares. Como um tecnófobo resoluto, Buffett ficou de fora da incrível corrida em ações de tecnologia durante o final dos anos 1990. Mantendo-se firme e recusando-se a investir em empresas que não cumprissem seu mandato, Buffett mereceu o desprezo dos especialistas de Wall Street e foi considerado por muitos como um homem cujo tempo havia passado. O naufrágio tecnológico que ocorreu quando a bolha das pontocom estourou levou muitos desses especialistas à falência. Os lucros de Buffett dobraram.

No lado pessoal

Apesar de um patrimônio líquido medido em bilhões, Warren Buffett é lendariamente frugal. Ele ainda mora na casa de cinco quartos que comprou em 1958 por US $ 31.000, bebe Coca Cola e janta em restaurantes locais, onde um hambúrguer ou um bife são sua comida preferida. Por anos, ele evitou a ideia de comprar um jato corporativo. Quando ele finalmente adquiriu um, ele o chamou de “Indefensável” – reconhecimento público de suas críticas sobre o dinheiro gasto em jatos.

Ele permaneceu casado com Susan Thompson por mais de 50 anos após o casamento de 1952. Eles tiveram três filhos, Susie, Howard e Peter. Buffett e Susan se separaram em 1977, permanecendo casados ​​até sua morte em 2004. Antes de sua morte, Susan o apresentou a Astrid Menks, uma garçonete. Buffett e Menks começaram a morar juntos em 1978 e se casaram em agosto de 2006.

Legado

O que você faz com seu dinheiro quando é o investidor mais bem-sucedido do mundo? Se você é Warren Buffett, você dá. Buffett surpreendeu o mundo em junho de 2006 quando anunciou a doação da grande maioria de sua fortuna para a Fundação Bill & Melinda Gates, que se concentra em questões mundiais de saúde, bibliotecas dos Estados Unidos e escolas globais. É uma das maiores instituições de caridade transparentes do mundo.

As doações de Buffett virão na forma de ações Classe B da Berkshire Hathaway. Sua doação total para a Fundação Gates é de 10 milhões de ações. Ele será distribuído em incrementos de 5% até a morte de Buffett ou até que a fundação não cumpra a estipulação de gastos ou a estipulação de que Bill ou Melinda Gates permaneçam ativamente envolvidos nas atividades da fundação. A doação de Buffett em 2006 foi de 500.000 ações, avaliadas em aproximadamente US $ 1,5 bilhão.

Com o valor das ações de junho de 2008, toda a doação para a Fundação Gates vale cerca de US $ 37 bilhões. Buffett espera que a valorização do preço das ações aumente esse valor com o tempo. Outra doação de ações de mais de 1 milhão de ações será dividida igualmente entre três instituições de caridade administradas pelos filhos de Buffett. Um adicional de 1 milhão de ações irá para uma fundação administrada em homenagem a sua primeira esposa.

Embora a doação à Fundação Gates tenha sido certamente uma grande surpresa, os esforços de caridade de Buffett não são novidade. Ele doou dinheiro por 40 anos por meio da Fundação Buffett, rebatizada como Fundação Susan Thompson Buffett. Essa fundação apóia causas de planejamento familiar pró-escolha e trabalha para desencorajar a proliferação nuclear.

Buffett sempre planejou doar a maior parte de sua riqueza para instituições de caridade, mas insistiu que isso ocorreria postumamente. A mudança de coração é a quintessência de Buffett – racional, decisivo, independente e abrindo caminho todo seu. “Eu sei o que quero fazer e faz sentido ir em frente”, ele é famoso por dizer.

The Bottom Line

O futuro parece conter um aumento na quantidade de dinheiro que Buffett continuará a dar. Em suas próprias palavras : “Não sou um entusiasta da riqueza dinástica, especialmente quando a alternativa é seis bilhões de pessoas tendo mãos muito mais pobres na vida do que nós, tendo uma chance de se beneficiar do dinheiro.”