Preço de equilíbrio
O que é um preço de equilíbrio?
Um preço de equilíbrio é a quantidade de dinheiro, ou mudança no valor, pela qual um ativo deve ser vendido para cobrir os custos de adquiri-lo e possuí-lo. Também pode se referir à quantidade de dinheiro pela qual um produto ou serviço deve ser vendido para cobrir os custos de fabricação ou fornecimento.
Na negociação de opções, o preço de equilíbrio é o preço do ativo subjacente ao qual os investidores podem escolher exercer ou alienar o contrato sem incorrer em perdas.
Principais vantagens
- Um preço de equilíbrio descreve uma mudança de valor que corresponde apenas a cobrir o investimento ou custo inicial de alguém.
- Para um contrato de opções, o preço de equilíbrio é aquele nível em um título subjacente quando ele cobre o prêmio de uma opção.
- Na fabricação, o preço de equilíbrio é o preço pelo qual o custo de fabricação de um produto é igual ao seu preço de venda.
- O preço de equilíbrio é freqüentemente usado como uma estratégia competitiva para ganhar participação de mercado, mas uma estratégia de preço de equilíbrio pode levar à percepção de que um produto é de baixa qualidade.
Compreendendo os preços de equilíbrio
Os preços de equilíbrio podem ser aplicados a quase todas as transações. Por exemplo, o preço de equilíbrio de uma casa seria o preço de venda pelo qual o proprietário poderia cobrir o preço de compra da casa, os juros pagos na hipoteca, seguro contra riscos, impostos sobre a propriedade, manutenção, melhorias, custos de fechamento e vendas de imóveis comissões. A esse preço, o proprietário não veria nenhum lucro, mas também não perderia nenhum dinheiro.
O preço de equilíbrio também é usado na economia gerencial para determinar os custos de dimensionamento dos recursos de fabricação de um produto. Normalmente, um aumento nos volumes de fabricação do produto se traduz em uma diminuição nos preços de equilíbrio porque os custos são distribuídos por mais quantidade do produto.
Os comerciantes também usam preços de equilíbrio para entender onde o preço de um título deve ir para tornar uma negociação lucrativa após custos, taxas e impostos terem sido levados em consideração.
Fórmula do preço de equilíbrio
O preço de equilíbrio é matematicamente a quantidade de receitas monetárias que é igual à quantidade de contribuições monetárias. Com os custos correspondentes de vendas, a transação relacionada é considerada ponto de equilíbrio, sem sofrer perdas e sem lucrar no processo. Para formular o preço de equilíbrio, uma pessoa simplesmente usa o valor do custo total de um negócio ou atividade financeira como o preço-alvo para vender um produto, serviço ou ativo, ou negociar um instrumento financeiro com o objetivo de atingir o equilíbrio.
Por exemplo, o preço de equilíbrio para a venda de um produto seria a soma da unidade de custos fixos e custos variáveis incorridos para tornar o produto. Assim, se a produção de um bem custar $ 20 no total, se for vendido por $ 20 exatamente, é o preço de equilíbrio. Outra forma de calcular o ponto de equilíbrio total para uma empresa é dividir a margem de lucro bruto pelos custos fixos totais:
- Ponto de equilíbrio do negócio = margem de lucro bruto / custos fixos
Para um contrato de opções, como uma opção de compra ou venda, o preço de equilíbrio é o nível do título subjacente que cobre totalmente o prêmio (ou custo) da opção. Também conhecido como ponto de equilíbrio (BEP), pode ser representado pelas seguintes fórmulas para uma chamada ou venda, respectivamente:
- Chamada BEP = preço de exercício + prêmio pago
- BEP colocar = preço de exercício – prêmio pago