Balde

Principais vantagens

• No vernáculo de investimento, o termo “balde” é freqüentemente usado por gerentes de portfólio, consultores financeiros e seus clientes de investimento para descrever um agrupamento de ativos de investimento relacionados.
• Buckets são rotineiramente usados ​​como ferramentas de alocação de ativos, onde os gerentes de portfólio montam clusters (buckets) de investimentos, cada um com características de risco diferentes, a fim de criar um mix geral de alocação de ativos que melhor se adapte a cada investidor, com base em seu temperamento de risco individual e de longo prazo metas.
• O Prêmio Nobel James Tobin criou uma estratégia de investimento amplamente seguida que é comumente referida como a “abordagem do balde”, que envolve a alocação de ações entre um “balde arriscado” que visa produzir altos retornos e um “balde seguro” que existe para o fins de atender às necessidades de liquidez ou segurança.

Embora o sistema de balde permita que os investidores aloquem de forma inteligente seu capital em diferentes investimentos, é igualmente importante manter uma parte substancial de seu portfólio em caixa, para poder assumir posições em oportunidades de investimento viáveis, conforme elas surgirem.

Buckets podem ser usados ​​para avaliar a sensibilidade de uma carteira de swaps a mudanças nas taxas de juros. Uma vez que o risco, ou “exposição ao balde”, tenha sido determinado por meio de um processo conhecido como “análise do balde”, o investidor pode optar por fazer o hedge desse risco, se for econômico fazê-lo. Uma estratégia chamada imunização pode ser usada para criar uma cobertura perfeita contra todas as exposições de balde.

Bucket Investing

O Prêmio Nobel James Tobin desenvolveu uma estratégia apelidada de “abordagem balde” para investir, que envolve alocar ações entre um “balde arriscado” que visa produzir retornos significativos e um “balde seguro” que existe para fins de atender às necessidades de liquidez ou segurança. Para Tobin, a composição do bloco de risco teria pouco ou nenhum efeito sobre o risco geral assumido pelo investidor, contanto que o investidor tivesse dois grupos.

Em vez disso, a mudança do nível de risco seria alcançada alterando a proporção de fundos no segmento de risco, em relação à proporção de fundos no segmento de segurança. A abordagem do balde de Tobin é amplamente vista como uma solução de investimento simples e elegante. No entanto, alguns proponentes da estratégia de balde recomendam o uso de até cinco baldes, em vez de apenas dois.

Na contabilidade gerencial, o material direto, a mão de obra direta e os custos indiretos são colocados em grupos de custos para diferentes produtos fabricados por uma empresa. Um intervalo de custos para o Produto X conteria cada uma das três categorias de custo, assim como o produto Y. Os gerentes seriam então capazes de estimar melhor os custos em nível de unidade dos produtos.

Balde de finanças pessoais

“Balde” também é usado na área de finanças pessoais em relação à forma como os indivíduos dividem seus ativos. Isso também é freqüentemente usado na aposentadoria. Por exemplo, os baldes seriam divididos em um balde de curto prazo, um balde de médio prazo e um balde de longo prazo.

O balde de curto prazo conteria ativos para despesas diárias e aqueles necessários para os próximos dois a três anos. Este balde geralmente é dinheiro ou ativos muito líquidos. O intervalo de médio prazo conteria ativos desnecessários por pelo menos cinco a 10 anos, como investimentos em dividendos e fundos de investimento imobiliário (REITs). O intervalo de longo prazo conteria ativos não necessários por mais de 10 anos e seriam principalmente investimentos em crescimento que, esperamos, se valorizariam significativamente ao longo do tempo em que fossem mantidos.