Negocie linhas de tendência quebradas sem quebrar

Traçar as linhas de tendência de um título em um gráfico é uma das maneiras mais fáceis para os operadores técnicos terem uma ideia rápida da tendência ou direção de um ativo. Ao mesmo tempo, as linhas de tendência podem vir em uma variedade de formas e podem variar em comprimento e significado. Neste artigo, vamos dar uma olhada em uma quebra de uma linha de tendência de 11 meses e cobrir uma estratégia simples de stop-loss que pode ser usada ao negociar sinais técnicos com base em quebras de suporte / resistência.

Linha de tendência quebrada

Um movimento de preço através de uma linha de tendência identificada é um dos sinais mais comuns de uma reversão de tendência e, como você pode ver na Figura 1 abaixo, isso aconteceu no gráfico de ações NVR Inc. (NVR). Embora a queda abaixo da linha de tendência provavelmente seja o primeiro sinal de uma reversão na tendência, muitas vezes é importante prestar atenção ao volume porque o volume baixo pode sinalizar que a quebra da linha de tendência não é tecnicamente significativa.

O baixo volume às vezes é uma preocupação para os traders técnicos, porque pode sugerir que os ursos não estavam tão interessados ​​em empurrar o preço fortemente para baixo como a maioria esperava. Dado o baixo volume e a falta de volatilidade, o melhor movimento às vezes é esperar vários dias para confirmar que os touros não serão capazes de enviar o preço das ações de volta acima da linha de tendência.

Figura 1: Quebra da linha de tendência

No caso do NVR, o preço começou a cair, e com isso veio a confirmação técnica de que a quebra era válida. Os touros tentaram recuar empurrando o preço em direção ao nível de resistência recém-formado, mas essa tentativa foi recebida com uma enxurrada de vendedores. O reteste da resistência, também conhecido como retrocesso, é uma ocorrência comum em negociações, e o movimento malsucedido de alta geralmente é a peça final de confirmação necessária para os comerciantes que buscam lucrar com uma retração.

Quando a poeira baixou perto do final de julho, a volatilidade permaneceu alta e o volume estava sendo negociado em níveis acima da média. As ações da NVR estavam oscilando em torno da marca de US $ 600, caindo de uma alta de US $ 723 no meio do mês.

A quebra abaixo da linha de tendência foi uma boa indicação do ímpeto descendente iminente e provou ser uma estratégia lucrativa para aqueles que sabiam o que procurar.

Terra de ninguém

O sinal claro de uma ação rompendo a linha de tendência é o primeiro passo para fazer uma negociação lucrativa. No entanto, o ato de obter lucro não é tão fácil. O trabalho de um corretor torna-se substancialmente mais difícil quando uma ação está sendo negociada no meio do caminho entre os níveis influentes de suporte e resistência porque, de uma perspectiva técnica, a ação pode seguir os dois caminhos. As perguntas na mente do trader vêm rapidamente: “Devo ter lucro quando o ímpeto de queda diminuir?” e “Este é apenas um período de consolidação antes que os ursos continuem a derrubar as ações?”

Como você pode ver no gráfico abaixo, o NVR teve tendência de queda nos próximos meses, fechando perto de $ 560. É importante mencionar que o ganho percentual extra de $ 600 a $ 550 tem um custo substancialmente mais alto porque o trader conscientemente correu o risco de desistir de um ganho saudável no caso de a ação conseguir encontrar alguma força inesperada.

Observe como na Figura 2, a ação estava sendo negociada no meio do caminho entre as mínimas de maio e as máximas de março, colocando o NVR no meio da faixa e deixando o trader incerto sobre a direção futura. Além disso, o volume em queda novamente sugeriu que os traders estavam perdendo o interesse. Se um trader não tem um alvo definido, pode ser uma decisão sábia fechar algumas ou todas as posições em uma junção como esta e procurar uma negociação com maior probabilidade de sucesso.

Figura 2: Tendência de baixa do NVR após a quebra da linha de tendência

Uma Estratégia para Gerenciar Stop Losses

Também existe uma estratégia que os traders podem considerar ao usar as linhas de tendência como base para uma negociação. As oscilações de alta / baixa anteriores são um bom indicador de áreas potenciais que podem influenciar o momentum da ação. Esses são níveis em que o preço se inverteu no passado, e os comerciantes muitas vezes esperam que essa situação volte a ocorrer.

Como você pode ver na Figura 3, muitos níveis de suporte / resistência podem ser identificados durante as tendências para cima e para baixo, e uma estratégia seria definir uma ordem de stop-loss acima do nível anterior de resistência (no caso de uma posição curta ) e rastrear uma ordem stop atrás do preço à medida que ela quebra abaixo dos níveis de preços mais baixos. Lembre-se de que os traders prestarão mais atenção aos níveis que foram testados várias vezes (linhas vermelhas) por causa de sua influência histórica.

Figura 3: Níveis de suporte e resistência

Neste exemplo, os traders com um nível mais alto de aversão ao risco, ou aqueles com um horizonte de investimento de longo prazo, podem preferir seguir uma ordem stop acima da resistência encontrada dois níveis acima do preço atual. Isso permitiria que o título fornecido tivesse mais espaço para flutuar e é usado para lucrar com movimentos descendentes prolongados. É importante notar que esta versão da estratégia levará a perdas maiores se o preço de parada for alcançado, mas também pode levar a ganhos maiores.

The Bottom Line

Um preço que cai abaixo de uma linha de tendência é frequentemente usado pelos traders como um sinal de reversão na tendência atual. O movimento claro abaixo de uma linha de tendência costuma ser um bom indicador para determinar um preço de entrada estratégico. Às vezes, basta a implementação de uma estratégia simples de gerenciamento de risco para proteger os ganhos obtidos a partir de uma absorção no momento que acompanha uma quebra de linha de tendência.