BRIC ETF
O que é um ETF BRIC?
Um BRIC ETF é um fundo negociado em bolsa (ETF) que investe em ações e títulos listados associados aos países do Brasil, Rússia, Índia e China, também conhecidos como os países do BRIC, geralmente por meio de bolsas de valores locais ou com empresas americanas e globais recibos de depósito (GDRs). Esses fundos são administrados de forma passiva, o que significa que os investimentos que fazem refletem as participações de um índice subjacente amplo e não ficam a critério do gestor da carteira.
Principais vantagens
- Um BRIC ETF é um fundo negociado em bolsa (ETF) que investe em ações e títulos listados associados aos países do Brasil, Rússia, Índia e China.
- A alocação da carteira pode variar de fundo para fundo, mas todos os ETFs no espaço devem ser investidos passivamente, refletindo as participações de um índice subjacente amplo.
- Já houve muitos BRIC ETFs investidos nos quatro países. Então, à medida que a ideia do BRIC como um mercado aquecido diminuiu, as opções tornaram-se mais limitadas.
- Os ETFs do BRIC podem ter índices de despesas um pouco mais altos devido aos custos mais altos de investir diretamente nesses mercados de ações estrangeiros.
Compreendendo os ETFs do BRIC
O avanço dos ETFs possibilitou que os investidores médios investissem com relativa facilidade em títulos estrangeiros, sem encontrar grandes taxas, opções limitadas e burocracia. Esses fundos populares, que são listados em bolsas e negociados ao longo do dia como ações ordinárias, oferecem a possibilidade de imitar o desempenho do mercado de ações mais amplo ou de um setor específico ou tendência, refletindo as participações de um índice designado – uma carteira hipotética de títulos representativos de um determinado mercado ou segmento dele.
Os ETFs do BRIC são projetados para dar aos detentores uma exposição diversificada ao Brasil, Rússia, Índia e China: quatro das maiores economias de mercado emergentes. Os ativos são investidos tanto em ações emitidas localmente quanto em ações negociadas nas bolsas dos Estados Unidos e da Europa. A alocação da carteira entre os quatro países pode variar de fundo para fundo, mas todos os ETFs no espaço devem ser investidos passivamente em torno de um índice subjacente, como o livre ajustado capitalização em cada país.
Um fundo pode se qualificar como BRIC ETF mesmo que não seja investido em todos os quatro países que compõem a sigla. Em um determinado momento, havia muitos BRIC ETFs investidos nas quatro nações. Então, à medida que a ideia do BRIC como um mercado aquecido diminuiu, esses fundos desapareceram – atualmente, existem apenas dois BRIC ETFs investidos em títulos em cada um dos países do BRIC.
Importante
O conceito do BRIC como uma entidade singular foi gradualmente desaparecendo do pensamento popular ao longo dos anos, à medida que os desempenhos econômicos dessas quatro nações divergiram.
Os ETFs do BRIC podem ter índices de despesas um pouco mais altos do que os fundos focados nos Estados Unidos e na Europa, devido aos custos mais altos de investir diretamente nesses mercados de ações estrangeiros.
História dos BRIC ETFs
Os BRICs alcançaram a fama em 2001, quando Jim O’Neill, do Goldman Sachs, os rotulou coletivamente como as economias de mercado de crescimento mais rápido. De repente, os quatro países eram regularmente falados em união, apesar de serem de natureza divergente e pertencerem a diferentes partes do mundo. Combinados, eles se tornaram o assunto de Wall Street e o principal destino de qualquer investidor em busca de retornos mais elevados oferecidos pelos mercados emergentes.
Em 2014, os países do BRIC eram responsáveis por quase 30% do produto interno bruto (PIB) global, ante 11% em 1990.
Os comerciantes e investidores queriam investir em títulos locais do BRIC, e as empresas e empresários estavam ansiosos para trazer suas empresas para os países do BRIC para capturar grandes mercados com quantidades crescentes de capital e maior exposição aos hábitos de consumo das nações desenvolvidas. Os países do BRIC tornaram-se alvos de investimento especialmente quentes após a grande recessão do final dos anos 2000, pois suas economias ainda estavam em ascensão, mas por causa das economias relativas, títulos individuais e ETFs ainda eram acessíveis aos investidores.
A partir daí, sua popularidade começou a se desfazer. À medida que a economia americana se recuperou, as economias do BRIC se estabilizaram e o crescimento surpreendente dos anos 2000 desacelerou, os países do BRIC individualmente foram vistos de forma mais realista e o conceito do BRIC como uma entidade singular desapareceu do pensamento popular.
Críticas aos BRIC ETFs
O termo BRIC tem sido regularmente descartado como uma ferramenta de marketing. Os céticos nunca aceitaram a ideia de ver os quatro países separados como um só e criticaram os gestores de ativos por usarem o hype que o artigo do Goldman Sachs “Building Better Economic BRICs”, construído para juntá-los como uma solução de investimento e a melhor porta de entrada para os mercados emergentes.
Hoje em dia é comum a sigla ser descrita como sem sentido. Em 2001, os quatro países compartilhavam algumas semelhanças. Agora, seus destinos divergem consideravelmente. Desde que o conceito foi formado, a China e a Índia tiveram desempenho superior, enquanto as outras nações não se impressionaram.
Alguns críticos também apontaram que as campanhas de marketing excessivas, centradas nos grandes retornos oferecidos pelos investimentos em todos os quatro países do BRIC, deixaram de mencionar as questões da intervenção estatal. Além da Índia, investir nesses países geralmente significava comprar ações de empresas mais preocupadas em atender aos interesses locais do que seus acionistas.
Benefícios de um BRIC ETF
Isso não quer dizer que não haja nada de positivo em investir nos quatro chamados BRICs. Os investidores que buscam exposição em mercados emergentes são sempre alertados sobre a natureza mais volátil dessas bolsas e, consequentemente, aconselhados a espalhar suas apostas e diversificar o máximo possível. Investir em quatro países diferentes certamente se encaixa nesse critério mais do que apenas apostar em um deles.
Os ETFs geralmente também representam a melhor maneira de obter exposição a essas partes do mundo. Eles podem ser comprados e vendidos instantaneamente em uma bolsa, o que os torna mais líquidos do que os fundos mútuos, oferecem muita diversificação em mercados repletos de risco e desconhecidos para o investidor médio e saem muito mais baratos do que investir diretamente nas bolsas de valores locais.