Corretores-negociantes e consultores financeiros: custos e pagamentos

Compreender a estrutura de remuneração é uma parte essencial da decisão de qual corretora de investimentos entrar. Sem dúvida, é importante se você for um consultor financeiro recém-formado em busca de uma empresa. A estrutura de remuneração também é crucial se você está pronto para deixar sua empresa atual e está em busca de um pagamento melhor.

Honorários

Primeiro, vamos ver a origem das taxas. A empresa pode cobrar do cliente uma comissão sobre a venda de fundos mútuos e outros produtos financeiros. A empresa pode cobrar uma taxa de gerenciamento do cliente com base em uma porcentagem dos ativos sob gestão (AUM). Ou a empresa pode fazer as duas coisas. A taxa bruta cobrada do cliente é então dividida entre a empresa e o consultor.

A parte dos honorários da empresa vai para cobrir as despesas gerais da empresa. As despesasgerais incluemtaxas da Securities Investor Protection Corporation (SIPC), a plataforma de tecnologia da empresa, despesas de escritório e quaisquer outros custos de administração do negócio.

No entanto, nem todas as empresas pagam a mesma porcentagem a seus consultores financeiros.

Taxas fixas de administração de consultoria

Os consultores que gerenciam os ativos de seus clientes costumam pagar de 10 a 30 pontos básicos sobre os ativos do clientepara faturamento, extratos e relatórios de desempenho. Mais corretoras estão optando por fazer essas funções por conta própria, em vez de por meio de uma firma de compensação. Como tal, eles geralmente cobram entre $ 25- $ 55 por conta anualmente, em vez de cobrar uma porcentagem dos ativos.

As novas taxas por conta geralmente fornecem economias significativas em relação às taxas baseadas no AUM. Permite que os consultores guardem mais para si e para os seus clientes. Outro bônus de taxas por conta é o uso do Orion, que é conhecido por sua alta precisão.

Marcações em gerentes financeiros externos

Em corretoras maiores, você geralmente encontrará uma margem de lucro de 10 a 25 pontos-base nas taxas de administração para um gerente financeiro terceirizado. Os consultores nem sempre estão cientes dessa marcação, e os corretores raramente desejam fornecer as informações voluntariamente. Portanto, os consultores devem perguntar a seus corretores sobre as taxas.

Amigável para participações diretas

Os corretores estão cada vez mais focados em colocar ativos nas contas de corretagem.

Alguns corretores tentaram reduzir os custos de manutenção de ativos em uma conta de corretagem. Eles não podem cobrar taxas para retiradas / depósitos sistemáticos, cálculo da média do custo em dólares ou mesmo negociações de ações dos EUA em algumas contas.

Taxas de contas inativas e taxas de custódia de Conta de Aposentadoria Individual (IRA) ainda são comumente incorridas em contas de corretagem. Os consultores financeiros precisam procurar corretores que não torçam os braços para colocar todos os seus ativos em contas de corretagem.

Seguro de Erros e Omissões

A maioria dos corretores exige que os consultores comprem seu seguro contra erros e omissões (E&O) por meio do plano de grupo do corretor-negociante. Normalmente, os corretores tratam o E&O como um centro de lucro e aumentam o valor. Custos anuais de $ 3.000 ou mais agora são comuns. As franquias geralmente variam de US $ 10.000 a US $ 25.000. No passado, as franquias ficavam em torno de US $ 5.000.

As taxas e franquias de E&O podem ser ainda mais altas se um consultor investir em ativos específicos. Fazer investimentos substanciais em REITs, Empresas de Desenvolvimento de Negócios (BDCs) ou investimentos alternativos pode aumentar os encargos.

No entanto, alguns corretores permitem que seus consultores comprem seu próprio seguro E&O. É muito mais barato sem a marcação do corretor. Com um bom histórico de conformidade, um consultor com uma licença da Série 6 que investe apenas em ETFs, fundos mútuos e anuidades variáveis ​​geralmente pode obter cobertura E&O por muito menos.

Corretores-negociantes que oferecem muito dinheiro

As taxas de pagamento para empresas estão em todo o mapa, e as taxas dentro de cada empresa provavelmente variam entre os tipos de produtos. A seguir está uma lista dos corretores-negociantes com algumas das taxas de pagamento mais altas em 2019. Uma faixa na coluna de taxa de pagamento significa que a razão varia dependendo de uma variedade de fatores. A lista completa com a faixa de taxas em todos os tipos de ativos pode ser encontrada em Planejamento Financeiro.

Fonte: Planejamento Financeiro.

The Bottom Line

Para consultores financeiros, a relação de pagamento é importante ao escolher entre corretores-negociantes. No entanto, a taxa de pagamento não é a única métrica a ser considerada. Também é aconselhável observar as culturas corporativas e as métricas de trabalho ao escolher uma corretora.