Como ser um investidor conservador
Mencione o investimento conservador, e as pessoas pensam em colocar dinheiro nas empresas e ativos maiores, mais estáveis e avessos ao risco, o que por sua vez garante a segurança do principal (se o capital investido também se valorizar, isso é ainda melhor). Embora seja verdade que alguns setores (como serviços públicos ) sejam definidos como conservadores, simplesmente comprar empresas grandes e conhecidas não cumpre o objetivo de uma abordagem de investimento conservadora bem-sucedida. Em vez disso, esse ponto de vista aumenta a confusão entre agir de forma conservadora e comportar-se de maneira convencional.
Definições
O investimento conservador, quando entendido e aplicado de maneira adequada, não é uma estratégia de baixo risco e baixo retorno. Os investidores devem compreender duas definições para avaliar os meios apropriados pelos quais investir de forma conservadora.
- Um investimento conservador é aquele que apresenta a maior probabilidade de preservar o poder de compra do capital de alguém com o mínimo de risco.
- O investimento conservador é a compreensão do que é um investimento conservador e, em seguida, seguir um curso de ação específico necessário para determinar adequadamente se determinados investimentos são ou não de fato investimentos conservadores.
Onde muitos investidores hesitam em tentar investir de forma conservadora é presumir cegamente que, ao adquirir qualquer título que se qualifique como um investimento conservador, eles são, na verdade, investidores conservadores. Em outras palavras, esses investidores simplesmente se concentram na primeira definição.
Esse ponto de vista é limitado e caro. Uma abordagem de investimento conservadora bem-sucedida requer não apenas uma compreensão do que é um investimento conservador, mas – mais importante – a abordagem correta a ser adotada para identificar o que realmente se qualifica como um investimento conservador.
Características de um investimento conservador
Se, com base na primeira definição, os investidores já sabem o que se qualifica como um investimento conservador, eles precisam saber quais são as características que definem um investimento conservador, e é aí que entra a segunda definição. Existem três categorias amplas que os investidores podem usar para identificar um investimento conservador.
- O fator de segurança Claramente, qualquer investimento conservador deve ser capaz de resistir às tempestades do mercado melhor do que o resto. Para isso, algumas características devem se destacar. Primeiro, uma empresa deve ter um baixo custo de produção. Ser um produtor de baixo custo tem a principal vantagem de que, quando um ano ruim atinge o setor, a chance de ainda gerar lucro ou relatar um prejuízo líquido menor está disponível. Em segundo lugar, uma empresa deve ter um forte departamento de pesquisa e marketing. Uma empresa que não consegue competir ficando a par das mudanças e tendências do mercado está condenada no longo prazo. Finalmente, a administração deve possuir habilidade financeira. Ao fazer isso, ele será bem versado em coisas como custo por unidade de produção, maximização do retorno sobre o capital de investimento e outros elementos essenciais para o sucesso do negócio.
- O fator pessoas Esta é uma qualificação bastante autoexplicativa para um investimento conservador. Mas observe que pessoas excelentes só podem ser benéficas depois que uma empresa tiver demonstrado os sinais da qualidade mencionada acima. Preste atenção economia ruim, é a reputação da empresa que permanece intacta.” Uma pequena empresa pode ter sucesso na esteira de uma ou duas pessoas excepcionalmente talentosas. Mas, à medida que uma empresa cresce, as pessoas em toda a organização devem ser contadas para que a empresa tenha sucesso e continue sendo um investimento conservador.
- Características do Negócio Esta terceira qualidade requer um pouco mais de trabalho para os investidores, mas vale a pena o esforço. Aqui, o objetivo é determinar quais vantagens (ou desvantagens) podem impedir o negócio de crescer e obter mais lucros, apesar de satisfazer as duas primeiras condições. Uma coisa importante a se considerar é o cenário competitivo do setor; a existência de muitos concorrentes ou a relativa facilidade com que novos concorrentes podem entrar podem afetar as melhores empresas. O potencial de regulamentação excessiva também pode ser uma virada de jogo.
Mesmo quando uma empresa satisfaz as condições óbvias de ser um investimento conservador, você deve sempre se lembrar de considerar esta terceira condição.
Aqueles que falham e aqueles que passam
Grandes exemplos dessas empresas que passam no teste incluem nomes como Coca-Cola ( franquias. Ainda mais importante, essas empresas provavelmente continuarão a ter perspectivas futuras muito favoráveis. A Coca concorre essencialmente com a Pepsi e com mais ninguém. Além do mais, é improvável que os empresários estejam sentados em garagens pensando em criar a próxima grande empresa de refrigerantes.
A existência e o sucesso contínuo do Walmart devem levantar uma bandeira vermelha para a maioria dos outros varejistas, exceto para a Target. Lembra da Circuit City, que costumava ser a número dois nas lojas de eletrônicos? Agora está falido, em grande parte devido ao Walmart. É claro que, uma vez que uma empresa passageira tenha sido identificada, o preço das ações só importa na determinação do valor ganho.
The Bottom Line
Investir de forma conservadora não é simplesmente identificar empresas grandes e conhecidas, mas também passar por um processo que identifica por que uma determinada empresa se qualifica como um investimento conservador. E como você pode ver pelos nomes das empresas de investimento conservadoras acima, ser um investidor conservador pode levar a alguns dos retornos mais confiáveis e respeitáveis do mercado.