Ampliando a Formação
O que é uma formação ampliada?
Uma formação ampliada é um padrão de gráfico de preços identificado por analistas técnicos. É caracterizado pelo aumento da volatilidade dos preços e é diagramado como duas linhas de tendência divergentes, uma ascendente e outra descendente. Geralmente ocorre após uma alta ou queda significativa na ação dos preços dos títulos. Ele é identificado em um gráfico por uma série de máximas de pivô mais altas e mínimas de pivô mais baixas. O gráfico abaixo mostra um exemplo de formação de alargamento clássica.
Compreendendo as Formações de Ampliação
As formações alargadas ocorrem quando um mercado está enfrentando desacordo acentuado entre os investidores sobre o preço apropriado de um título em um curto período de tempo. Os compradores ficam cada vez mais dispostos a comprar a preços mais altos, enquanto os vendedores encontram cada vez mais motivação para realizar lucros. Isso cria uma série de picos intermediários mais altos no preço e mínimos intermediários mais baixos. Ao conectar esses altos e baixos, as linhas de tendência formam um padrão de alargamento que se parece com um megafone ou triângulo simétrico reverso.
O preço pode refletir a discordância aleatória entre os investidores ou pode refletir um fator mais fundamental. Por exemplo, muitos países experimentam formações cada vez maiores devido ao risco político elevado antes de uma próxima eleição. Resultados de pesquisas diferentes ou políticas candidatas podem fazer com que o mercado fique muito otimista em alguns pontos e muito baixista em outros. O alargamento das formações também pode ocorrer durante a temporada de lucros, quando as empresas podem relatar resultados financeiros trimestrais diferentes que podem causar acessos de otimismo ou pessimismo.
Essas formações são relativamente raras durante as condições normais de mercado no longo prazo, uma vez que a maioria dos mercados tende a ter uma tendência em uma direção ou outra ao longo do tempo. Por exemplo, o S&P 500 subiu consistentemente no longo prazo; portanto, as formações são mais comuns nos momentos em que os participantes do mercado começaram a processar uma série de tópicos de notícias inquietantes. Tópicos como conflito geopolítico ou uma mudança de direção na política do Fed, ou especialmente uma combinação dos dois, provavelmente coincidem com essas formações.
Lucrando com a expansão das formações
As formações em expansão são geralmente de baixa para a maioria dos investidores de longo prazo e traders de tendência, uma vez que são caracterizadas por uma volatilidade crescente sem um movimento claro em uma única direção. No entanto, são boas notícias para os traders de swing e day traders, que tentam lucrar com a volatilidade em vez de depender dos movimentos direcionais do mercado. Esses traders contam com técnicas de análise técnica, como linhas de tendência ou indicadores técnicos, para entrar e sair rapidamente de negociações que capitalizam movimentos de curto prazo. As linhas de tendência os ajudam a antecipar os pontos de inflexão em que são capazes de lucrar com as decisões de negociação se conseguirem cronometrar a negociação ou reduzir suas perdas se o preço se mover contra sua posição.
Por exemplo, um trader de swing pode identificar uma formação alargada e entrar em posições longas quando o preço atinge uma linha de tendência inferior e / ou posições curtas quando o preço atinge uma linha de tendência superior. A ampliação dessas duas linhas de tendência significa que o lucro potencial para cada swing trade é maior do que o anterior. Essas condições não são verdadeiras se as linhas de tendência estiverem convergindo (como em um triângulo simétrico) ou paralelas (como em um canal de preço ).
Além de olhar para as linhas de tendência, esses traders podem olhar para os indicadores de momentum para identificar a probabilidade de uma reversão de curto prazo. Os day traders tendem a ver esses padrões com mais frequência também, uma vez que se concentram em intervalos de tempo mais curtos, com duração de minutos ou horas. Nestes intervalos de tempo, as formações alargadas tendem a ser mais frequentes.