Livro

O que é um livro?

Um livro é um registro de todas as posições mantidas por um trader. O livro mostra a quantidade total de posições longas e curtas que o trader assumiu. spread de compra / venda.

A carteira também é conhecida como carteira de negociação.

Compreendendo o livro

Um corretor com um livro simples pode manter duas posições: uma posição comprada de ações XYZ com 1.500 ações e uma posição vendida de 1.700 ações ABC. Manter um livro atualizado permite que um trader esteja ciente de suas posições e da exposição ao risco relacionada a essas posições.

Em seguida, eles monitoram essas posições e procuram oportunidades de negociar suas posições contra os pedidos dos clientes. Isso pode fornecer ao cliente um preço melhor do que outros lances / ofertas disponíveis e também permitirá ao negociante compensar parte de sua própria posição. Eles também podem utilizar suas posições para capturar o spread de compra / venda. Por exemplo, se o negociante puder comprar e dar o lance e um cliente estiver comprando dele na hora de pedir, ele pode capturar o spread com um pequeno lucro.

Muitos negociantes criam um mercado em um determinado mercado de ações, títulos, contratos futuros, par de moedas ou opções, o que significa que eles facilitam as transações para os clientes. Os traders usam o capital de sua empresa para manter uma carteira de posições compradas e vendidas e fornecer preços de compra e venda aos investidores. O lance é o preço mais alto anunciado para comprar um título, enquanto o pedido ou oferta é o mais baixo anunciado para vender um título.

As posições dentro do livro irão flutuar em valor à medida que os preços dos títulos sobem e caem. Isso afetará a lucratividade do trader e da empresa para a qual trabalham.

Os comerciantes de varejo também podem se referir às suas próprias posições como um livro, embora o termo esteja principalmente associado a comerciantes institucionais ou comerciantes que têm clientes.

Outras maneiras de usar o livro de termos

O termo livro é usado de várias maneiras em um contexto financeiro ou de negócios.

O termo livro pode se referir ao valor contábil, que é um termo contábil usado para descrever uma medida-chave do valor da empresa. O valor contábil está relacionado à fórmula do balanço patrimonial de ativo – passivo = patrimônio líquido. O termo valor contábil é outra forma de definir o patrimônio líquido, e ambos os termos se referem aos ativos da empresa menos os passivos devidos pela empresa.

O valor contábil por ação ordinária é um índice que mede o valor do patrimônio líquido que a empresa mantém por ação ordinária. Em teoria, se a empresa vendesse todos os seus ativos e pagasse todas as suas obrigações, o valor remanescente seria o patrimônio líquido. Se houver mais patrimônio disponível por ação ordinária, então cada ação é teoricamente mais valiosa para o acionista. No entanto, alguns preços de ações são negociados abaixo do valor contábil, enquanto outros são negociados muitas vezes com o valor contábil, portanto, é uma métrica útil, mas é apenas um fator a ser considerado ao tomar uma decisão de negociação relacionada a ações.

Para muitas empresas, a carteira de pedidos representa os pedidos dos clientes que serão atendidos nos próximos meses. O valor em dólares da carteira de pedidos é uma indicação das vendas futuras e das perspectivas de crescimento do negócio. Nos mercados financeiros, um livro de ordens é todas as ordens de compra e venda enviadas atualmente em um título.

Um livro também pode se referir à lista de clientes mantida por um determinado vendedor ou proprietário de uma pequena empresa.

Exemplo de um livro no mercado de ações

Suponha que um operador de pregão negocie ações da Apple Inc. (AAPL). Nesse caso, o livro deles consiste em apenas uma ação, mas o livro ainda deve mostrar com precisão quantas ações compradas ou vendidas o negociante possui. Para um trader ativo, isso pode mudar substancialmente ao longo do dia. O livro também mostrará normalmente o valor em dólar da (s) posição (ões), pois isso ajudará o negociante a gerenciar seu risco e capital.

O trader pode abrir o dia com uma posição longa de 10.000 ações. Dependendo de sua opinião sobre se o preço vai subir ou cair no geral, eles podem preferir comprar ou vender mais. Por exemplo, se eles forem negativos sobre as perspectivas do dia, se as ordens de compra estiverem atingindo a oferta, o pregador pode aproveitar a oportunidade para vender 3.000 ações na oferta. Seu livro agora mostra uma posição comprada de 7.000 ações.

O preço começa a ficar mais forte e a visão do corretor de pregão torna-se mais otimista. À medida que o preço sobe, eles podem procurar oportunidades de compra durante as retrações de curto prazo ou quando a oferta for atingida com mais frequência. Eles compram 2.000 ações na oferta. Seu livro agora mostra 9.000 ações.

À medida que o preço sobe, eles aproveitam a oportunidade para vender 5.000 ações na oferta com força, visando lucro. Seu livro agora mostra 4.000 ações.

Isso acontece o dia todo e, para muitos operadores institucionais, seu livro conterá várias ações ou ativos.