Análise do ponto de equilíbrio
O que é uma análise do ponto de equilíbrio?
A análise do ponto de equilíbrio envolve o cálculo e o exame da margem de segurança de uma entidade com base nas receitas coletadas e nos custos associados. Em outras palavras, a análise mostra quantas vendas são necessárias para pagar o custo de fazer negócios. Analisando diferentes níveis de preços relacionados a vários níveis de demanda, a análise do ponto de equilíbrio determina o nível de vendas necessário para cobrir os custos fixos totais da empresa. Uma análise do lado da demanda daria a um vendedor uma visão significativa das capacidades de vendas.
Principais vantagens:
- A análise do ponto de equilíbrio informa quantas unidades de um produto devem ser vendidas para cobrir os custos fixos e variáveis de produção.
- O ponto de equilíbrio é considerado uma medida da margem de segurança.
- A análise do ponto de equilíbrio é amplamente usada, desde a negociação de ações e opções até o orçamento corporativo para vários projetos.
Como funciona a análise do ponto de equilíbrio
A análise do ponto de equilíbrio é útil para determinar o nível de produção ou um mix de vendas desejado. O estudo é para uso exclusivo da administração da empresa, pois a métrica e os cálculos não são utilizados por terceiros, como investidores, reguladores ou instituições financeiras. Este tipo de análise envolve um cálculo do ponto de equilíbrio (BEP). O ponto de equilíbrio é calculado dividindo-se os custos fixos totais de produção pelo preço por unidade individual menos os custos variáveis de produção. Custos fixos são custos que permanecem os mesmos, independentemente de quantas unidades são vendidas.
A análise do ponto de equilíbrio analisa o nível de custos fixos em relação ao lucro obtido por cada unidade adicional produzida e vendida. Em geral, uma empresa com custos fixos mais baixos terá um ponto de venda mais baixo. Por exemplo, uma empresa com $ 0 de custos fixos terá automaticamente um empate na venda do primeiro produto, presumindo que os custos variáveis não excedam a receita de vendas.
Considerações Especiais
Embora os investidores não estejam particularmente interessados na análise do ponto de equilíbrio de uma empresa individual sobre sua produção, eles podem usar o cálculo para determinar a que preço vão atingir o ponto de equilíbrio em uma transação ou investimento. O cálculo é útil ao negociar ou criar uma estratégia para comprar opções ou um produto de título de renda fixa.
Margem de contribuição
O conceito de análise de ponto de equilíbrio se preocupa com a margem de contribuição de um produto. A margem de contribuição é o excedente entre o preço de venda do produto e os custos variáveis totais. Por exemplo, se um item é vendido por $ 100, os custos fixos totais são $ 25 por unidade e os custos variáveis totais são $ 60 por unidade, a margem de contribuição do produto é $ 40 ($ 100 – $ 60). Esses $ 40 refletem o valor da receita arrecadada para cobrir os custos fixos restantes, que são excluídos ao calcular a margem de contribuição.
Cálculos para análise de ponto de equilíbrio
O cálculo da análise do ponto de equilíbrio pode usar duas equações. No primeiro cálculo, divida os custos fixos totais pela margem de contribuição da unidade. No exemplo acima, suponha que o valor de todos os custos fixos seja $ 20.000. Com uma margem de contribuição de $ 40, o ponto de equilíbrio é 500 unidades ($ 20.000 dividido por $ 40). Após a venda de 500 unidades, o pagamento de todos os custos fixos é concluído e a empresa reportará um lucro ou prejuízo líquido de $ 0.
Alternativamente, o cálculo de um ponto de equilíbrio em dólares de vendas é feito dividindo os custos fixos totais pelo índice de margem de contribuição. A proporção da margem de contribuição é a margem de contribuição por unidade dividida pelo preço de venda.
Voltando ao exemplo acima, a proporção da margem de contribuição é de 40% ($ 40 de margem de contribuição por item dividido por $ 100 do preço de venda por item). Portanto, o ponto de equilíbrio em dólares de vendas é de $ 50.000 ($ 20.000 de custos fixos totais divididos por 40%). Confirme isso multiplicando o ponto de equilíbrio em unidades (500) pelo preço de venda ($ 100), que é igual a $ 50.000.