Como se tornar um associado de capital de risco
As empresas de capital de risco (VC) pesquisam o mundo das startups e procuram o próximo Facebook ou YouTube. Eles fornecem infusões de capital de risco para empresas em estágio inicial ou pequenas que têm acesso limitado a fontes mais convencionais de capital, como empréstimos bancários.
Em troca, os capitalistas de risco recebem propriedade da empresa e supervisão gerencial significativa. Em uma empresa de capital de risco, o associado de capital de risco é o membro mais jovem. No entanto, esses cargos são competitivos, envolvem muita responsabilidade e pensamento independente e exigem altos salários.
Principais vantagens
- Firmas de capital de risco fornecem financiamento para empresas iniciantes e pequenas empresas – ou seja, aquelas com menos opções para levantar dinheiro.
- Os associados de capital de risco são responsáveis por buscar novos negócios para sua empresa e por apoiar aqueles que já estão em andamento.
- Os associados VC podem esperar um salário anual de $ 80.000 a $ 150.000, embora com os bônus esse número possa se tornar significativamente maior.
VC Associate Job Description
Os associados do VC têm duas funções principais: buscar novos negócios e dar suporte aos negócios existentes.
Sourcing de novos negócios
Os associados da VC estão na linha de frente para encontrar e selecionar negócios. Espera-se que eles tragam uma mentalidade ambiciosa de vendas para essa tarefa, muitas vezes contratando negócios potenciais por meio de empresas de chamadas não solicitadas e empresários para marcar reuniões. O associado, então, apresenta negócios em potencial aos sócios da empresa.
Apoiando ofertas existentes
Os associados VC, assim como outros analistas financeiros, oferecem suporte a todos os aspectos de um negócio, desde a devida diligência até a modelagem e execução. Com a devida diligência, eles produzem as análises iniciais que levam uma empresa a buscar ou rejeitar um negócio.
Semelhante ao private equity, quando um negócio passa para estágios posteriores, os associados continuam a trabalhar lado a lado com o parceiro. A intensidade do trabalho e as horas variam de acordo com o quão perto a equipe está de fechar negócios. Como outros analistas financeiros, os associados VC podem trabalhar horas extremamente longas perto do fechamento de negócios. Por causa das altas demandas e pressão, os associados VC geralmente são recompensados com generosas compensações.
O tipo de firma VC distingue algumas das funções dos associados. As empresas de VC que se concentram no financiamento em estágio inicial fazem muito mais sourcing e due diligence e modelagem muito limitadas. As empresas que se concentram no financiamento em estágio final fazem mais da tradicional diligência, modelagem e execução, de forma semelhante a uma empresa de private equity.
Salário de Associado VC
Salário anual e bônus diferem amplamente neste campo, dependendo do tamanho da empresa de VC e sua especialização. Em geral, os analistas de capital de risco podem esperar um salário anual de US $ 80.000 a US $ 150.000, de acordo com Wall Street Oasis. Com um bônus, que normalmente é uma porcentagem do salário, isso pode ser muito maior.
Além disso, as empresas compensarão os associados pela busca ou descoberta de negócios. Em níveis mais altos em uma empresa de capital de risco, os bônus envolvem múltiplos de salários vinculados à carteira e carregados dos investimentos.
Fato Rápido
Em 2019, o capital de risco implantado nos Estados Unidos atingiu US $ 136,5 bilhões, ultrapassando a marca de US $ 130 bilhões pelo segundo ano consecutivo.
Como os associados VC avançam
A trilha de avanço também é um pouco diferente nas empresas de capital de risco em comparação com o de private equity. Como no caso de private equity, a maioria dos associados pré-MBA VC vem com algum tipo de experiência. Isso pode variar de uma passagem como analista de banco de investimento a algum tipo de treinamento específico do setor.
As empresas esperam que os associados pré-MBA permaneçam por dois a três anos e depois saiam para a escola de negócios ou outro empregador. Na verdade, muitas empresas oferecem um contrato de dois anos neste nível.
O associado VC pós-MBA está no caminho do parceiro. Se uma parceria é o objetivo final – e geralmente é para associados pós-MBA – então a maneira de chegar lá é estabelecer um forte histórico de empresas terceirizadas, fechando negócios, impactando positivamente a empresa do portfólio e saindo do investimento para gerar retornos sólidos para a empresa.
Educação e treinamento
Os associados pré-MBA de capital de risco podem obter o diploma de bacharel em matemática, estatística, finanças, economia ou contabilidade. As empresas de VC tendem a concentrar os investimentos em um setor específico e, às vezes, procuram candidatos na indústria que não tenham experiência anterior em finanças ou capital de risco. Por exemplo, uma empresa de capital de risco focada em saúde pode contratar um bioquímico que abriu com sucesso uma empresa farmacêutica.
Os associados pós-MBA, em geral, são considerados para uma empresa de capital de risco com base na escola que frequentaram. E dependendo do tipo de empresa de capital de risco (estágio inicial versus estágio final), as características buscadas podem diferir amplamente. As empresas de VC em estágio inicial procuram candidatos que entendam de mercados e setores e possam realizar análises para determinar o tamanho e a oportunidade do mercado. As empresas de VC em estágio avançado procuram as habilidades mais tradicionais de modelagem financeira e execução de negócios.
Capital de risco vs. capital privado
As empresas de capital de risco são bastante semelhantes ao private equity em termos dos negócios que fazem e das fontes de financiamento. Eles diferem, entretanto, nos tipos de empresas que buscam.
Em geral, as firmas de private equity tendem a gravitar em torno de empresas estabelecidas, sejam pequenas ou grandes, enquanto as firmas de capital de risco buscam financiar startups e empresas menores que não têm acesso ao mercado de capitais. Essa distinção é importante porque enquadra as funções dos associados em empresas de capital de risco.
Características de um Associado VC
Os associados de capital de risco operam em uma área única de finanças. Ao contrário de bancos de investimento e outros analistas financeiros que se concentram em modelagem e execução de negócios, os associados de VC têm menos estrutura.
Mesmo no nível de entrada, os associados VC têm a tarefa de encontrar negócios, conhecer empreendedores e avaliar ideias de negócios. Isso pode atrair um candidato que está interessado em se envolver e fazer parceria com empresas.
“Para conseguir um emprego em VC, é tudo uma questão de pressa”, disse Angela Lee, professora de prática profissional na Columbia Business School. “Você tem que estar lá para fazer networking e ser o mais lembrado quando um desses papéis altamente cobiçados se abrir. Quando houver uma vaga, você precisa demonstrar sua capacidade de fornecer, selecionar e apoiar startups.”