Alguém pode vencer o mercado?
A frase “vencer o mercado” significa obter um retorno de investimento que excede o desempenho do índice Standard & Poor’s 500. Comumente chamado de S&P 500, é um dos benchmarks mais populares do desempenho geral do mercado de ações dos Estados Unidos.
Todo mundo tenta vencê-lo, mas poucos conseguem.
As barreiras
As taxas de investimento são uma grande barreira para vencer o mercado. Se você seguir o conselho popular de investir em um fundo de índice S&P 500 em vez de em ações individuais, o desempenho de seu fundo deve ser idêntico ao desempenho do S&P 500, para melhor ou para pior. Mas as taxas de investimento serão subtraídas desses retornos, então você não vai igualá-lo, muito menos vencê-lo. Procure fundos de índice com taxas ultrabaixas de 0,05% a 0,2% ao ano e você chegará perto de igualar o mercado, embora não vá vencê-lo.
Os impostos são outra grande barreira para vencer o mercado. Quando você paga impostos sobre o retorno do seu investimento, você perde uma porcentagem significativa do seu lucro. A taxa de imposto sobre ganhos de capital é de 15% a 20%, a menos que sua renda seja muito baixa. E esse é o imposto sobre investimentos mantidos por pelo menos um ano. As ações mantidas por um prazo mais curto são tributadas como receita ordinária.
A psicologia do investidor apresenta uma terceira barreira para vencer o mercado. Perversamente, a maioria das pessoas tende a comprar na alta e vender na baixa porque se inclina a comprar quando o mercado está indo bem e a vender por medo quando o mercado começa a cair. Este pelo menos está sob seu controle. Aprenda a analisar um estoque e considerar o potencial da empresa para ganhos futuros. Não é à prova de falhas, mas pelo menos você comprará por motivos sólidos.
Risco é a chave
Uma forma de tentar vencer o mercado é assumir mais riscos, mas, embora maiores riscos possam trazer maiores retornos, também podem trazer maiores perdas.
Você também pode ser capaz de superar o mercado se tiver informações superiores. Existem poucas maneiras de um investidor individual possuir informações superiores, a menos que ele seja um insider da empresa, e negociar com base em informações não públicas é um crime grave denominado insider trading.
Definido de forma mais ampla, porém, você pode ter informações superiores com base em sua experiência em um setor ou produto. Não há crime em investir no que você conhece.
Alguns investidores fizeram fortunas por meio do que parecem ser habilidades analíticas superiores. Nomes familiares como Peter Lynch e administradores de fundos mútuos profissionais não consegue vencer o mercado.
Às vezes é só sorte
Sem querer desrespeitar, Lynch e Buffett podem ter tido uma sorte excepcional, mesmo que sejam gênios financeiros. Economistas conceituados mostraram que uma carteira de ações escolhidas aleatoriamente pode ter um desempenho tão bom quanto uma cuidadosamente montada.
Sim, você pode ser capaz de vencer o mercado, mas com taxas de investimento, impostos e emoções humanas trabalhando contra você, é mais provável que você faça isso por sorte do que por habilidade. Se você puder simplesmente igualar o S&P 500, sem uma pequena taxa, estará se saindo melhor do que a maioria dos investidores.